Обновление стратегий на финансовом рынке: анализ ситуации

Войти

Апдейт по стратегиям и Прошел уже почти целый месяц, а в рынке ничего не поменялось. Поэтому в данном посте поговорим сразу о двух стратегиях. Рынок торгуют по заголовкам новостей, но народ стал от этого уже уставать. Многие, кто верили в быстрый мир, сейчас разочарованы и сливают акции по мере того, как увеличивается у них просадка в портфелях. Утром у нас выходит одна новость, через пару часов полностью ей противоположная: санкции будут, нет не будут; удары разрешены, нет не разрешены и все в таком духе. Как можно поступить в текущей ситуации? Первый вариант - это полностью убрать риск, закрыть позиции и перейти обратно в фонд денежного рынка или депозит. Идея неплохая, и она была полностью оправдана в прошлом году, но нужно понимать, что сейчас ситуация сильно изменилась: Заседание по ключевой ставке в июне. Это первое заседание, где я вижу за 1,5 года, что мнение рынка разделилось, и часть аналитиков начинают считать, что ставку на ближайшем заседании снизят. До этого все считали: либо повысят, либо оставят. Если будет позитивный вариант, это хорошо поддержит и рынок акций, и рынок облигаций. Геополитика. Давайте честно, сейчас, несмотря на весь этот новостной винегрет, мы ближе к миру, чем прошлым летом. Рынок умеет удивлять, и в случае позитива, зайти в акации успеют единицы. Поэтому, второй вариант - это держать часть портфеля в качественных историях: акции, которые лучше рынка, облигации рублевые и валютные и часть портфеля в кэше или денежном рынке. В рамках обеих стратегий я сейчас так и делаю. И как раннее, минимум действий, чтобы не ошибиться, при этом держу руку на пульсе.

Добрый день, уважаемые подписчики! Пора сделать апдейт по стратегиям. Начнем с общего взгляда на рынок. Решение по ключевой ставке в прошедшую пятницу было немного не в моих ожиданиях, так как я предполагал, что будет сохранена ставка 21% и очень мягкая риторика. Вместо этого снижение на 1% и жесткая риторика со словами, что можем снова повысить. Наверное, на мой взгляд, лучше такой вариант, который произошел. Если бы ставку сохранили, то мы бы увидели гораздо более глубокую коррекцию по всему рынку, так как большинство закладывало снижение ставки даже больше, чем на 1%. В итоге фикс на факте, плюс продажи от тех, кто ожидал суперпозитива от этого заседания и набирался последние несколько дней🐹 Сейчас ЦБ будет дальше наблюдать за инфляцией, и я бы не исключал сохранения ключевой ставки на ближайших пару заседаниях. В стратегиях Время зарабатывать и Всепогодный инвестор сделок не проводил. Шортить нельзя в этих стратегиях, а так можно было бы провернуть небольшую спекуляцию в пятницу. Продавать то, что есть: это акции T , фонд на ОФЗ TOFZ и валютную позицию, не хочу. Причина простая: когда всем все будет понятно и по ставке, и по валюте, и по геополитике (пусть даже ещё не будет совершенно никаких действий в этом плане), то таких цен, как сейчас, мы с вами точно не увидим. Для примера, прошедшая неделя: все уже закладывали и понимали, что ставку могут снизить, и посмотрите, как вырос рынок долга и акций.