Особо ничего не изменилось, поэтому писать каждый раз об

Ну хитрецы! Минфин приостановил ежемесячные операций по покупке/продаже иностранной валюты и золота на внутреннем валютном рынке до 1 июля 2026 года. Так же в Минфин сообщил, что при возобновлении операций будут определены особенности проведения расчетов с учетом объема отложенной покупки/продажи иностранной валюты и золота с марта текущего года. Суть в том, сейчас пока нечего покупать, валютная выручка экспортеров GAZP, ROSN, LKOH и др, начнет поступать с временным лагом да и к июлю месяцу станет понятен какой объем поступит, так как цену нефти BRN6 сейчас предугадать невозможно даже на неделю вперед, рынки лихорадит в разные стороны. Цену отсечения будут менять только с 2027. Так как очевидно, рынки не восстановятся так быстро, как и ранее писал, было уничтожено много нефтегазовой инфраструктуры, последствия и выпадающие объемы будут понятны гораздо позже, конфликт еще продолжается. ЦБ прекратил зеркалирование в рамках бюджетного правила, но он может проводить самостоятельные операции по своему усмотрению на валютном рынке. О чем он может и не сообщать или сообщить постфактум. То есть начать постепенно покупать с целью спекульнуть, зная что Минфин вскоре выйдет с большим объемом покупок и уж точно CNYRUB переставят гораздо выше. Вроде как государство сейчас не будет участвовать и остаются только экспортеры, импортеры, банки и физики, но по факту оно будет производить операции в тихую в лице ЦБ с целью пополнить резервы и потом раздать, когда нефть скорректируется. Те же корпорации США, которые нарастят объемы добычи в Венесуэле выкинут большой объем в рынок, да и затоваренность в текущих условиях стран добывающих нефть на ближнем востоке из-за конфликта и перекрытия Ормузского пролива, прибьют цену нефти. В общем, как я думаю, сейчас Юань постепенно с небольшими проливами, выбивая из слабых рук, потащат наверх, ну а там когда Минфин анонсирует покупки в рамках действующего бюджетного правила, экспортеры начнут раздавать накопленную валютную выручку. Толпа потом как обычно будет покупать по 14+ На месяцах четко отрисовали патерн двойное дно, вершина как раз в районе 14-15. Все это конечно не краткосрочная перспектива. Кто-то готов ждать в неопределённостях, кто-то нет. Но если это реализуется, профит будет гораздо выше чем в любых облигациях, депозитах и тд. А если еще прилетит какой-нибудь черный лебедь, например эскалация на Украине или фин кризис как последствия событий на ближнем востоке, что сейчас весьма вероятно, то все как обычно побегут спасаться в валюту, в нашем случаев Юань. Я ранее здесь писал, если посмотреть на графики прошлых кризисов, как раз нефть 100$+ и была драйвером будущих кризисов. Проблемы не возникают в моменте, они как снежный ком нарастают за долго, а улетающая в потолок нефть существенно усугубляет ситуацию, экономики не выдерживают и в следствии кризис. Тут еще Китай может «подлить бензина в огонь», если начнет операцию по захвату Тайваня. Я тут ранее писал, сейчас для реализации этого складывается идеальная ситуация для Китая. Часть военных баз США на ближнем востоке ударами Ирана выведена из строя, запасы вооружения, тех же ракет для ПВО, истощены, а если еще США начнет наземную операцию в Иране, то тем более. США будут слабы как никогда и просто не в состоянии будут оказать военную поддержку Тайваню. Китай продолжает подготовку по захвату Тайваня, расширяет исследования подводной среды в Тихом, Индийском океанах и Арктике, так же как и вводах вблизи Тайваня. Речь идет о масштабной программе картографирования морского дна и установки подводных сенсоров. Кстати Китай сформировал у себя стратегические резервы нефти, которые способы полностью покрыть его потребности в течении 6 месяцев. Поживем увидем, но как и писал в начале года, 2026 ох будет не спокойным. #SPX, #NDX неплохо так начали заваливаться, 5 волна полностью реализована. Не задолго Баффет вышел в рекордный объем кэша за всю историю. По IMOEXF продолжаем двигаться в границах нисходящего канала. ✊

Мне больше добавить нечего!)))… Самый короткий пост. По CNYRUB закрылись отлично, думал будет хуже, но кто-то откупает хорошими объемами 😉, ждем. Остаюсь в позе. IMOEXF летит торпедой, кто-то что-то знает. Да и Пу намекнул на РСПП. ✊

Ну вот об этом сюрпризе я ранее в постах и писал, что могут в текущих реалиях цену отсечения и не менять, так же и не перейти к покупкам! Ну ок, до лета. «Мы сейчас приостановили действие бюджетного правила до лета. Вернемся к этому вопросу исходя из складывающейся ситуации с ценами на энергоресурсы», - заявил Силуанов журналистам в кулуарах съезда РСПП. У нас прогноз был несколько, может быть, оптимистичный на начало года, поэтому если ценовая конъюнктура будет продолжаться как сейчас, мы сможем выполнить эти параметры, которые были изначально в бюджет заложены. А если будет более благоприятная конъюнктура - соответственно, пополнить наши запасы, резервы за счет нефтегазовых доходов», - сказал глава Минфина.» Цена на нефть BRN6 будет 80$+ за баррель как минимум до осени, ввиду того, что на ближнем востоке обоюдными ударами было уничтожено прилично нефтегазовой инфраструктуры, на восстановление которой, потребуется в некоторых случаях годы. А #Urals сейчас тем более торгуется с премией примерно в 5$. Да и Ормузский пролив Иран вроде как открыл только для дружественных стран, не принимающих прямое или косвенное участие и будет всячески использовать его как рычаг давления даже после завершения конфликта, с целью полной репарации со стороны агрессора. До лета накопится приличный объем валюты, то есть март, апрель, май будут учитываться при решении Минфина с каким объемом покупок ему выходить в июне. Непонятна ситуация будет ли продавать в эти месяца ЦБ, но вроде как ЦБ зеркалирует Минфин в рамках бюджетного правила. По сути из сильных продавцов остались только экспортеры такие как GAZP, ROSN, LKOH, NVTK и др, при сохранившемся объеме покупок импортерами, возможно даже возросшем, так как импортеры ждали данного решения. Импорт это не только ширпотреб, но и дорогостоящее оборудование, те же чипы и тд, может сейчас сыграть эффект отложенного спроса и валюту потащат наверх. Для РФ сейчас сложилась идеальная ситуация, чтоб восполнить резервы и перекрыть дефицит бюджета, поэтому думаю ей глупо не воспользоваться, то есть накопить сейчас валютную выручку, переставить валюту CNYRUB в район 14-15 как это было в 2023, 2024 и раздать. А почему сейчас не перешли к покупкам, так как и без этого имеются проинфляционные риски, то же растущее топливо на заправках в предверии посевной кампании, повышение ЖКХ, вторичный эффект от повышения налогов и тд. Годовая инфляция уже вторую неделю подряд ускоряется, недельная, вчера стата вышла, увеличилась в 2,5 раза. Очень интересно! Путин сегодня еще раз можно сказать дал указания экспортерам и фин сектору: «Сейчас, когда растут котировки нашего традиционного экспорта, но и рынки лихорадит, может появиться соблазн воспользоваться ситуацией, получить конъюнктурные доходы и, что называется, их проесть, ПУСТИТЬ НА ДИВИДЕНДЫ либо, что касается уже государства, раздуть бюджетные расходы, бюджетные траты. Нужно сохранять благоразумие: если сегодня рынки качнулись в одну сторону, завтра они могут измениться в другую. Здесь люди очень грамотные, с хорошим опытом, здесь, в этой аудитории, нет случайных людей, и вы это прекрасно понимаете. А значит, необходим умеренный консерватизм и умеренный консервативный подход как в корпоративной сфере, так и в государственных финансах». Ну то есть всех, кто там набирал нефтегаз, в большей степени нефтяников, в надежде от возросшей прибыли на дивы дивные прокатят с дивидендами, так как экспортеры по указанию Путина будут гасить долги. Безусловно от этого выиграют банки, в большей степени VTBR, SBER и др, но и тут появляются реальные предпосылки, что банки могут выдоить на сверхприбыль, о чем и сказал Путин - фин сектор это тоже касается. В общем, толпу в очередной раз прокатят, увы, ситуация сейчас в стране крайне сложная. Мы живем во времена быстро меняющихся событий. Тот же Украинский конфликт будет продолжаться еще не один год, по очевидным и объективным причинам, писал тут ни раз да и Лавров и Путин устали уже повторять. ✊