​🚀 95 ДЕНЬ ЭКСПЕРИМЕНТА в рубрике #Баффетпротив, где мы

🏦 АКЦИИ БАНКОВ: КОГО БРАТЬ В ПОРТФЕЛЬ? Банки зарабатывают миллиарды. Но растущая прибыль банка не гарантирует доход акционеру. Сравнил результаты за первое полугодие 2026 года, дивиденды и риски. Мой выбор на горизонт 1–3 года. 🟢 СБЕР — ОСНОВА БАНКОВСКОГО ПОРТФЕЛЯ Прибыль — 1,019 трлн ₽, рост на 18,6%. Рентабельность капитала — 24,2%. На операционные расходы уходит 27,9% доходов: бизнес работает эффективно. Почему интересен: сочетание прибыльности, масштаба и дивидендной истории. Главный риск — ухудшение положения заёмщиков. Менеджмент отмечает ослабление потребления. Мой вывод: первый кандидат для сбалансированной позиции в секторе. Сбер тоже нельзя брать по любой цене. 🟢 СОВКОМБАНК — СТАВКА НА ВОССТАНОВЛЕНИЕ Прибыль выросла в 2,6 раза, до 45,3 млрд ₽. Процентная маржа поднялась с 4,5% до 7,2% благодаря удешевлению привлечённых денег. Рост обеспечил регулярный бизнес. При цене около 10 ₽ акция стоит ≈половину балансового капитала на акцию. Выглядит интересно, если прибыльность сохранится. Риски: проблемные кредиты и возможное сжатие маржи. За 2025 год выплачено лишь 0,35 ₽ на акцию. Мой вывод: интересен ради восстановления бизнеса, а не обещаний огромных дивидендов. 🟢 ДОМ.РФ — РОСТ С ЗАВИСИМОСТЬЮ ОТ НЕДВИЖИМОСТИ Прибыль — 57,2 млрд ₽, рост на 46%. Рентабельность капитала — 23,8%. Растут процентные и комиссионные доходы. Прогноз прибыли на год повышен до 117 млрд ₽. Почему интересен: сильная динамика и высокая эффективность. Но слабые продажи квартир и проблемы застройщиков могут ухудшить качество активов. Мой вывод: кандидат на несколько лет, если готовы принять риск строительного цикла. 🟢 Т-ТЕХНОЛОГИИ — СМОТРИМ НА ПРИБЫЛЬ НА АКЦИЮ Операционная чистая прибыль выросла на 32%, до 98,6 млрд ₽. Но прибыль акционеров увеличилась лишь на 10%, до 83,1 млрд ₽. Эти показатели нельзя путать. Допэмиссия под консолидацию «Точки» — одновременно возможность расширить бизнес и риск размытия. Максимум выпуска не равен фактическому объёму. Мой вывод: интересен для роста капитала. Важно, чтобы приобретение увеличивало прибыль на одну акцию, а не только размер группы. 🟡 БАНК САНКТ-ПЕТЕРБУРГ — ДИВИДЕНДЫ С ОГОВОРКАМИ Прибыль упала на 33%, до 16,5 млрд ₽. Второй квартал слабее первого. Рекомендованы 19,17 ₽ на обычную акцию — около 7,6% при цене 252 ₽ до налога. Выплата ещё требует утверждения. На преф рекомендовано всего 0,22 ₽. Мой вывод: обычка интересна ради дивидендов и восстановления. Но дивидендный гэп никто не отменял. 🟡 МТС БАНК — ВОССТАНОВЛЕНИЕ С РИСКОМ Прибыль выросла в 2,1 раза, до 7,2 млрд ₽. Рентабельность капитала — 13,6%: лучше прежнего, но ниже лидеров. Мой вывод: можно рассматривать небольшой долей. Главный риск — потери по потребительским кредитам. Нужны следующие кварталы с устойчивой прибылью. 🟡 ВТБ — ДЁШЕВО НЕ ЗНАЧИТ НАДЁЖНО Прибыль снизилась на 19,8%, до 225,2 млрд ₽. Июль показал улучшение, но годовой ориентир 600 млрд ₽ ещё нужно выполнить. За 2025 год объявлено 9,71 ₽ на акцию. Переносить эту выплату на будущее нельзя. Мой вывод: идея для повышенного риска. Низкая оценка не устраняет неопределённость дивидендов. 🔴 МКБ — ПОКА НАБЛЮДАЮ Полугодовая прибыль выросла примерно в 2,3 раза, до 15,6 млрд ₽. Но второй квартал принёс только 1,3 млрд ₽ против 14,3 млрд ₽ в первом. Мой вывод: сначала хочу увидеть устойчивость результата, затем обсуждать покупку. МОЙ ВЫБОР: • Баланс качества и предсказуемости — Сбер. • Восстановление — Совкомбанк. • Рост — ДОМ.РФ и Т-Технологии. • Дивиденды с оговорками — БСПБ. • Повышенный риск — МТС Банк и ВТБ. Весь портфель из банков не собирал бы: у них общие риски ставки и кредитных потерь. Не индивидуальная инвестиционная рекомендация. SBER SVCB VTBR MTSS DOMRF BSPB T @Sovcombank @Sber_Official

🔥Вся ПРАВДА про МАХ! Только ЦИФРЫ и РЕАЛЬНЫЕ данные! 🔥 130 миллионов регистраций — больше, чем всё взрослое население России. MAX стремительно превращается из обычного мессенджера в единую цифровую платформу: переписка, звонки, платежи, Госуслуги, цифровой ID, школы, поликлиники и документы. Но что мы получаем в обмен на это удобство? В этом видео без рекламы и интернет-истерики разбираю: — почему огромные цифры аудитории MAX требуют оговорок; — существует ли в нём сквозное шифрование; — какие данные собирает платформа; — почему официальный статус помогает мошенникам; — как один телефон превращается в единую точку отказа; — как пользоваться MAX и не отдавать ему лишнее; — какие три сценария развития платформы нас ожидают. Напишите в комментариях: вы уже пользуетесь MAX, установили его только для работы или школы — либо принципиально отказались? И держите ли вы для него отдельный телефон? https://vkvideo.ru/video-211076064_456239657

🤞Будет ли МОБИЛИЗАЦИЯ после выборов? Показываю всё на цифрах! Официально мобилизация не планируется. Но почему тогда регионы готовы платить почти миллион рублей за одного приведённого контрактника? Заявления успокаивают. Бюджеты показывают совсем другую картину. В этом выпуске не пытаемся угадать дату и не обещаю дать однозначный ответ. Вместо гаданий — открытые данные, бюджетные расходы и три сценария развития событий. В видео разбираем: — почему официальные показатели и расчёты по бюджету расходятся примерно в полтора раза; — что означает выплата почти 800 000 рублей за приведённого контрактника; — почему высокая цена больше не обеспечивает рост набора; — сколько один новый человек стоит бюджету в первый год; — почему мобилизация может оказаться дороже контрактной модели; — готова ли техническая инфраструктура к новому решению; — что означают электронные повестки и автоматический запрет на выезд; — связана ли возможная мобилизация с выборами; — какой индикатор станет действительно тревожным; — что произойдёт с акциями, рублём и отдельными секторами экономики. https://vkvideo.ru/video-211076064_456239652