Народный миллиардер Баффет перестал писать письма для

Куда вкладывать, когда Американские акции и так на исторических хаях? 🟣 вы можете разместить часть капитала в более консервативные классы, вложить на 50-75% мировые акции: - пассивные индексные value ETF- акции стоимости c низким мультипликатором по Баффету - иностранные рынки за пределом США 🟣 остаток портфеля в: - государственные облигации и фонды высокодоходных облигаций с доходностью около $6.5-7% 🟣 Что еще можно сделать? - на новые пополнения покупать не более 25% от портфеля S&P500 - больше инвестировать в value акции за пределами США 🟣 Наша задача не предсказать рынок, контролировать свои эмоции и управлять рисками- пассивные инвестиции и глобальный портфель - самые простые способы пройти циклы спокойно, а не застрять в неликвидной недвижимости на севере Евразии 🟣 как составить ваш личный финансовый план, подтянуть финансовую дисциплину

🟣 Самые большие потери денег приходят не от расточительства, а от плохих инвестиций 1. Люди чаще теряют состояние не из-за покупки роскоши, а из-за неудачных, плохо обдуманных вложений 2. Момент в том, что тратящему деньги на Инвестиции мозг не подаёт сигналы тревоги, которые обычно срабатывают при банальном шопинге — поэтому Инвестиции часто проходят как рациональное, разумное решение, а не как рискованное расточительство 3. Чтобы не потерять деньги - нужно научиться действовать с новыми тревожными сигналами, понимать, когда инвестиция - это реально разумное вложение, а когда просто способ потратить. 🟣 Потеря времени - это не столько лень и развлечения, сколько фальшивая работа 1. Аналогично деньгам: самое опасное потерянное время - это не прокрастинация ради отдыха, а бессмысленные занятия, которые кажутся работой К примеру, бесконечные письма, пустые рабочие ритуалы, которые дают ощущение занятости, но на деле не приносят результата. 2. Когда человек смотрит ТВ или ютуб - срабатывает внутренние предупреждения в виде совести и чувства траты времени. Фальшивая работа обходит эти сигналы- ведь ты сидишь за столом и типа работаешь… 🟣 Устаревшие внутренние тревожные сигналы недостаточны — нужно развивать новые, адекватные современному миру. Природные инстинкты, которые помогают избегать чрезмерной роскоши и лени, были эффективны в простом мире охотников-собирателей Однако современная жизнь придумывает новые ловушки: работа за компьютером, деловая занятость, которая выглядит серьёзно- тут природная тревожность не срабатывает, нужно разрабатывать новые - ставить цели каждый месяц, год, 10 лет; контролировать риски и себя - свои эмоции; отличать эмоциональную оценку от фактической 🟣 #книга -эссе Paul Graham «How to Lose Time and Money»

Малоизвестные факты о Баффете: Первые инвестиции Уоррен осуществил еще будучи школьником. Так, в 1945 (ему было тогда всего 15 лет) он скопил достаточно денег, чтобы купить за $1200 небольшую ферму в Небраске, которую впоследствии сдал в аренду, а затем продал с хорошей прибылью. Уоррен после покупки контроля в текстильном бизнесе Беркшир -С чего же он начал на посту председателя совета директоров? Его интересовал один главный показатель — доходность инвестированного капитала (return on invested capital, ROIC). Он требовал сокращения административных расходов и складских запасов. Он «порезал» все инвестиции в научные исследования и разработки на том основании, что доходность инвестиций будет оставаться низкой. Он лично одобрял все расходы компании, даже на точилки для карандашей Однажды брокер с Уолл-Стрит он рассказал Уоррену об акциях цементной компании, которые были дешевы относительно ее балансовой стоимости. На это Баффет ответил: «Но баланс ничего не значит. Посмотри на статистику продаж цементных заводов за последние 7 лет рассказывает Артур Розуэлл (Arthur Rosewell) — трейдер Баффетта: «Сидели мы как-то вчетвером после игры в теннис и кто-то упомянул Dunkin’ Donats. Я думал, я знал Dunkin’ Donats. Я имею в виду, что я такие вещи прорабатываю серьезно... Баффет сказал: "Вы знаете, я изучал эту компанию не раз". И стал говорить о том, что она имела бы более высокую стоимость, если бы выделила недвижимость в специальный фонд REIT, а так она зарабатывала только 80 центов на акцию. Я имею в виду, что он знал все цифры и факты. Он знал Dunkin' Donats вдоль и поперек. И тогда я продал свои акции Dunkin’ Donats и купил акции Berkshire по $300-500 Баффет начал скупку акций Coca-Cola в 1988 г. Не исключено, что доброжелательность Баффета по отношению к менеджменту на самом раннем этапе вхождения в компанию помогла ему впоследствии стать членом совета директоров Coca-Cola. Правда, во всей этой истории наверняка сыграл роль и другой фактор: дело в том, что президент Coca-Cola Дон Киу тоже родом из Омахи и лично знал Баффетта, а на момент описываемых событий они были знакомы уже 30 лет. всегда ли владеть активом бесконечно лучшая стратегия? Успешная инвестиция конца 80х, когда Баффет ощутил настоящий перелом в международном росте компании (и многократном росте). Но решение не выходить из неё в 1998 году, когда акции Coca-Cola торговались по коэффициенту 50 P/E, обернулось катастрофой для акционеров и стоило миллиарды (даже с учётом налогов на прирост капитала) такие как Washington Post, долгое время удерживались после остановки роста и также стоили миллиарды. Многие другие «жемчужины» в портфеле BRK (например, See's, купленная в три раза дороже чистых активов отнюдь не по Грэму) также являются «дойными коровами» роста, которым требуется очень высокий уровень встроенного кредитного плеча для обеспечения высокой доходности собственного капитала (ROE) на основе истинной стоимости базового бизнеса Баффет купил 5% акций Disney в 1960е за $4 миллиона, однако рано продал и это , безусловно, было ошибкой Про избегание технологичных компаний. У Мангера уже был опыт вложений в высокотехнологичные компании. Например, в 1950е. он купил небольшую калифорнийскую компанию по производству высокоспециализированных трансформаторов для военных ракет. Эта компания, в свою очередь, приобрела компанию, производившую осциллографы, которые действовали по принципу катодного луча. К счастью, ее удалось перепродать до того, как технология устарела и в осциллографах стала использоваться магнитная лента. Я никогда больше не инвестировал в высокотехнологичные компании. Я попробовал один раз и обнаружил, что проблем слишком много Про избегание инвестиций в недвижимость. В конце 1980х Мангер затеял строительство Мангервилля — пафосной резиденции с оригинальной архитектурой, рассчитанной на 32 дома, на территории Санта Барбары. Дома в поселке распродавались плохо. Покупателями стали знакомые https://youtube.com/shorts/B8mG8qL2_bU?feature=share