Основы торговли фьючерсами и управление рисками в инвестициях

Войти

! Сегодня от подписчиков стратегий и поступила пара вопросов, которые связаны между собой и наверняка интересуют многих. Кто-то уже достаточно опытный, а кто-то не понимает, как устроена торговля фьючерсами. Постараюсь ответить на оба. 1. "День добрый. Подскажите, пожалуйста, нормально ли такое, что с начала ноября, в стратегии, около 10 т.р. постоянно свободные и не работают, даже в ВИМе?" 2. "Мы разбавили вимом?" Я отлично понимаю, что многие пришли в инвестиции не для того, чтобы торговать и тесты прошли не проходя никакого обучения. 1. Абсолютно нормально, что вы видите часть средств, которые никуда не инвестированы. Это особенности торговли фьючерсами. Например, фьючерс юаня стоит 11200 рублей, но когда мы его покупаем в портфель, мы не платим за него нисколько. Все окончательные расчёты произойдут при закрытии позиции. При открытии позиции на вашем счёте удерживается гарантийное обеспечение, которое для покупки CRZ5 в стратегии составляет всего 12.66% - 1519.2 руб. Фактически это встроенное бесплатное плечо. Это и хорошо и плохо. Можно хорошо заработать, а можно всё потерять. В результате получается, что вчера вечером ГО за 2 CRZ5 и 2 MMZ5 на мастерсчёте стратегии мини было 10472 рубля. Поэтому 10788 рублей не размещены в денежных фондах чтобы не платить за непокрытую позицию. Все остальные средства размещены в фондах ВИМ и ТМОН. Сразу ответ на вопрос: "А почему на остальные 42000 не взяты фьючерсы?". Реальная стоимость фьючерсов на мастерсчёте стратегии мини 76918 руб при депозите 53761 руб. Т.е. у нас взяты активы с плечом 1.43 Я считаю, что это разумный риск. Сильно превышать его нельзя, если мы хотим заработать, а не потерять. Если мы возьмём фьючерсы на всё, то это будет уже плечо больше 7. Это путь к 100% сливу депозита. 2. Это вопрос уже от более опытного инвестора. В любой торговой системе очень важно управление рисками. У меня в стратегии проведены достаточно сложные расчёты. Их я объяснять не буду. Но в результате в обеих стратегиях оставлен разный неприкосновенный запас (НЗ), который не должен использоваться никогда. Только в случае экстремальных просадок сразу всех роботов, превышающих все исторические просадки по ним. НЗ стратегии стандарт составляет около 20% от депозита. Учитывая предназначение НЗ, эти средства необходимо разместить максимально выгодно, но чтобы риск уменьшения их стоимости был минимален и ликвидность была максимальна. На этой неделе после совещания с подписчиками было принято решение часть средств попробовать размещать в ОФЗ. В итоге в стратегии стандарт 5% депозита было размещено в ОФЗ, остальные 15% в ВИМ, так как его доходность немного выше ТМОН. В стратегии мини пока только частично средства переведены в ВИМ. Принудительно продавать ТМОН и покупать ВИМ не имеет смысла, так как это создаст лишние обороты, которые нам нужны для торговли фьючерсами. Остальные средства размещены в ТМОН, так как под них брокер нам даёт бесплатно маржинальные средства, а под ВИМ не даёт. В течение дня роботы могут использовать эти заёмные средства, а вечером продадут ТМОН, если это необходимо. Надеюсь эта информация многим частично прояснит принципы управления деньгами в стратегиях.

Добрый день! Прошёл ещё один месяц работы семейства стратегий "Фьючерсный Автопилот". Он получился немного лучше предыдущих. Возможно помогла ребалансировка и поднастройка всех роботов (наверное подписчики заметили, что роботы входят в сделку сейчас не так, как раньше). Фьючерсный АвтоПилот макси неспеша движется вверх, как и запланировано. Текущая доходность около 2.2% за 2 месяца. Причём из них 2.13% получилось за март. Немного, но главное, что вышли из минуса (просадка была всего 1%). Портфель единственного подписчика, который подключился почти на пике после старта стратегии, вышел в плюс с учетом комиссий за следование, но к сожалению плюс пока меньше, чем ему бы принесли фонды ликвидности. В стратегии Фьючерсный АвтоПилот стандарт состав портфеля почти такой же, как в макси, но в связи с тем, что мастерсчёт меньше в 2.5 раза, просадки намного существеннее. Сейчас доходность стратегии примерно 5.2% за 4 месяца с максимальной просадкой от пика 6%. Фьючерсный АвтоПилот мини продолжает движение в боковике и текущая доходность около 35% за 8 месяцев с максимальной просадкой 9%. При этом за март счёт вырос на 2.7%. Чистая прибыль за вычетом всех комиссий около 20% за 8 месяцев. В этом году в мини было уменьшено количество роботов MMM6. Оставлено два, из которых один торгует очень редко. В основном сейчас торгуют роботы CRM6, NRJ6, S1M6, GLM6. В макси и стандарте значительно больше роботов на этих же активах по сравнению с мини и дополнительно есть SiM6. В целом в марте роботы отторговали неплохо, но останавливаться не будем. В процессе разработка и отладка новых роботов с принципиально другими алгоритмами. 29 роботов, которые торгуют сейчас, будут работать дальше. Регулярно проверяем их настройки. В целом они остаются нормальными - не проявляется эффект, что всё сломалось и начался слив. Небольшие уточнения вносятся с учетом новейшей истории, но они непринципиальные. Актуальные рекомендованные суммы: мини - кратно 54000 рублей, строго больше 26000 стандарт - кратно 230000 рублей макси - кратно 1070000 рублей (можно минимум 530000)