Прогноз акций Лукойл: последние данные и аналитика (6.11.23)

Войти

🛢Акции лукойл прогноз - обзор последних данных (6.11.23) 🧱 Фундаментальные данные (за 3кв2023 и 9м2023) - Капитализация - ↗️ 4710 ₽ млрд +78% за 9м2023 - Выручка - ↗️ 814 ₽ млрд (+38% г/г) / 9м2023 РСБУ: ↘️ 2,1 ₽ трлн (-12% г/г) - FCF - 395 ₽ млрд -75,6% сравнение за 9м2023 с 2021 - Рентабельность (г/г) - ↘️ с 39,7% до 39,0% -1,8% - Дивиденды - 13,9% - Справедливая стоимость - 8715 ₽ за 1 акц. - Чистый долг - ↗️ с +80 ₽ млрд в 2021 до - 632 ₽ млрд, денежные средства превышают обязательства - Чистая прибыль - ↗️ 175 ₽ млрд (+37% г/г) / ↘️ 639 млрд р (-1,4% г/г) - Прогноз аналитиков (см. скрин) - от 7800 до 9100 руб за акцию 📰 Новости и мнения ✅ “Лукойл” подписал с Ираком соглашение по “Западной Курне-2” по улучшению условий и продлению сервисного контракта на 10 лет ✅ Путин разрешил bonum capital сделки с миноритарными пакетами газпрома (около 0,1%), лукойла, интер рао, норникеля ✅ СД Лукойла рекомендовал выплатить промежуточные дивиденды за 1п2023 - 447 руб. на акцию. Воса - 5 декабря. дивотсечка - 17 декабря. ✅ Аналитики ожидают значительно более высоких дивидендов за 2П23 (выше 600 рублей за акцию) и сохраняют позитивный взгляд на ЛУКОЙЛ. ✅ ЛУКОЙЛ торгуется на уровне 2,2x по мультипликатору EV/EBITDA, что существенно ниже средней 5-летней оценки (3,0x) ✅ В августе 2023 года Лукойл объявил выкуп 25% акций у нерезидентов с дисконтом в 50%. Это, конечно, выгодно для акционеров компании, но подробностей пока нет + в текущую цену эффект выкупа уже давно включен. ✅ Геополитические обстоятельства могут задрать цены на нефть еще выше. ✅ Важно не забывать, что выкуп - процедура не бесплатная. В 1П2023 у компании была чистая денежная позиция в 632 млрд р, промежуточных дивидендов объявлено на 290 млрд р, а на выкуп акций потребуется в районе 600 млрд р. ❌ Суммы для компании не очень существенные, но есть небольшая вероятность, что компания не станет платить щедрые финальные дивиденды, чтобы не занимать сейчас кэш на выкуп под высокий %, это может быть негативом в моменте. ❌ Замедление экономик мира может негативно сказаться на бизнес в целом 💹 Технический анализ: Я пока держу этот актив, с технической точки мне он интересен и вот почему⬇️: - На ТФ 1D не находится в зоне перекупленности - Акции торгуются выше 50 и 200D скользящих на ТФ 1D/1H, на 1Н вообще золотой крест рисуют - Цена пробила предыдущий максимум от 2022 года и пока сверху тестирую уровень 7100-7150 - Торгуется около нижней границе восходящего канала и выше восходящего тресковой линии - По Эллиоту: считаю, что мы находимся в 3 волне. Коррекция может начаться в любой момент, так мы выполнили цель для 3 волны 6350, но закрепились выше и это дает право полагать, что мы идем на следующую цель, а это уровень 8680 руб Вывод: Сейчас находится на таких хаях не очень комфортно, так как весь рынок уже давно ждет коррекцию. Не жду сильного падания тем более перед дивидендами, если только форс мажор. Дивиденды компания вполне может платить близкие к 1000 рублей за акцию в год, пока цены на нефть, курс рубля и уровень добычи находится на текущих уровнях. Это хорошая доходность, но при текущих ставках она уже не выглядит такой привлекательной. На мой взгляд, если вы сидите в акциях Лукойла, то можно еще посидеть до див отсечки точно, а уж выходит на дивиденды или нет, тут дело каждого. Но почему-то мне кажется, многие будут сидеть и ждать финальных дивидендов, а там уж точно много желающих будет на выход, но это все еще нас ждет впереди. Мнения аналитиков о финальных дивидендах приложил скрин Всем удачи 🍀 Будьте в курсе - подпишитесь ✚ ‼️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией - cообщение носит информационный характер.

🏗Застройщики: Взлеты и Падения на Пути к Идеальному Жилищному Рынку Часть 2 (предыдущий пост 29.04.2024): Сектор застройщиков, рассмотрим акции с капитализацией более 40 млрд ₽: PIKK, SMLT, LSRG, INGR, $ETLN. Кратко от IRN.RU, по итогам марта цены на жильё в Москве (вторичный рынок) впервые с декабря 2022 года понизились до 271.690 тыс. за м2, что составляет -0.2% месяц к месяцу и 7.4% год к году по сравнению с мартом. Динамика цен в долларах: -1.9% месяц к месяцу, -6.7% год к году – это $2 917 за м2 (ранее: 0.1% месяц к месяцу, -10.7% год к году). В мае обычно наблюдается снижение спроса, что увеличит давление на цены. Однако не следует ожидать резкого падения цен, так как рынок недвижимости характеризуется инертностью. Вероятнее всего, в следующие несколько месяцев рынок будет стремиться к поиску нового равновесия. Это может привести к дальнейшему колебанию цен без четкой системности, сохраняя общую тенденцию к снижению. Теперь посмотрим на компании подробнее: 1. По мультипликаторам можно выделить лучшие компании, такие как SMLT, LSRG. Их текущие значения ниже средних значений по сектору и средних значений самих компаний за прошедшие 3 года. 2. По рентабельности наиболее выделяются компании SMLT, LSRG. 3. По долговой нагрузке SMLT, LSRG не имеют чрезмерной задолженности и способны обслуживать свои долговые обязательства. 4. По денежным потокам явный фаворит LSRG. 5. По выручке на акцию потенциал роста у SMLT, LSRG, ETLN. По стоимости акций относительно всех активов и собственного капитала выделяется ETLN. Если смотреть на стоимость компании (EV) к полученной ею прибыли до вычета процентов, налога на прибыль и амортизации активов, то у всех высокий потенциал роста. Из всех выше рассмотренных показателей компании для себя пока выделили LSRG с высоким потенциалом роста в 50%. По акциям ЛСР анонсирована очередная дивидендная выплата. Размер дивиденда составит 100 ₽, что дает доходность примерно 8.92%. Дата закрытия реестра под дивиденды - 2 мая. Последний день для покупки акций ЛСР под дивиденды - Сегодня (30.04.2024). Будем её рассматривать для своей стратегии после дивидендной отсечки; предполагается, что бумага сможет активно двигаться к отметке 750-770 ₽. P.S. Нам остается только найти хорошую точку входа и добавить интересующую компанию в нашу стратегию - e905cef0-8aa0-4fe0-a02c-6825a20cde05 #pikk #smlt #lsrg #ingr #etln 🌟Поставьте 💟 и подпишитесь 🧲 ‼️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией - сообщение носит информационный характер

Согласно нашему прогнозу по индексу ММВБ от 15.04.2024 года, индекс еще будет расти, но в каких именно бумаги наибольший потенциал роста? Решили пробежаться по секторам и поискать интересные идеи, за одно поделиться с вами наши любимые Пульсяне. Анализ производился по всем нам хорошо известным мультипликаторам P/E, P/BV, P/S, EV/EBITDA, EV/EBIT, EV/S, P/CF, P/FCF, значения рентабельности ROA, ROE, ROS, Net Profit Margin, по долговой нагрузке Netdebt/ebitda, Debt/Equity, Debt ratio, Interest Coverage и относительной текущей стоимости акций к собственному капиталу, активам, стоимость компании с учетом всех источников ее финансирования (EV) и выручки на акцию. Погнали! Часть 1: нефтегазовый сектор, рассмотрим акции с капитализацией более 100 млрд ₽: ROSN, LKOH, NVTK, SIBN, GAZP, TATN, SNGS, BANE 1. По мультипликаторам можно выделить лучшие компании такие как: #rosn, #lkoh, #sngs, их текущие значение ниже средних значений по сектору и средних значений самих компаний за прошедшие 3 года. 2. По рентабельности все компании показывают отличные результаты, но наиболее выделяются такие компании как: #nvtk и #sngs 3. По долговой нагрузке все компании за исключением Газпрома спокойно могут платить по долгам. Лучше всех себя чувствует Сургутнефтегаз. 4. По выручке на акцию потенциал роста у Роснефти, Лукойла, Газпрома, Сургутнефтегаза и Башнефти. По стоимости акций относительно всех активов и собственного капитала выделяются Роснефть, Лукойл, Газпром, Сургутнефтегаз и Башнефть. А вот если смотреть на стоимость компании (EV) к полученной ею прибыли до вычета процентов, налога на прибыль и амортизации активов, то тут потенциал наибольший только у Газпрома. Из всех выше рассмотренных показателей для себя пока выделили относительно безрисковых компаний ROSN с потенциалом роста 35% и SNGS 45%. К более рискованным идеям можно отнести Газпром с потенциалом роста 15-20% на объявлении дивидендов, их потенциал по прогнозам инвестиционных домов составляет от 15 до 20 ₽. На простреле вверх продавал бы не дожидаясь отсечки. По Новотеку, интересная компания с хорошими перспективами, но с теми геополитическими рисками, которые летают вокруг компании и в целом СПГ, сомнительная идея, если только вы не долгосрочный инвестор. P S А нам лишь остается найти хорошую точку входа и добавить интересующие компании в нашу стратегию e905cef0-8aa0-4fe0-a02c-6825a20cde05

Экономика США выросла на 1,6% в годовом исчислении в первом квартале 2024 года по сравнению с 3,4% в предыдущем квартале и ниже прогнозов в 2,5%. По предварительной оценке, это означает замедление второй квартал подряд и самый низкий рост со времени сокращения в первой половине 2022 года. Замедление наблюдалось в потребительских расходах (2,5% против 3,3%), в основном за счет падения потребления товаров (-0,4% против 3%), тогда как расходы на услуги росли быстрее (4% против 3,4%). Инвестиции в нежилой сектор также снизились (2,9% против 3,7%) благодаря структурам (-0,1% против 10,9%), в то время как инвестиции в оборудование выросли (2,1% против -1,1%) и в продукты интеллектуальной собственности (5,4% против 4,3%). 😵 ускорился. Если посмотреть дальше, государственные расходы выросли гораздо меньше (1,2% против 4,6%), а экспорт резко замедлился (0,9% против 5,1%), в то время как импорт увеличился (7,2% против 2,2%). При этом частные запасы отняли от роста 0,35 п.п. (против -0,47 п.п.). С другой стороны, инвестиции в жилищное строительство подскочили двузначными темпами (13,9% против 2,8%). Рост базовой инфляции РСЕ США на 3,7%квкв в составе ВВП США - это конечно не приятно и сейчас доходности ГКО США растут, доллар растет, негатив для фонды. Но не будет роста инфляции при замедлении экономики США, это рост первых двух месяцев 2024, но нужно подтверждение от РCE США завтра за март, чтобы разворот был быстрым, иначе придется ждать данные за апрель по инфляции, PMI США сообщило о резком падении занятости и инфляции сектора услуг (главной инфляции для ФРС) Думаю самое время на подбор любителям TLT и #tmf , но с #тмф надо быть аккуртанее. Но, а я потихоньку подбираю дальние ОФЗ РФ в портфель по своей тратегии e905cef0-8aa0-4fe0-a02c-6825a20cde05 SU26230RMFS1, SU26238RMFS4, SU26233RMFS5, SU26225RMFS1, SU26240RMFS0 . Но завтра может быть коррекцияя в ОФЗ на новостях от ЦБ по прогнозу на 2024 год, многие аналитики ждут ястребиный речей от нашего любимого ЦБ, ждём словесных интервенций. ‼️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией - сообщение носит информационный характер