Рейтинговое агентство: обзор и особенности работы

В прошлый раз мы разбирали кредитный рейтинг облигаций и от поступило предложение разобрать рейтинговые агентства, так как РА существуют на деньги эмитентов ценных бумаг, в то время как инвесторы получают результаты оценки кредитоспособности бесплатно, а это значит, что они не объективны в своих оценках, так давайте выяснять 🤓 РЕЙТИНГОВЫЕ АГЕНТСТВА (РА) – организации, специализирующиеся на оценке кредитоспособности эмитентов и инвестиционном качестве эмитируемых ценных бумаг. По результатам своих исследований агентства присваивают КРЕДИТНЫЕ РЕЙТИНГИ. Об этом говорили здесь Сейчас в мире существует более ста РА. Их принято делить на: 🤝 международные - дают оценку не только конкретным финансовым организациям, но и странам и ее регионам. Высокая оценка кредитоспособности может усилить государственную экономику – привлечь инвестиции и получать средства под более низкий процент. 🤝национальные - в России существуют всего четыре рейтинговых агентства, получивших аккредитацию Центробанка России. Что мешает РА быть ОБЪЕКТИВНЫМИ? ☝️РА не предоставляют гарантий за результат своих исследований и не разглашают используемую методологию в полном объеме; ☝️ Каждое РА – коммерческая организация, которая стремится максимизировать собственную прибыль; ☝️данные РА часто опаздывают. ПРИМЕР: Кризис 2008 года в США, по мотивам которого был снят фильм 🎥 «Игра на понижение». Их безусловной неудачей стало то, что они не смогли предупредить инвесторов вовремя о проблемах в таких компаниях, как AIG, Enron, Lehman Bros., Parmalat и др. Тогда инвестиционные рейтинги присваивались компаниям, испытывавшим серьезные финансовые трудности и даже ставшим причиной кризиса, поэтому многие инвесторы перестали доверять РА. ‼️ВАЖНО ПОНИМАТЬ: сам по себе кредитный рейтинг никогда не был и не будет рекомендацией к покупке или продаже любых активов. Рейтинги показывают всего одну характеристику – уровень кредитоспособности отдельных компаний или государств. Требования к РА: 1️⃣ Выдача достоверной и объективной информации на базе исторических данных. Рейтинг подлежит периодическому пересмотру (раз в год), а методологию меняют каждые три года. 2️⃣ Независимость. Рейтинги свободны от экономического давления и политического вмешательства. 3️⃣ Международный доступ и открытость. 4️⃣ РА необходимо достаточное количество персонала, чтобы организовать процесс аналитической деятельности с объективными результатами. 5️⃣ РА официально признаются регулирующими органами и профессиональным сообществом. Какие есть ПЛЮСЫ от РА? 👍 чем выше кредитный рейтинг, тем лучше для компании условия займа - для инвесторов это означает, что можно приобретать облигации с минимальными рисками; 👍 Эмитент остается под пристальным контролем РА на весь период сотрудничества, каждый квартал происходит сбор информации, а не только на момент присвоения рейтинга; ГЛАВНЫЙ ВЫВОД: РА не застрахованы от ошибок, так как с банкротством могут столкнуться финансовые компании и страны даже с самым безупречным рейтингом. Отличие заключается лишь в том, что среди них случаи дефолта будут встречаться куда реже, чем в менее стабильных эмитентах. Правовая база: «Закон о деятельности кредитных рейтинговых агентств» (222-ФЗ) МОЙ ОПЫТ: после одной неудачной покупки облигаций ЭБИСа я стала более внимательно относиться к эмитентам и проверять КРО на сайтах РА, плюс изучать новостной фон вокруг эмитента, спекулировать на облигациях у меня нет желания, приобретаю их только на ИИС практически все до погашения, даже ВДО. Если кредитный рейтинг уходит в категорию близкой к дефолту продаю облигации без сожаления, кстати о дефолте поговорим в следующий раз 😉 Благодарю за вашу обратную связь 💛🖤

Давненько от меня не было ни слуху, ни духу😅 но отметка в конкурсе обязывает не прерывать цепочку, дабы не нарушить правила, а значит временно выйду из тени в свет🎉 Итак, в моем профиле в разделе доходность написано, что инвестирую я с 2020 года, но это не так, там была лишь инвесткопилка, которая как оказалось тоже учитывается в рейтинге, но Бог с ней, расскажу свою историю сначала🤣 В настоящие инвестиции я пришла весной 2022 года, аккурат после начала СВО и закрытия биржи недели на три, активно читала блогеров, информацию в разных источниках и аккуратно начала покупать фонды, золото, акции и облигации. Затем в августе 2022 года решила вести свой блог, но не знала о чём конкретно вещать, и начала изучение теории такого инструмента, как облигации, параллельно пробуя их на практике, так и родился мой канал, говорят он многим помог и помогает по сей день, чему я лично очень рада😉 Дальше, осенью 2022 произошло очередное падение рынка, в связи с мобилизацией и я решила закупаться акциями сбера, Лукойла, Белуги и ещё чем-то, как оказалось спустя время это были самые удачные сделки, которые принесли мне профит от 85 до 145% без учета выплаченных дивидендов (скрины прилагаю). В Газпроме же был минус 12%, но позже отбила через более частые трейды👌 Далее мне стали интересны фьючерсы и первые сделки были хорошими, но я не учла специфику торговли и высокую волатильность, после чего меня немного вымотал этот инструмент и я решила временно перестать им торговать✋️ (скрин прилагаю). Для меня самый спокойный и любимый инструмент это всё таки облигации, но и остальные мне не чужды. Так, на прибыль от сделок по акциям, дивидендам и купонам я смогла помочь свекрови поехать в Польшу решать личные задачи, купить себе некоторую технику: телефон и ноутбук, а также оплатить курс по трейдингу, не говоря уже о многих других мелочах, связанных с моей многодетной семьёй - кружки, обучения, досуг, подарки и прочее 💘 На данный момент я продолжаю находиться в третьем декрете и немножно инвестировать, применять полученные знания на практике, на полноценную торговлю времени мало, и этот год оказался не простым, в ожидании мира, но я верю, что он обязательно случится, всегда вопрос времени и денег 💰 Благодарю за конкурс #биржаопыта и передаю эстафету своим коллегам и друзьям по инвестированию @GilmanovMedia @DmInVest @BearMarket ❤️🎉🎁

РЕЙТИНГОВОЕ АГЕНТСТВО 🔝🤝💰