Итоги заседания ЦБ РФ: ключевая ставка остаётся на уровне
21% Инфляция: — В 2025 году цены вырастут на 7-8%, в 2026 — на 3-4%. — К 2026 году инфляция должна вернуться к целевому 4%. — Пока нельзя сказать, что замедление инфляции стало устойчивым. Ключевая ставка 21%: — Остаётся высокой, как необходимая мера для экономики. — Снижение ставки — не вопрос ближайших месяцев. — ЦБ будет держать жёсткую политику, пока инфляция не стабилизируется. Экономика и кредиты: — Темпы инвестиций замедляются по опережающим индикаторам. — Влияние бюджетных расходов на кредитование снижается. — Кредиты и ипотека останутся дорогими, вклады — доходными. Курс рубля: — ЦБ не даёт прогнозов по доллару. — Если инфляция в РФ будет выше, чем в других странах, рубль продолжит слабеть. Фондовый рынок: — Российские акции слегка просели. — Пока ставка высока, стоит держаться стабильных акций и надёжных облигаций. Что дальше? Следующее заседание ЦБ — 6 июня. Если инфляция замедлится, возможны намёки на смягчение политики. Если нет — ставку оставят на прежнем уровне. Ждем))
12
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
Прайм-эра позади: итоги третьего квартала на рынке российского ПО
Обзор
|
8 декабря 2025 в 18:25
Anatoly.Shpakov
34,5K подписчиков • 9 подписок
Портфель
до 500 000 ₽
Доходность
+2,74%
Еще статьи от автора
6 декабря 2025
🔥🔥Netflix покупает Warner Bros: старт самого большого передела кино и стриминга
Netflix официально объявил, что покупает студийный и стриминговый бизнес Warner Bros. Discovery — Warner Bros., HBO, Max и огромную библиотеку контента.
Сумма сделки — около $72 млрд (equity) и $82,7 млрд с учётом долга. Закрытие ожидают в течение 12–18 месяцев, после выделения кабельных каналов (CNN, Discovery и др.) в отдельную компанию.
Если регуляторы не зарубят сделку, мы получаем нового монстра индустрии: Netflix + Warner Bros + HBO + DC + Harry Potter + Game of Thrones под одним зонтиком.
✅Что именно купили за $82,7 млрд?
• Студии Warner Bros — один из ключевых голливудских мейджоров.
• HBO / Max — премиальный сериалный бренд (The Sopranos, Succession, The Wire и т.д.).
• Франшизы: DC (Бэтмен, Джокер, Лига справедливости), Harry Potter, Game of Thrones, Looney Tunes и большой каталог фильмов и сериалов.
Это превращает Netflix из «стриминга с оригиналами» в полноценного голливудского конгломерата уровня Disney / Universal.
✅Передел рынка киностудий и роль кинотеатров
До сделки у нас было несколько мейджоров: Disney, Universal, Sony, Paramount, Warner Bros + крупные стриминги.
После закрытия сделки Warner де-факто становится частью Netflix — независимых студий такого масштаба остаётся ещё меньше.
Для режиссёров, сценаристов и актёров это значит: один супер-заказчик с гигантским бюджетом и глобальным охватом, который может диктовать условия, жанры и тренды.
Netflix уже заявил, что сохранит кинотеатральный релиз Warner и продолжит выпускать крупные блокбастеры в прокат. Но ключевой фокус всё равно смещается в онлайн: студия теперь принадлежит платформе. Кинотеатры превращаются в «витрину» для запуска франшиз и маркетинга, а основные деньги и зрительский цикл уходят в стриминг.
✅Передел в онлайн-стриминге
Под Netflix уезжают Warner, HBO, DC, Поттер, часть анимации и каталог классики. Пользователю это продаётся как «всё лучшее в одном месте», но чем больше эксклюзивов в одном сервисе, тем выше его ценовая власть: проще поднимать цену и жёстче ограничивать шаринг.
Конкуренты — Disney+, Amazon Prime Video, Apple TV+, Hulu, Paramount+ — получают сверхсильного игрока с одним из мощнейших IP-портфелей. Ближайшие 2–3 года нас, скорее всего, ждут:
• уход части сервисов в узкие ниши (семейный контент, спорт, локальные рынки);
• волна слияний, чтобы создать хоть какой-то противовес «Netflix + Warner».
Netflix нужно отбить $82,7 млрд. Логичный набор инструментов:
• постепенный рост цен и запуск новых, более дорогих тарифов;
• агрессивное развитие подписок с рекламой;
• жёсткая борьба с обменом паролями;
• отдельные премиум-пакеты с брендами HBO / DC / Potter
✅Регуляторы и политика
Сделка пока только объявлена и должна пройти согласование в США и ЕС. Антимонопольщики могут потребовать:
• частично ограничить эксклюзивность библиотек;
• продать часть активов или прав на IP;
• ввести условия по прозрачности рекомендаций и рекламы.
Если власти решат, что связка «крупнейший стриминг + одна из главных студий + премиальный сериалный бренд» создаёт чрезмерную концентрацию власти над контентом, сделку могут переписать или сильно затормозить.
✅Что это значит для зрителя и бизнеса?
Плюсы для зрителя:
• больше топ-контента и крупных франшиз в одном приложении;
• рост бюджетов — Netflix придётся демонстрировать «вау-эффект» после такой покупки.
Минусы:
• подписка будет дорожать и усложняться по тарифам;
• часть контента исчезнет с других платформ и окажется в жёстком эксклюзиве;
• при меньшей конкуренции мотивация выпускать шедевр каждый раз падает — можно жить за счёт силы библиотеки и брендов.
На этом фоне пиратство может пойти в рост: когда всё заперто в одной подписке, часть аудитории ищет обходные пути.🤣
Для инвесторов и предпринимателей сигнал очевиден: массовый рынок уходит к гигантам, а ценность нишевых проектов, сильных комьюнити и экспертизы растёт.
5 декабря 2025
Рынок воспрял духом! Пора входить на всю котлету?
Сегодня индекс Мосбиржи снова поднялся выше 2700 пунктов. Рынок растет второй день подряд.
Почему растет?
- Президент РФ и премьер Индии договорились о большом сотрудничестве. Это хорошо для наших компаний, которые продают туда нефть, газ и металлы. Поэтому акции Норникеля, НОВАТЭКа и Роснефти в числе лидеров роста.
- Появились намёки, что разговоры между Россией и США могут продолжиться. Рынок это воспринял позитивно.
- Данные по инфляции улучшились. Теперь все ждут, что ЦБ 19 декабря снова снизит ключевую ставку. Когда деньги дешевеют, это часто поддерживает фондовый рынок.
- Индекс оттолкнулся от низов и просто по инерции пошёл вверх.
Кто больше всех вырос?
РусГидро +3.7% - ждут новостей по дивидендам.
АЛРОСА +4%
Норникель +3% и НОВАТЭК +2.8% - на волне новостей Индии.
Что в мире?
Нефть стоит около 63$ за баррель. Цена стабильная.
Зарубежные рынки тоже немного подрастают. Все ждут решения ФРС США по ставкам на следующей неделе.
Сейчас главное - сможет ли индекс удержаться выше 2700. Если да, то следующая цель 2850 пунктов. Если нет, может снова откатиться к 2600.
Не ИИР, главное следить за новостями по геополитике и какое будет снижение ставки. Уже закупили нефтянку?
ALRS HYDR GMKN
2 декабря 2025
AFLT: Рекордная загрузка лайнеров и распродажная цена. Что дальше?
Привет всем! Сегодня разберу, что происходит с акциями Аэрофлота.
Вот что привлекает внимание:
- Самолеты летают практически полными - занятость кресел достигла 89,9%. Это очень высокий показатель, который говорит об эффективности.
- Компания активно закрывает прошлые проблемы. Только что завершили сделку по страховому урегулированию 30 самолетов. Это напрямую снижает долговое бремя и валютные риски.
Но цена упала на плохих новостях: Да, прибыль в последнем отчете рухнула минус 49,5%, в основном из-за отмены государственной компенсации за топливо. Но это уже случилось, и рынок это, кажется, прожевал - котировки стабилизировались.
Цена вопроса смешная. Компания оценивается рынком с мультипликаторами, которые встречаются нечасто:
P/E всего ~3.9 обычно у стабильных компаний этот показатель в разы выше.
EV/EBITDA ~3.4 - это также сигнал о возможной недооценке активов.
И что в итоге? Аналитики видят здесь возможности аж +38% к росту выше текущих))
Мол компания пережила шок от отмены поддержки, но ее операционный бизнес крепчает. Выручка растет, загрузка рекордная, долг снижается. А нынешняя цена не отражает этот укрепляющийся фундамент.
Ну что верите в туземун? 😁
AFLT