Корреляция между акциями и облигациями до 1980-х годов

SBER Добрый день! Из нашей рубрики 💙 ЕСЛИ ВЫ НЕ ЗНАЛИ..... Крупнейшие падения американского рынка в истории. ▪️Биржевой крах 1929 года Обвал фондового рынка в США, начавшийся в сентябре 1929 года, стал ключевым событием, приведшим к Великой Депрессии. Крах положил конец периоду экономического процветания и роста, когда рынок акций значительно вырос. Основные факторы, приведшие к краху, включали в себя переоцененность акций (то есть цены на акции были завышены по сравнению с их реальной стоимостью) и лопнувший долговой пузырь (то есть значительное увеличение долга, которое стало неустойчивым). Рынок упал на 86%. Обвал длился 26 месяцев. ▪️Рецессия Рузвельта 1937 года Да, это тоже важный период в истории фондового рынка США. Обвал фондового рынка начался в марте 1937 года. Падение было чрезвычайно быстрым и интенсивным, даже быстрее, чем в 1929 году. Индекс S&P 500 потерял около трети своей стоимости всего за несколько недель. Прибыли компаний резко сократились, упав на 80%. Рынок упал на 55%. Обвал длился 13 месяцев. ▪️Обвал технологических акций 1968 года Конец 1960-х и начало 1970-х годов. Беспорядки в США из-за войны во Вьетнаме. Шаткое положение экономики. Рынок до падения: S&P 500 рос (16,12% в 1967 году и более 10% к ноябрю 1968 года). Триггеры падения: - Инфляция (рост цен). - Ужесточение политики Федеральной резервной системы (ФРС), направленное на борьбу с инфляцией (повышение процентных ставок и уменьшение денежной массы). Падение: 36%. Длительность: 18 месяцев. ▪️Нефтяной кризис 1973 года В октябре 1973 года арабские страны-экспортеры нефти ввели нефтяное эмбарго против США и других западных стран. Эмбарго привело к резкому скачку цен на нефть. Рост цен на энергоносители вызвал всплеск инфляции: Цены на товары и услуги росли, снижая покупательную способность. Экономический рост застопорился или даже снизился. Это сочетание высокой инфляции и экономического спада (или стагнации) было новым и сложным вызовом для экономистов и политиков. Рынок упал на 48%. Падение длилось 21 месяц. ▪️Черный понедельник 1987 года Август 1987 года. - Сбои в торговых программах (автоматизированные торговые стратегии). - Низкая ликвидность (недостаточно продавцов, чтобы удовлетворить спрос). - Переоцененность акций (цены на акции были завышены). - Паника инвесторов (массовая распродажа акций). За одну торговую сессию индекс S&P 500 упал на 20,5%. Один из "медвежьих рынков" , который не сопровождался рецессией (то есть экономическим спадом). Общее падение составило 34%. Падение длилось 3 месяца. ▪️Пузырь доткомов 2000 года Конец 1990-х годов. Бурное развитие технологических компаний. Резкий рост индекса Nasdaq (за 5 лет вырос в 5 раз). Начало краха: Март 2000 года. Переоцененность технологических компаний (особенно интернет-компаний, “доткомов”). Многие компании были убыточными и имели низкую экономическую обоснованность (были, по сути, “мусорными”). Сопутствующее явление: Рецессия в экономике. Падение: 49%. Длительность: 30 месяцев. ▪️Ипотечный кризис 2008 года Медвежий рынок, который начался в октябре 2007 года был вызван ипотечным кризисом. Октябрь 2007 года. —-Ипотечный кризис в США. - Падение продаж домов. - Распространение высокорисковых кредитов (субстандартных ипотечных кредитов). - Проблемы у крупных заемщиков (банки и финансовые институты). - Ухудшение ситуации после банкротства Lehman Brothers (крупный инвестиционный банк). Последствия: - Лопнувший ипотечный пузырь. - Мировой финансовый кризис. Падение: 57%. Длительность: 17 месяцев. ▪️Коронавирусная рецессия 2020 года В феврале 2020 года был самый короткий медвежий рынок в истории: падение длилось всего месяц. А к августу S&P 500 уже полностью отыграл просадку. Падение: 34% Длительность: месяц #история #финансовые #рынки #биржа #крахи На данный момент у нас активная стратегия и автоследование по ней: https://www.tbank.ru/invest/strategies/a52788d2-2581-41b4-9302-a4b0be578400/7