Что такое технический и фактический дефолт облигаций?

. Про риски мы с вами поговорили. Теперь разберём один из них подробнее🕵️‍♀️ ДЕФОЛТ - это ситуация, когда эмитент не способен выполнить обязательства по облигациям, такие как выплата купона, выкуп по оферте, полное или частичное погашение номинала. ДЕФОЛТ может объявить государство, компания или физическое лицо. Так как единовременно у компании обычно нет возможности рассчитаться со всеми, она переходит к процедуре БАНКРОТСТВА. Официально признать компанию банкротом может только СУД 👩‍⚖️ Дефолт бывает двух видов: 💰технический - это задержка платежа. Компания имеет возможности и средства для оплаты долга, но не может этого сделать по техническим или формальным причинам. ГРЕЙС - ПЕРИОД - это льготный период, который длится 10 дней (если иное не указано дополнительно), при возникновении техдефолта, в течение которого он может погасить возникшую задолженность или договориться с кредиторами о ее реструктуризации. ☝️При объявлении ТД облигации, как правило, падают в цене и инвесторам стоит насторожиться и более тщательно следить за эмитентом, отслеживать новостной фон и кредитный рейтинг, при негативном прогнозе лучше продать с меньшими потерями 🤝 💰фактический - невозможность и отказ компании платить по своим долгам. После официального объявления дефолта у компании есть 3 месяца, чтобы урегулировать взаимоотношения с кредиторами. По истечении этого срока кредиторы могут подать на компанию в суд, инициировав процедуру банкротства. ☝️ Ещё выделяют КРОСС - ДЕФОЛТ (перекрестный дефолт) - это невыполнение должником какого-либо своего обязательства перед кредитором или третьими лицами, в результате которого нарушаются условия и иных договоров с кредиторами или третьими лицами. То есть, если у компании несколько облигационных выпусков и по какому-то из них происходит просрочка, кредиторы других долговых обязательств получают право объявить дефолт и по ним. Это делается для того, чтобы защитить интересы всех кредиторов и предоставить им равные права на имущество и активы компании при дефолте и банкротстве. ЧТО ДЕЛАТЬ ИНВЕСТОРУ? 🤷‍♀️ Если по истечении времени технического дефолта организация по-прежнему останется неплатежеспособной, наступает окончательный дефолт. Компания запускает процедуру признания банкротом. ☝️В этом случае рассчитывать на полную компенсацию по облигациям не стоит — владельцы облигаций в очереди кредиторов находятся практически в самом конце. Дефолт на облигационном рынке — это вовсе не редкое и сенсационное событие. Например, в 2020 году произошло 140 технических и окончательных дефолтов, а в прошлом году их число увеличилось до 200. В состоянии дефолта могут оказаться эмитенты с любым уровнем кредитного рейтинга — правда, вероятность банкротства компаний высшего эшелона ничтожна. По данным рейтингового агентства «Эксперт РА», в текущем году пройдет 120 оферт и погашений облигаций эмитентов с рейтингами А- на сумму в 170 млрд рублей. Большинство эмитентов источником выплат заложили рефинансирование долга. Если на рынке наблюдается отток денег и клиентов, то выручки от размещения новых выпусков облигаций может не хватить на погашение облигаций предыдущих выпусков. Компаниям с неинвестиционными рейтингами приходится платить по долговым инструментам более высокие проценты, чем «голубым фишкам». Таким образом, их относительная долговая нагрузка растет быстрее, увеличивая вероятность дефолта. Продолжение здесь следует 🙏 Благодарю за вашу обратную связь 💛 🎁 А пока можете воспользоваться выгодой для нас обоих👑 Отдельная ссылка для открытия ИИС (если еще нет)🎁🎁🎁 Отдельная ссылка на бесплатный тариф Тинькофф Премиум 2-3 месяца, вместо 1990 ₽💰💰💰 Помните, чтобы получить бонусы ВАЖНО выполнить целевое действие 😉

Давненько от меня не было ни слуху, ни духу😅 но отметка в конкурсе обязывает не прерывать цепочку, дабы не нарушить правила, а значит временно выйду из тени в свет🎉 Итак, в моем профиле в разделе доходность написано, что инвестирую я с 2020 года, но это не так, там была лишь инвесткопилка, которая как оказалось тоже учитывается в рейтинге, но Бог с ней, расскажу свою историю сначала🤣 В настоящие инвестиции я пришла весной 2022 года, аккурат после начала СВО и закрытия биржи недели на три, активно читала блогеров, информацию в разных источниках и аккуратно начала покупать фонды, золото, акции и облигации. Затем в августе 2022 года решила вести свой блог, но не знала о чём конкретно вещать, и начала изучение теории такого инструмента, как облигации, параллельно пробуя их на практике, так и родился мой канал, говорят он многим помог и помогает по сей день, чему я лично очень рада😉 Дальше, осенью 2022 произошло очередное падение рынка, в связи с мобилизацией и я решила закупаться акциями сбера, Лукойла, Белуги и ещё чем-то, как оказалось спустя время это были самые удачные сделки, которые принесли мне профит от 85 до 145% без учета выплаченных дивидендов (скрины прилагаю). В Газпроме же был минус 12%, но позже отбила через более частые трейды👌 Далее мне стали интересны фьючерсы и первые сделки были хорошими, но я не учла специфику торговли и высокую волатильность, после чего меня немного вымотал этот инструмент и я решила временно перестать им торговать✋️ (скрин прилагаю). Для меня самый спокойный и любимый инструмент это всё таки облигации, но и остальные мне не чужды. Так, на прибыль от сделок по акциям, дивидендам и купонам я смогла помочь свекрови поехать в Польшу решать личные задачи, купить себе некоторую технику: телефон и ноутбук, а также оплатить курс по трейдингу, не говоря уже о многих других мелочах, связанных с моей многодетной семьёй - кружки, обучения, досуг, подарки и прочее 💘 На данный момент я продолжаю находиться в третьем декрете и немножно инвестировать, применять полученные знания на практике, на полноценную торговлю времени мало, и этот год оказался не простым, в ожидании мира, но я верю, что он обязательно случится, всегда вопрос времени и денег 💰 Благодарю за конкурс #биржаопыта и передаю эстафету своим коллегам и друзьям по инвестированию @GilmanovMedia @DmInVest @BearMarket ❤️🎉🎁

ДЕФОЛТ ЭМИТЕНТА ОБЛИГАЦИЙ💰 часть 1