$LKOH 🛢 Почему стоит рассмотреть покупку акций ЛУКОЙЛа на коррекциях? ЛУКОЙЛ — один из крупнейших частных игроков нефтегазовой отрасли в России и мире. Его отличает высокая операционная эффективность, устойчивый денежный поток и акционерная ориентация на долгосрочную ценность. 🏭 Масштаб и независимость ЛУКОЙЛ — это вертикально интегрированная компания с глобальным присутствием: добыча, переработка, сбыт и трейдинг. В отличие от госкомпаний, у ЛУКОЙЛа больше стратегической гибкости и независимости, что повышает привлекательность для инвесторов. 📊 Финансовая устойчивость Компания стабильно генерирует прибыль, поддерживает высокий уровень свободного денежного потока и демонстрирует одну из лучших маржин в отрасли. Долгосрочный долг остаётся умеренным, а баланс — сильным, с большим объёмом собственных средств. 💸 Сильная дивидендная политика ЛУКОЙЛ традиционно делится прибылью с акционерами: даже в непростые периоды компания стремится сохранять выплаты. При снижении цены акций дивидендная доходность становится особенно привлекательной для долгосрочных инвесторов. ⚙️ Фокус на эффективность и инновации ЛУКОЙЛ активно инвестирует в модернизацию НПЗ, экологические проекты и повышение энергоэффективности. Это не только снижает издержки, но и соответствует мировым трендам в энергетике. 🌍 Глобальное присутствие и сбалансированная география Наряду с активами в России, компания ведёт добычу в странах СНГ, Ближнего Востока и Латинской Америки, что диверсифицирует риски и обеспечивает устойчивость выручки. ⚠️ Наше мнение: Исходя из текущей динамики собственного капитала и свободного потока, мы оцениваем целевую цену на горизонте 5 лет в 11 663₽ за акцию, с потенциальной доходностью свыше 17% в год. Без учета дивидендов. Если добавить средний дивиденд, а они составляют около 15 % в год. То потенциал доходности составляет более 30 % в год. При этом ЛУКОЙЛ сохраняет низкий уровень долгосрочного долга и остаётся одной из самых эффективных компаний в секторе. Отличный вариант для долгосрочного портфеля с акцентом на надёжность и доходность. Есть смысл присмотреться на спадах для долгосрочного инвестора. #lkoh #лукойл #прогноз #аналитика #акции