Пульсяне привет

🚦4 вывода по изменениям моей стратегии. Что повлияло на изменеие состава портфеля? Какие наблюдения? (вконце опишу структуру своего портфеля, которому исполнилось 2 года) Изменения по портфелю за прошедшие 3 месяца: 1) Поспешил набирать акции. Не смотря на анализ мультипликаторов, дотошный поиск информации о интересующих активах, покупки с выдержанными интервалами - результат отличается от прогноза в плохую сторону 📉 ❕Причины: геополитика, высокая ключевая ставка, повышение налогов (последнее оказалось для меня сюрпризом, этот риск вообще не закладывал). ❕На текущий момент долю акций не увеличиваю. В основном участвую в первичных размещениях понравившихся облигаций и иногда докупаю ОФЗ на долгий срок. 2) Дивиденды по некоторым акциям предвидятся не скоро, но у меня основная часть сосредоточена в нефтяном и банковском секторах, есть немного металлургов и других компаний из сырьевой отрасли. Пока что надежда на банкиров и нефтянников, другие брал просто «на вырост» котировок 📈 ❕Изначально не делал ставку на большие дивы и спекуляции с акциями, но от спекуляций почти сразу пришлось отказаться. Отсюда и небольшая позиция по акциям. Особенно малое количество тех, которые не платят или отказались от выплат дивидендов. ❕По дивидендным акциям в последнее время появилось больше вопросов и меньше уверенности в том, что будут платить дальше (неизвестно какие еще санкции наложат на Россию; повысили налоги в РФ;) 3) Ситуация со снижением ставки остается интригующей, по скольку резкого снижения, что давно очевидно, не будет. Это важно, потому как основная часть портфеля по прежнему состоит из облигаций и почти вся прибыль и рост сейчас идет именно от долгового рынка бумаг 📶 ❕Жду дальнейшего плавного снижения ставки. ❕Возможно увеличу долю долларовых облигаций, но это будет точно не сейчас. 4)Скоро мира не предвидится, во всяком случае, не в этом году. И это тоже повлияло на доходность портфеля, так как спекулятивные позиции (хоть и не большие) продать в декабре не удастся и придется ждать еще квартал, а то и два минимум. ❕Тут удалось избежать не больших, но ощутимых потерь (помогла осторожность, делал покупки постепенно, небольшими объёмами после того, как несколько раз пытался отыграть новости). Больше на новостях не играю, так как это уже тоейдинг, а трейдинг - не мое, не нравится 😁 ❕В итоге и убыточным позициям нашлось применение: просто сальдировал убытки по минусовым бумагам и перезаходил обратно, что должно снизить налог с купонов по облигациям и дать возможность в будущем продать с бОльшей прибылью акции, которые брал на средний срок. Структура портфеля на текущий момент: 🛡️ ОФЗ более 65% 🏢 Корпоративные бумаги около 20% 📈 Акции около 10% 💵 Валюта/металлы/облигации в долларах примерно 3% 📑 Фонды менее 2% Возможно, напишу более подробный разбор портфеля в следующем посте, если будет время. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Всем удачи и профита 😉🤝 LKOH TATNP GAZP DOMRF SBER SBGB TMON@ SU26244RMFS2 NLMK CHMF

Свою стратегию недавно начал дополнять акциями. Писал ранее всю хронологию и как к этому пришел в предыдущем посте.🔜 ⏳Сейчас увеличиваю долю акций и так как мне больше интересны инвестиции на долгий срок, особое внимание уделяю Лукойлу, Сберу, Татке и прочим схожим по качеству и дивидендной политике. 🎲Естественно, есть и некоторые позиции под спекуляции (Северсталь, НЛМК, Роснефть, Газпром и тп) При чем по моим операциям с акциями видно, что некоторые я продал в минус и сразу откупал, на это две причины: •Снижаю налогооблагаемую базу по купонам от облигаций; Не смотря на явно невыгодную точку входа (покупал на месячных хаях, перед встречей Путина и Трампа), все же купил ряд бумаг, что и позволило зафиксировать минус по этим акциям (сальдирование убытков по-другому👨‍🏫). •Часть из этих бумаг после общего роста останется в портфеле надолго, пусть приносят дивиденд и дальше; Жду возможности и дальше накопить акций, так как потенциал роста у них еще большой. Если есть размышления на эту тему, буду рад реакции/комментарию. Всем профита💸 PS(Присматриыаюсь к Тинькову из-за огромного ROE и ежеквартальных выплат, пусть и небольших) Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #дневник_стратегии LKOH CHMF TATN MAGN SBER SBER ROSN NVTK

Пока уходит время больших купонов по облигациям, можно подводить промежуточные итоги стратегии, которую я постоянно использую и модифицирую. Это проще написать в виде хронологии: 1️⃣ Стратегия достаточно проста (была вначале простая😀) и полностью строилась на покупке облигаций (офз) в период высокой ставки (первые покупки офз были еще до пика ставки, но потом частота и обьемы увеличились пропорционально увеличению КС - ключевой ставки). 2️⃣ Когда портфель перевалил за 600 тысяч (напомню, на тот момент все еще исключительно из офз), настало время разбавлять его корпоративными бумагами (тогда КС еще была 21%, но на рынке уже царила атмосфера «смягчения риторики центрального банка»). 3️⃣ Текущий этап. Самый сложный. Ключевая ставка снижается и будет падать дальше. Новые размещения уже не такие интересные и через пол года-год, когда ставка будет около 10-12%, вкладывать в новые размещения смысла будет не много. Изначально планировалось, что из фиксов просто перейду во флоатеры (когда рост тела облигаций остановится), но есть еще акции, которые я долго не решал добавить в свой портфель (по многим причинам). 🔜 Проанализировав некоторые акции (приоритет отдаю дивидендным), отобрал несколько для себя и сейчас накапливаю. К сожалению, времени почти нет. В пятницу (в 22.30 по мск) переговоры Владимира Владимировича Путина и Дональда Трампа, что может повлиять на котировки как взрывным ростом, так и очередным провалом, пусть и временным. Если будет интерес в комментариях, то выложу список бумаг, которые мне понравились в следующем посте. 💵 Промежуточный итог по доходу от роста тела облигаций: +7,4% к депозиту + купонная доходность до вычета НДФЛ около 14%, итого около 21,4% в годовом выражении на текущий момент. А ведь еще недавно было 24,5%, что подтверждает снижение доходности по выбранным ранее инструментам. Крч с новых денег прыгаю в акции. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Всем удачи и успешных инвестиций 🙂‍↕️ SU26233RMFS5 SU26248RMFS3 SU29027RMFS8 RU000A10B115 RU000A10AZ60 RU000A10C6L5 RU000A10BQC8 LKOH SBER