Т‑Банк
Банк Бизнес
Инвестиции Сим-карта Страхование Путешествия Долями
Войти

Обзор Каталог Пульс Аналитика Академия Терминал
Т‑Банк
Войти
БанкБизнес
ИнвестицииСим-картаСтрахованиеПутешествияДолями

ОбзорКаталогПульсАналитикаАкадемияТерминал
Пульс
AngryBondsPuls
20 июня 2025 в 23:08
Отчет по портфелю, ранее именовавшемуся #инвестгрейд, по состоянию на 20 июня 2025 года. Не все коту масленица. Упали на 30,7 тыс. рублей (оценка на конец дня 2 036 000 руб.), в основном по собственной глупости. Во-первых рано и неудачно продал Домодедово (ДФФ). Во-вторых, рано и неудачно набрал Мосрегионлифт - у них был техдефолт, затем бодрый отскок, но сегодня всё опять припало и соответственно торчим минус 10%. Но для техдефолтника это вполне нормальные полеты. Реального дефолта я там пока не вижу, скорее всего бестолочь и кассовый разрыв. Но рейтинг лифтам уже тем не менее срубили с В+ до С, так что у нас большая часть порфтеля уже с рейтингом С или СС (Корпсан) Кстати о Корпсане - он заплатил купон, попытался дойти до 80%, но не смог. НО пускай - там реально нет оснований держать аткой низкий рейтинг, но рейтинговое агенство быстро только снижает, а повышает долго. Так что пока побудем на доске позора, но зато с более высокой доходностью. Итоги: К началу месяца +10,22% (177,6% годовых) К началу года +26,5% (56.9% годовых) К началу наблюдения (30.04.2024) +35,7% (31,4% годовых) Купон по Корпсану пришел поле закрытия торгов, так что в понедельник надо пристроить кэш, скорее всего часть в лифты (добрать до круглого), часть в кошелек. План на неделю простой 1) Корпсан и Лифты держим 2) В Домодедово лезть поздно, в Борец не лезем, потому что рано: купон физикам опять не заплатили. 3) В техдефолтные Магнум и Нафтатранс тоже не лезем, нефтерейдеры - это не про нас. 4) Ждем еще какой-нибудь пролив. Сейчас распродажи в ВДО теперь происходят, судя по всему, рандомно, поэтому пролить могут что угодно и где угодно, невзирая на кредитное качество. Например по лифтам пролили СО РЛО, которое у них ААА в принципе, потому как с защитой капитала. Но там все быстро выкупили.
1
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
22 июля 2025
Корпоративные облигации: низкие доходности больше не пугают
21 июля 2025
Российский ритейл: дивидендные фавориты на фоне роста цен
2 комментария
Ваш комментарий...
Olympic_volunter_2014
20 июня 2025 в 23:21
У вас что ни пост - то натурально триллер :)
Нравится
AngryBondsPuls
20 июня 2025 в 23:29
Не мы такие - жизнь такая)
Нравится
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
Poly_invest
+17,3%
10,5K подписчиков
MoneyManifesto
+9,1%
1,5K подписчиков
The_Buy_Side
+41,1%
6,3K подписчиков
Корпоративные облигации: низкие доходности больше не пугают
Обзор
|
Вчера в 19:07
Корпоративные облигации: низкие доходности больше не пугают
Читать полностью
AngryBondsPuls
70 подписчиков • 2 подписки
Портфель
до 1 ₽
Доходность
0%
Еще статьи от автора
22 июля 2025
#ВДО #ТГК_14 Эксперт РА понизил кредитный рейтинг компании ТГК-14 до ВВВ- и изменил прогноз на развивающийся. Ранее АКРА понизило кредитный рейтинг до ВВВ, изменив прогноз на «негативный». И это было еще до ареста топ-менеджмента. У компании остается рейтинг А- от НКР, что не позволяет зачислить е в полноценное ВДО, но в целом мы туда идём. Из 7 выпусков два по доходности (YTM) вплотную стоят около 30% - барьера за которым начинается интересно. Долг/EBITDA тоже пляшет вокруг 3-х и это тоже барьер за которым начинается "интересно", но уже в онтологическим смысле. Менеджмент с конца мая месяца сидит, но суда не было. подробности неизвестны. Короче, это очень по фабуле напоминает ТГК-2 перед рестрактом в 2013 году. Но может быть мне это только кажется.
18 июля 2025
Отчет по портфелю ВДО на 19.07.2025 Ввиду того, что рынок ополоумел со ставкой (кто то вбросил, что будет 25-го числа не 18% а 17%) и все радостно побежали тарить облигации, портфель показал едва ли не рекордный пассивный прирост: 3,9% за неделю и 1,79% сегодня за день (доходило до 2%, но потом откатился немного перед закрытием). Причем я почти ничего не делал, поменял Эфферон который отрос до YTM 26,6% на Сибсульфур который пока ещё формально 30%+ Главное теперь чтобы ЦБ 25 числа не выкинул какой-нибудь фортель и не разочаровал рыночек, потому что иначе всё распродадут обратно. Но в целом это на общую линию поведения не повлияет, потому что куда нам деваться с подводной лодки - ждём снижения ставок так или иначе.
11 июля 2025
В прошлую пятницу пропустил обзор, так что исправляюсь. Переименовал портфель в ВДО (оттуда проданы последние относительно рейтинговые бумаги), также упростил статистику (см. табличку) Ничего особо не происходило - получили пару малозначимых купонов и переоценились Корпсан и ПР-лизинг. Итого +2,45% за 10 дней. Каковы планы на дальнейшее? 1. Набираю Юниметрикс. - Зачем? - спросите вы. - Затем, что (а) в моменте 50-52% YTM и (б) он более 3/4 выпуска уже погасил. Его не берут из-за рестракта в 2022 году, но шанс на то, что все погасится сохраняется. Сейчас у меня 48 бумаг, будем доводить до 100 за счет приходящих купонов. 2. Присматриваюсь к Сибсульфуру. Да, это тоже трейдер (риск высокий), но во-первых, если очень хочется то немножко можно, а во-вторых купон 24%. План - до 50 бумаг не более. 3. Надо крепко подумать что делать с Пионер-Лизингом Бо7 после того, как 31%-ый купон закончится в сентябре и включится КС+6,5%. Наращивать его точно неохота, можно попробовать распродать. У меня сейчас 106 штук, может как раз разменяем на Сульфур. В целом раскладка по первой пятерке такая: Корпсан 01 - 1111 шт. ПЗ-лизинг 2Р2 - 600 шт. Роделен 2Р1 - 300 шт. Пионер-лизинг БО7 - 106 шт. Эфферон 01 - 96 шт. В общем, сидим тихо, реинвестируем купоны смотрим за Корпсаном. Он всю неделю штурмует 80% но каждый раз откатывается. Где-то на уровне 84-85% надо начинать разгружаться. Сильно бы помог обратный пересмотр рейтинга до В или ВВ- (какой и был до понижения), но видимо если это и случится, то не ранее октября. Поэтому не теряем бдительности и продолжаем наблюдение.
Т‑Банк
8 800 333-33-33Для звонков по России
Банк
Кредитные картыДебетовые картыПремиумИностранцамКредит наличнымиРефинансированиеАвтокредитВкладыНакопительный счетПодписка ProPrivateДолямиИпотека
Страхование
ОСАГОКаскоКаско по подпискеПутешествия за границуПутешествия по РоссииИпотекаКвартираЗдоровьеБлог Страхования
Путешествия
АвиабилетыОтелиТурыЖ/д билеты
Малый бизнес
Расчетный счетРегистрация ИПРегистрация ОООЭквайрингКредитыT‑Bank eCommerceГосзакупкиПродажиБухгалтерияБизнес-картаДепозитыРассрочкиПроверка контрагентовБонусы для бизнесаТопливо для бизнесаЛизинг
Город
Доставка продуктовРестораныАфишаСалоны красотыТопливоАвтомобилиБлог Города
Полезное
Т‑PayВход с Т‑IDИдентификация с T‑IDПлатежиПереводы на картуБиометрияОтзывыМерч Т‑БанкаПромокодыТ‑ПартнерыСервис по возврату денегОтслеживание посылокТ‑ОбразованиеКурс добраТ‑БлогПомощь
Средний бизнес
Расчетный счетСервисы для выплатТорговый эквайрингКредитыДепозитыВЭДГосзакупкиБизнес-решенияT‑Bank DataT‑IDЛизинг
Т‑Касса
Интернет-эквайрингОблачные кассыВыставление счетовБезналичные чаевыеМассовые выплаты для бизнесаОтраслевые решенияОплата по QR-кодуБезопасная сделкаВсе сервисы онлайн-платежей
Карьера
Работа в ITБизнес и процессыРабота с клиентами
Инвестиции
Брокерский счетИИСПремиумАкцииВалютыФондыОблигацииФьючерсыЗолотые слиткиПульсСтратегииПортфельное инвестированиеТерминалАкадемия инвестиций
Сим-карта
eSIMТарифыПеренос номераРоумингКрасивые номераЗапись звонковВиртуальный номерСекретарьКто звонилЗащитим или вернем деньги
Технологии от Т‑Банка
Речевая аналитикаРаспознавание и синтез речи VoiceKitПлатформа наблюдаемости Sage
Информация для получателей финансовых услугИнформация для ДепонентовНе является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
АО «ТБанк», лицензия на осуществление брокерской деятельности № 045-14050-100000, лицензия на осуществление депозитарной деятельности № 045-14051-000100, выданы Банком России 06.03.2018 г. (без ограничения срока действия).
© 2006—2025, АО «ТБанк», официальный сайт, универсальная лицензия ЦБ РФ № 2673
Т‑Банк
8 800 333-33-33Для звонков по России
Банк
Малый бизнес
Средний бизнес
Инвестиции
Страхование
Город
Т‑Касса
Сим-карта
Путешествия
Полезное
Карьера
Технологии от Т‑Банка
Информация для получателей финансовых услугИнформация для ДепонентовНе является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
АО «ТБанк», лицензия на осуществление брокерской деятельности № 045-14050-100000, лицензия на осуществление депозитарной деятельности № 045-14051-000100, выданы Банком России 06.03.2018 г. (без ограничения срока действия).
© 2006—2025, АО «ТБанк», официальный сайт, универсальная лицензия ЦБ РФ № 2673