Т‑Банк
Банк Бизнес
Инвестиции Сим-карта Страхование Путешествия Долями
Войти

Обзор Каталог Пульс Аналитика Академия Терминал
Т‑Банк
Войти
БанкБизнес
ИнвестицииСим-картаСтрахованиеПутешествияДолями

ОбзорКаталогПульсАналитикаАкадемияТерминал
Пульс
Alex.Sidenko
29 февраля 2024 в 17:12
Теперь про прогнозы $PLZL
и мои расчеты будуших фин.показателей на основе них. 1. По оценке «Полюса», производство золота в 2024 году составит 2,7 млн — 2,8 млн унций. Это меньше, чем в 2023 году, когда производство составило 2,9 млн унций. Однако заметно выше уровня 2022 года (2,4 млн) и выше или на уровне 2021 года (2,7 млн). Поэтому, в целом, снижение не критичное. Скорее 2023 год был просто годом исключением. 2. Компания ожидает рост ТСС в годовом выражении и на 2024 год прогнозирует показатель в диапазоне $450–500 на унцию. За 2023 год этот показатель составил 389$, что также скорее является исключением. Но опять же, скорее 2023 год был исключением. Например, в 2021 году ТСС был на уровне 405$ за унцию, а в 2022 - 519$. Себестоимость у Полюса отсается все равно одной из самых низких в мире, и это и привлекает в компании. 3. «Полюс» прогнозирует капитальные затраты в диапазоне $1 550 млн — $1 700 млн. По итогам 2023 года капзатраты сократились до $1 040 млн с $1 119 годом ранее. То есть увеличение капекса действительно произойдет, что уменьшит свободный денежный поток примерно на 50 млрд руб. (по итогам 2023 года без учета фин.деятельности он составил порядка 150 млрд руб). Что по итогу мы имеем? Выручка, при учете продолжения роста цен на золото, может немного снизиться, до 430-450 млрд руб. Прибыль может быть на уровне 130-150 млрд руб., что примерно соответствует уровню текущего года. А вот денежный поток снизится до примерно 100 млрд руб. И оценка P/FCF составит около 10. Дорого это или дешево? В текущих условиях скорее можно сказать, что Полюс оценен справедливо. Новым драйвером может стать объявление дивидендов (хоть каких-то), а также новости по Сухому Логу. Из неочевидного - что будет с выкупленными акциями? Полиметалл уже выкупаться на них не будет. Если погасят - будет краткосрочный позитив просто в связи с тем, что инвесторы осознают уменьшение общего количества бумаг. Но основная фундаментальная стоимость акций, скорее всего, начнет раскрываться уже после 2025 года.
1 101,4 ₽
+69,95%
24
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
14 июля 2025
Финансовый сектор: коррекция после рекордных показателей
14 июля 2025
Итоги недели и прогнозы: внешние риски растут
Ваш комментарий...
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
fundamentalka
+13,5%
1,4K подписчиков
roman_invest29
+19,5%
235 подписчиков
The_Buy_Side
+36,9%
6,2K подписчиков
Финансовый сектор: коррекция после рекордных показателей
Обзор
|
Вчера в 21:34
Финансовый сектор: коррекция после рекордных показателей
Читать полностью
Alex.Sidenko
7,2K подписчиков • 102 подписки
Портфель
до 10 000 000 ₽
Доходность
+28,5%
Еще статьи от автора
13 июля 2025
Быть довольным жизнью «без денег» чаще намного проще, чем «с деньгами» Я достаточно много уже затрагивал подобных тем в канале. Наверное, хочется передать как можно больше опыта общения с богатыми людьми, и ощущения той жизни, к которой почти все стремятся. Ведь для многих людей, деньги - эквивалент счастья. Вы же можете себе все позволить, любую покупку, любое путешествие, и самый лучший сервис - разве не это то, что сделает вашу жизнь лучше, чем у других? На сегодняшние рассуждения меня натолкнул пост Тимофея Мартынова - основателя СмартЛаба (я думаю, многие его знают). По-сути, у человека есть все перечисленные атрибуты подобной жизни: прибыльный бизнес, хороший капитал, большая семья, много знакомств, достаточно количество свободного времени. При этом Тимофей пишет о депрессии нескольких дней и задается вопросом, как из нее выйти? Как раз приводя в аргументы, что ни путешествия, ни какие-то покупки, ни новое авто - не вдохновляют его и не решают подобную проблему. Я специально привожу вам эту ситуацию, как живой пример того, что деньги не решают проблему получения удовольствия от жизни. Скорее даже они сами становятся проблемой, поскольку постепенно перечеркивают эмоции от их трат. И хорошо, что Тимофей в целом пишет об этом. Ведь чаще всего вы лишь замечаете «красивую картинку» богатой жизни. Дома, машины, путешествия - все это лишь то, что вы видите «снаружи», но при этом вы часто не узнаете, что человек чувствует «внутри». Поэтому я и рассказываю вам о том, что далеко не все так радужно. Фактически жизненные эмоции вообще никак не связаны с наличием/отсутствием денег. Проблемы на работе, ссоры, плохое настроение - это может быть у любого человека. Казус тут в том, что среднестатистическому человеку эти проблемы решить с помощью денег проще, чем богатому. Когда поход в ресторан для тебя, не обыденность, а праздник - это дарит эмоции и тот самый дофамин, который не почувствует человек, побывавший уже во всех ресторанах Мишлен. Когда ты копишь деньги на покупку нового телефона/ноутбука/машины - год или два, а не можешь позволить пойти и купить «здесь и сейчас» - это дает тебе ощущение небывалой ценности. У тех, кто может позволить себе купить это в любой момент - ее просто нет, поверьте. Вообще, за свою жизнь я понял, что движение к цели важнее ее достижения. Задумайтесь об этом. Сколько эмоций вам дарило время ожидания чего-то и сам факт этого. Строительство дома, обустройство новой квартиры, желание купить что-то и процесс накопления и сам факт покупки. Что доставило большие эмоции? Да, бывают исключения, от которых вы можете кайфовать каждый день, даже когда получите. Но вот все остальное.. Наскучит и захочется нового. И когда вам для этого реально «придется попотеть» - найти новую работу, взять сверхурочный проект, встать с дивана и что-то наконец сделать - это подарит эмоции! А когда вы можете просто пойти и получить это в ту же секунду - будет ли оно так ценно? Поэтому важно просто постоянно находить для себя цели. Маленькие и большие, сиюминутные и долгосрочные, требующие вложений и нет. И для этого не нужны большие деньги. Пойти в лес с палатками, купить лодку и плавать в заливе, научиться играть на гитаре, купить себе барабанную установку - занятий просто сотни. И кайфуйте, пока вы еще можете не все себе позволить, потому что когда «роскошь» станет «обыденностью», эмоций от этого у вас почти не останется. P.S. для меня такой «отдушиной» становятся путешествия. И знаете, я пока писал пост, подумал, что все сложности, с которыми сейчас приходится столкнуться, чтобы куда-то уехать, дарят отдельную существенную ценность в них. И что бы было, если бы я мог улететь в любую точку из СПб, да еще и дешево, думать пока не хочется… #новичкам #опыт #пульс_учит #прояви_себя_в_пульсе #учу_в_пульсе
11 июля 2025
Кстати, кто переживал за мат.выгоду с утренних торгов по VTBR . Считаться она должна с минимальной цены за сегодняшний день! Если вдруг кому-то посчитают неправильно, то вот вам прикрепляю пруф ответ поддержки! Сохраните себе на всякий случай 👍🏻
11 июля 2025
Пост по ВТБ поддержка удалила) говорят, призыв к действию какой-то.. По-моему, там не то, что призыва не было, там даже в комментах обсуждали, почему этого делать не стоит 😁 Ну ладно, бывает… Если вдруг у кого остались вопросы по ВТБ, можно обсудить в этом посте тогда) Я свой выбор уже сделал, жду основной сессии!
Т‑Банк
8 800 333-33-33Для звонков по России
Банк
Кредитные картыДебетовые картыПремиумИностранцамКредит наличнымиРефинансированиеАвтокредитВкладыНакопительный счетПодписка ProPrivateДолямиИпотека
Страхование
ОСАГОКаскоКаско по подпискеПутешествия за границуПутешествия по РоссииИпотекаКвартираЗдоровьеБлог Страхования
Путешествия
АвиабилетыОтелиТурыЖ/д билеты
Малый бизнес
Расчетный счетРегистрация ИПРегистрация ОООЭквайрингКредитыT‑Bank eCommerceГосзакупкиПродажиБухгалтерияБизнес-картаДепозитыРассрочкиПроверка контрагентовБонусы для бизнесаТопливо для бизнесаЛизинг
Город
Доставка продуктовРестораныАфишаСалоны красотыТопливоАвтомобилиБлог Города
Полезное
Т‑PayВход с Т‑IDИдентификация с T‑IDПлатежиПереводы на картуБиометрияОтзывыМерч Т‑БанкаПромокодыТ‑ПартнерыСервис по возврату денегОтслеживание посылокТ‑ОбразованиеКурс добраТ‑БлогПомощь
Средний бизнес
Расчетный счетСервисы для выплатТорговый эквайрингКредитыДепозитыВЭДГосзакупкиБизнес-решенияT‑Bank DataT‑IDЛизинг
Т‑Касса
Интернет-эквайрингОблачные кассыВыставление счетовБезналичные чаевыеМассовые выплаты для бизнесаОтраслевые решенияОплата по QR-кодуБезопасная сделкаВсе сервисы онлайн-платежей
Карьера
Работа в ITБизнес и процессыРабота с клиентами
Инвестиции
Брокерский счетИИСПремиумАкцииВалютыФондыОблигацииФьючерсыЗолотые слиткиПульсСтратегииПортфельное инвестированиеТерминалАкадемия инвестиций
Сим-карта
eSIMТарифыПеренос номераРоумингКрасивые номераЗапись звонковВиртуальный номерСекретарьКто звонилЗащитим или вернем деньги
Технологии от Т‑Банка
Речевая аналитикаРаспознавание и синтез речи VoiceKitПлатформа наблюдаемости Sage
Информация для получателей финансовых услугИнформация для ДепонентовНе является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
АО «ТБанк», лицензия на осуществление брокерской деятельности № 045-14050-100000, лицензия на осуществление депозитарной деятельности № 045-14051-000100, выданы Банком России 06.03.2018 г. (без ограничения срока действия).
© 2006—2025, АО «ТБанк», официальный сайт, универсальная лицензия ЦБ РФ № 2673
Т‑Банк
8 800 333-33-33Для звонков по России
Банк
Малый бизнес
Средний бизнес
Инвестиции
Страхование
Город
Т‑Касса
Сим-карта
Путешествия
Полезное
Карьера
Технологии от Т‑Банка
Информация для получателей финансовых услугИнформация для ДепонентовНе является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
АО «ТБанк», лицензия на осуществление брокерской деятельности № 045-14050-100000, лицензия на осуществление депозитарной деятельности № 045-14051-000100, выданы Банком России 06.03.2018 г. (без ограничения срока действия).
© 2006—2025, АО «ТБанк», официальный сайт, универсальная лицензия ЦБ РФ № 2673