Анализ акций ВТБ: дивиденды и рынок 20 июля 2023 года

Войти

импульс: цена к ~83 ₽. 🚀 Ключевое событие ВТБ Акция прошла быстрый ап‑тренд: 79,37 ₽ (17 июля) → 80,00 ₽ (18 июля) → 82,71 ₽ (19 июля) → 83,01 ₽ (утро 20 июля). Высокий заявленный дивиденд (25,58 ₽ на акцию) и политика выплат 50% прибыли по МСФО выступили ключевыми драйверами интереса (доходность по отдельным расчетам ~27%+). Объём торгов 18 июля превысил 6,4 млрд ₽, что подтверждает усиленный приток ликвидности на фазе фиксации роста. 📈 Макро / Рынок Индекс МосБиржи {$MXU5} закрепился в районе 2 784–2 785 п. к закрытию 18 июля (+0,84%), формируя техническую зону поддержки чуть выше 2 760 п. Дневной диапазон по индексу на неделе (2 715–2 789 п.) указывает на волатильность, но удержание верхней части диапазона поддерживает sentiment в банках. Прогнозные комментарии указывают на попытки индекса протестировать 2 800+ при условии закрепления нескольких сессий выше уровня сопротивления. 🤔 Что это значит для инвестора • Спрос на доходность: сочетание двузначной дивидендной доходности и объявленной payout‑политики создает «якорь» для удержания части краткосрочных спекулянтов в среднесрочной позиции. • Импульс после ралли: быстрый отскок после див гэпа повышают вероятность фазы консолидации / частичной фиксации прибыли (технический риск отката). • Ликвидность: повышенный оборот при стабилизации цены снижает риск «тонкого» отката, но последующее снижение объёмов может усилить волатильность. 📌 Итог Текущий участок рынка для $VTBR характеризуется сочетанием высокой объявленной выплаты и ещё незавершённой перерасчётной переоценки после дивидендов; устойчивость тренда будет зависеть от сохранения объёмов и отсутствия негативных сигналов по капитальной позиции банка. ⚠️ Риски • Давление вопросов по достаточности капитала и устойчивости будущих выплат. • Потенциальная нормализация дивидендной доходности (снижение «премии») при росте цены без пересмотра денежной базы. • Пост‑раллийная волатильность и фиксация прибыли. Не является инвестрекомендацией. Оцените собственный риск‑профиль прежде чем принимать решения.

🌅 Доброе утро, инвесторы! 08.12.2025 💵 FX (индикатив) SiZ5 — рубль укрепляется на фоне притока в риск: 77,2 руб./$, волатильность умеренная. CRZ5 — юань держится у 10,80, активность невысокая. Комментарий: рынок закладывает дальнейший прогресс в переговорах и снижение геополитической премии — рубль получает фундаментальную поддержку. 🌍 Геополитика и драйверы риска 🗓 Главные заголовки утра 08 декабря: — Трамп заявил: «Мы разговаривали с президентом Путиным, и с украинскими лидерами, включая Зеленского… И должен сказать, что разочарован тем, что Зеленский ещё не прочитал предложение. Это по состоянию на несколько часов назад. Его команда в восторге, но он — нет». Комментарий: рынок счёл это признаком внутреннего раскола внутри украинской делегации. Если команда Зеленского действительно поддерживает документ, вероятность подписания возрастает. — Трамп также добавил: «Россия с этим согласна. Россия, думаю, скорее хотела бы получить всю Украину, если так подумать. Но Россия с этим согласна. А я не уверен, что Зеленский согласен». Комментарий: резкая формулировка — но для инвесторов важнее первая часть: Вашингтон утверждает, что Москва одобрила проект соглашения, что резко сокращает риск неудачи переговоров. — И ещё: «Команда Зеленского это поддерживает, но он этого не читал». Комментарий: звучит как усиление давления на Киев. Рынок ожидает, что в ближайшие дни Зеленский публично прокомментирует документ. Итог по геополитике: Тон Вашингтона стал максимально прямым. Рынок делает вывод: 👉 Трамп хочет завершить сделку до конца года, и готов к жёсткой дипломатии. 👉 Поток положительных заголовков вероятно продолжится всю неделю. 📈 Российский рынок (открытие 08.12) IMOEXF MXZ5 — индекс открылся мощным ростом и поднялся до 2730 п. (+1,3%) — максимум за последние недели. Лидеры утреннего ралли — так называемые «миркоины»: • NVTK — сильный ап-тренд, растёт на ожиданиях снятия части барьеров и стабилизации потоков. • GAZP — также в лидерах, выигрывает от потенциальных договорённостей по энергетике и улучшения внешней логистики. Банковский сектор и металлурги растут умеренно — ротация в «мирный бет». 🕖 Как открываемся сегодня (07:00–07:50) Фьючерсы держат сильный позитив, спрос концентрируется в крупнейших эмитентах. При отсутствии негативных заголовков рынок способен протестировать 2750–2760 уже сегодня. 📉 Долговой рынок / ОФЗ RBZ6 — доходности снижаются: длинный конец держится около 14,3%, середина кривой около 14,5%. Комментарий: рынок ускоряет переоценку траектории ключевой ставки — при продолжении мирного трека инвесторы ждут смягчения уже в феврале–марте. До заседания ЦБ РФ остается 2 недели, рынок разделяется на 3 разных сценария: без изменения, -50б.п. и -100б.п. 🔵 Голубые фишки: свод-аналитика 07:00–07:50 • SBER — +1,1%: приток ликвидности и ожидания сильного дивидендного сезона. • DOMRF — +1,5%: хороший рост за последние дни. • LKOH — +1,6%: стабильный рост на фоне сильной нефти и оптимизма. • $NVTK — +2,7%: главный фаворит сегодняшнего утра. • Нефть BRF6 — $63,8 / барр. (+0,6%): поддержка от глобального спроса и снижения политической неопределённости. 🧭 Техника по индексу (spot/fut mix) Поддержки: 2 700 / 2 680. Сопротивления: 2 740 / 2 760. При пробое 2 740 откроется дорога к 2 800 — цель недели при позитивном новостном фоне. 💼 Наши стратегии All in: Риск и доход и All in: Риск и доход (расш.) — удерживаем высокую долю в акциях связанными с геополитикой; на прошлой неделе купили ДомРФ. Ставка на ускорение мирных переговоров. All in: Облигации Турбо — продолжаем находиться в длинных бумагах, ставка на снижение ставки ЦБ РФ после выхода очень низкой инфляции на прошлой неделе. #дайджест_пульса #iMOEX #акции #нефть #облигации #геополитика #мир #валюта #рынки #инвестиции

🌅 Доброе утро, инвесторы! 01.12.2025 💵 FX (индикатив) SiZ5 — рубль умеренно укрепляется, 78,22 руб./$: рынок ставит на продолжение дипломатического трека. CRZ5 — юань в районе 11,02 волатильность низкая (под вечер пятницы уходили ниже 11 на уровень 10,9) Комментарий: валютный рынок спокоен — участники ждут конкретики по переговорам и реакции Москвы на визит Уиткоффа. 🌍 Геополитика и драйверы риска 🗓 Новости выходных и утра 1 декабря: — «По сообщениям зарубежных СМИ переговоры на выходных между США и Украиной прошли хорошо, но никакой конкретики». Комментарий: формулировка крайне размытая — «прошли хорошо», но без содержания. Это означает, что стороны продвигаются в рамках дипломатического протокола, но реальные решения по архитектуре соглашения пока не готовы предъявить рынку. — «Сегодня Уиткофф летит в Москву, будем внимательно следить за новостями». Комментарий: визит Уиткоффа в Москву может стать одним из ключевых этапов неформального согласования мирного плана. Рынок воспринимает это как важный индикатор, что США продолжают использовать параллельные каналы влияния и давления. Любые заголовки по итогам встреч способны резко двинуть рынок как вверх, так и вниз. Общий фон: настроение осторожно-позитивное — инвесторы видят, что дипломатическая машина работает, но отсутствие конкретики и новости об активизации контактов «вручную» создают нервозность. Рынок ждёт подтверждений либо структуры, либо сроков мирного пакета. 📈 Российский рынок (итоги пятницы и утро понедельника) IMOEXF MXZ5 — пятницу рынок закрыл около 2 675 п., показав умеренный рост после стрессовых колебаний. Утром 1 декабря индекс корректируется на -0,9%, торгуясь в районе 2 665 п. — реакция на возможные заявления от НАТО. Комментарий: покупатель активен в нефте-газе и банках; «бета» осторожна, но спрос появляется на утренних мини-провалах. 🕖 Как открываемся сегодня (07:00–07:50) Старт спокойный, объёмы средние. Участники рынка ждут хедлайнов по перелёту Уиткоффа и предварительным консультациям в Москве. 🔵 Голубые фишки: свод-аналитика 07:00–07:50 • SBER — -0,3%: выглядит сильной акцией, дивидендная история привлекательна. • GAZP — +0,1%: ждут позитивных сигналов по энергетической части мирного контура. • LKOH — -0,7%: небольшая коррекция после пятничного роста. • NVTK — -0,4%: небольшая волатильность. • Нефть BRZ5 — $63,5 / барр. (+2%): опасения по поводу конфликта на Венесуэле. 📉 Долговой рынок / ОФЗ RBZ5 — хороший рост в пятницу: доходности длинной части около 14,4-14,5%, середина приближается к 14,8%. Комментарий: рынок долга спокойно смотрит на геополитику — пока нет признаков разрыва переговоров, инвесторы продолжают удлинять дюрацию. 🧭 Техника по индексу (spot/fut mix) Поддержки: 2 660 / 2 640. Сопротивления: 2 700 / 2 725. Пробой 2 700 на объёме откроет путь к 2 740 — первый таргет на декабрь. 💼 Наши стратегии All in: Риск и доход и All in: Риск и доход (расш.) — заменили Лукойл на акции сильно недооцененного ДомРФ, пока находимся в полной загрузке акций: ждём новостей по визиту Уиткоффа. All in: Облигации Турбо — удерживаем длинные позиции; тренд на сжатие доходностей остаётся базовым сценарием. #дайджест_пульса #iMOEX #акции #геополитика #нефть #облигации #ставки #валюта #рынки #инвестиции

🏆 Дайджест 20 июля — $VTBR после дивидендов удерживает

🏆 Дайджест 20 июля — после дивидендов удерживает