Хороший момент для инвестирования: воспользуйтесь промокодом TINVSIGNAL13A

Войти

! Момент для начала инвестирования сейчас хороший. Индекс снизился на уровень ниже закрытия 20 декабря, когда ЦБ всего лишь оставил ставку неизменной. Для тех, кто еще не подписан на мою стратегию в «Т-Инвестиции», запускаю специальный промокод: TINVSIGNAL13A С ним первый месяц следования за моей стратегией будет для вас бесплатным! При подписке на мою стратегию Нужно активировать промокод в приложении Т-Инвестиции в разделе «Профиль» => «Бонусы и промокоды» или же напишите его в чате поддержки TINVSIGNAL13A Оставайтесь в стратегии 30 дней и получите полный возврат комиссии за следование за первый месяц! Ниже опишу, почему я считаю, что сейчас хороший момент для покупки акций. США ввели торговые пошлины на практически все страны мира. Большая часть стран пойдет на переговоры с США, чтобы избежать торговой войны. Однако особо важно, как поведут себя ЕС и Китай. Если первые проявляют некоторый интерес к переговорам, то вторые не планируют вести переговоры с позиции слабого. В итоге Китай и США облагают друг друга огромными пошлинами, доходящими до 100%. Рынки на данную войну отреагировали падением, прогнозируя рецессию. Нефть марки Brent обновила минимумы этого года, снизившись до $60 за баррель. Упали цены и на другое сырье. При этом рубль остается крепким, что может негативно повлиять на показатели экспортных сырьевых компаний, которые являются основной нашего индекса. Видимо снижение потребительского спроса привело к такому уменьшению импорта (автомобили, техника и пр.), что спрос на валюту упал, сдерживая ослабление рубля. Однако текущая оценка рублевой стоимости барреля нефти марки Urals около 4200 руб. вместо заложенных в бюджет 6700 руб. Поэтому либо нефть отскочит, либо в конце концов наступит ослабление рубля. Этому может помочь либо снижение экспортной выручки из-за падения стоимости сырья, либо рост импорта, либо, что вероятно это будет совокупностью двух факторов. Рост импорта возможен после начала снижения ключевой ставки. Не смотря на то, что все сейчас говорят про рисковый сценарий ЦБ, который как раз обозначен в случае начала торговых войн и снижения цен на сырье, один из его основных факторов не выполняется, а именно: ослабление рубля. В итоге ЦБ получает замедление компаний, ориентированных на внутренний рынок из-за высокой ключевой ставки, а также снижение цен и падение производства у экспортно ориентированных компаний (угольщики, металлурги). Это вынудит ЦБ снизить ставку в июне или уже в апреле, после чего возможно частичное ослабление рубля. На мой взгляд реакция чрезмерна, стороны либо договорятся, либо товарные потоки перенаправятся и ситуация стабилизируется. Это приведет к нормализации товарных рынков, что в совокупности с будущим снижением ставки положительно скажется на стоимости акций и облигаций на нашем рынке. Всем, кто не успел купить/докупить акции в декабре 2024 г. дается второй шанс.

Подведем итоги за последние 2 недели у стратегий Atlant и Atlant РФ и сравним с динамикой индекса МосБиржи полной доходности. 32-я торговая неделя у нас была с 04 августа по 08 августа. У стратегий (за вычетом комиссий за автоследование) и индекса следующие доходности: 1) Стратегия Atlant выросла на 4,71%; 2) Стратегия Atlant РФ выросла на 4,78%; 3) Индекс МосБиржи полной доходности вырос на 7,21%. Стратегия Atlant Облигации выросла на 0,79%. 33-я торговая неделя у нас была с 11 августа по 15 августа: 1) Стратегия Atlant снизилась на 2,35%. Накопленная доходность с 1 января составляет 17,56%; 2) Стратегия Atlant РФ снизилась на 1,94%. Накопленная доходность с 1 января составляет 7,87%; 3) Индекс МосБиржи полной доходности вырос на 3,02%. Накопленная доходность с 1 января составляет 11,07%. Стратегия Atlant Облигации выросла на 1,94%. Накопленная доходность с 1 января составляет 20,98%. На прошедших неделях рынок рос на фоне того, что была озвучена встреча между Путиным и Трампом. Основной рост пришелся на те акции, которые якобы могут выиграть от мирного соглашения, это: Газпром, Новатэк, Совкомфлот, Юнипро и другие. В целом странные покупки, учитывая, что Европа не планирует с нами дружить в отличии от США. В итоге встреча Путина и Трампа хоть и прошла хорошо, но мирного соглашения там заключено не было, да и не могло, так как для этого нужна еще Украина. После встречи сегодня миркойны начали падать и в итоге остались на планке -3%. Наши портфели в стратегиях были сформированы под снижение ключевой ставки, поэтому они в последние 2 недели немного отстали от рынка, но и не упали так, как рынок в целом в субботу. Недельная дефляция была 4-ю неделю подряд, что серьезно увеличивает шансы на снижение ставки до 16,0-16,5% уже в сентябре. SVCB в пятницу отчитался о снижении квартальной прибыли до 5,0 млрд руб. Результат оказался слабым из-за повышенных резервов по кредитным убыткам. Однако менеджмент заявляет, что 2-е полугодие будет гораздо лучше 1-го. Чистая процентная маржа со снижением ставки начинает разжиматься. Думаю, что компания в прошлом квартале прошла дно по прибыли, продолжаем держать. В понедельник выйдет отчет LSNGP за 2-й квартал по РСБУ, там все будет хорошо. За 1-е полугодие компания заработает дивиденд около 21,6 руб. Также в понедельник BSPB отчитается за июль по РСБУ, будет интересно посмотреть, как компания справляется с первым снижением ставок. В пятницу банк опубликует отчет МСФО за 1-е полугодие и рекомендует дивиденды. Жду его размер около 32 руб. на акцию. Ждем дальнейшего снижения ставок, оставшиеся отчеты за 2-й квартал у наших компаний, а также как дальше будет развиваться мирный трек. Всем удачи и успехов!

Всем привет