12,7K
подписчиков
22
подписки
Телеграм: t.me/Anykeen_invest Статьи для новичков: https://teletype.in/@anykeen_invest/Bk4xDvt9B Долгосрочные инвестиции, провожу подробный анализ того, что покупаю.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
Anykeen_invest
26 января 2022
Нашел любопытный метод захода в рынок на основе индекса волатильности (VIX).
Согласно авторам исследования, чем выше VIX в момент покупки, тем больше шансов получить профит в среднесрочной перспективе. Сам эксперимент проводился по историческим данным с 1998 года, согласно ему для разных диапазонов индекса и разных секторов анализировались доходности после 500 дней с момента покупки.
И самое интересное тут, что во всех указанных секторах видна четка корреляция - чем выше индекс в момент покупки, тем больше 500-дневная доходность.
Согласно статье, лучшее время покупать - когда VIX поднялся более 33, а продавать, когда опустился ниже 12. Забавно, что данный подход совершенно разнится с классически подходом, по которому рекомендуется не совершать сделок, если VIX выше 16.
За последние 4 дня VIX уже поднимался выше 35 два раза (на скрине часовой график, красный - VIX, белый S&P).
Риск данного подхода в основном в двух моментах
1)Историческая доходность не гарантирует доходность в будущем.
2)Нет корреляции значения VIX с глубиной коррекции (высокий VIX может соответствовать и небольшой коррекции и огромному обвалу)
Источник https://www.thestreet.com/etffocus/blog/why-the-vix-says-this-is-the-time-to-buy-not-sell
#VIX #ИндексВолатильности #Коррекция
Anykeen_invest
24 января 2022
US
USD000UTSTOM
0 ₽
0%
EU
EURRUB
89,19 ₽
+4,93%
Anykeen_invest
20 января 2022
Тема, о которой сегодня уже не промолчать — METAVERSE (МЕТАВСЕЛЕННЫЕ). Часть 2.
А что вообще происходит на фондовом рынке?
$FB вообще-то не стала пионером в этом направлении, но дала медийный пинок всей этой теме с подачи Цукерберга в прошлом году и переименованию в Meta. На данный момент уже есть проекты дополненной и виртуальной реальности (Oculus, Portal и Spark AR) , цифровой кошелек Novi, платформа Horizon (work rooms для совместной работы, Venues для виртуальных мероприятий, Worlds для отдыха и общения).
Также Meta начала сотрудничество с популярным игровым движком Unity ( $U ), на базе которого создаются онлайн-игры и мобильные приложения.
$MSFT покупает $ATVI за 68.7 млрд.$, видимо, преследуя несколько целей
▫️Cоставить конкуренцию Эпплу и Гуглу на рынке мобильных игр, а также SONY на рынке консолей;
▫️Создание чего-то вроде игрового Netflix. Метавселенная в понимании Microsoft — это глобальный сервис, доступный по единой подписке. Платишь раз в месяц, и погружаешься в экосистему любимых игр, cоцсетей, медиаконтента.
$NKE создает виртуальный мир Nikeland для продажи там собственных цифровых брендов. Nikeland будет смоделирован по образцу реальной штаб-квартиры компании (располагается в Бивертоне, штат Орегон) и включит в себя здания, стадионы и спортивные арены, на которых игроки смогут состязаться в разных играх.
Какие еще компании могут выиграть от метабума?
🟢 Roblox (RBLX) - видеоигры, игровая онлайн-платформа;
🟢 Luminar Technologies (LAZR), Velodyne LiDAR (VLDR) — оптические коммуникации, коммерческие лазеры;
🟢 Electronic Arts (EA) — видеоигры;
🟢 II-VI (IIVI), Lumentumn (LITE) — оптическая продукция, полупроводники;
🟢 И конечно же все, кто связан с полупроводниками, процессорами, вычислениями — Broadcom (AVGO) , NVDA, AMD, INTC, QCOM, AAPL, TSM, MU. Тикеры не активны во избежание спама.
Кстати, в дальнейших постах буду разбирать упомянутые компании более подробно, а пока что можно полистать свежие подборки топовых акций из любых отраслей (вся инфа в профиле).
В итоге, я сформировал к этому следующее отношение: все будет как и с другими хайповыми вещами — резкий рост на волне ожиданий, мощная просадка от несбывшихся надежд здесь и сейчас, настоящий прочный рост (как это происходило, например с криптовалютами). Я не сомневаюсь в одном — интернет будет трансформироваться. А по какому пути? Есть ли что-то более вероятное, чем идеи ведущих IT компаний мира?
MS
MSFT
301,6 $
+64,87%
U
U
113,56 $
-68,81%
AT
ATVI
81,5 $
+15,9%
NK
NKE
142,73 $
-70,94%
ME
META
316,56 $
+86,26%
Anykeen_invest
20 января 2022
Тема, о которой сегодня уже не промолчать — METAVERSE (МЕТАВСЕЛЕННЫЕ). Часть 1.
Если по-простому — это следующая формация интернета, то есть не просто множество разрозненных цифровых сервисов (соцсети, интернет-магазины, такси, доставки, контент и стриминг-платформы и т.д.), а некое единое цифровое 3D пространство, в котором человек уже не просто картинка с описанием, а целая 3D модель с множеством атрибутов (одежда, дом, работа, социальная жизнь и т.д.).
В метавселенной можно делать все, что и в жизни — работать, играть, дружить, строить карьеру, путешествовать, строить отношения (добавьте своё).
Если честно, хоть это и выглядит пугающе, но всё же является логичным этапом развития цифрового пространства, ведь и правда, можно ли было ожидать чего-то другого? Бизнесы получают новые огромные рынки, артисты — больше аудитории, жители метамиров — новые впечатления, контент, возможности жизни в мете, прямо сплошная выгода для всех. Приведет ли это всех в матрицу — отдельный большой вопрос.
Вот некоторые интересные особенности метавселенных:
🔹Существуют в режиме нонстоп. В них есть свое время, которое не останавливается;
🔹Неограниченное кол-во жителей;
🔹Собственная сбалансированная экономика;
🔹Объединение любого цифрового контента из медиа и игр;
🔹Объединение физического и виртуального мира;
Можете ли представить, В США для координации действий по развитию метавселенной уже был сформирован XR Consortium, который включает Google, HTC VIVE, Microsoft, Facebook Oculus и Sony Interactive Entertainment. В Южной Корее 17 компаний сформировали «Альянс метавселенной» при поддержке Министерства науки и инфокоммуникационных технологий. На данный момент количество участников альянса превысило уже 200 компаний, включая SK Telecom Co., LG Uplus, Samsung Electronics Co., Hyundai Motor Co.
КРИТИКА
https://www.pcgamer.com/uk/the-metaverse-is-bullshit/
"Ай фак ё булщит, щит" — говорит метаверсам журналист издания PC Gamer Уэс Фенлон.
Его основные тейки:
🔻Метавселенная уже существует, она называется "Интернет"! Дальнейшие надстройки, воображаемые миллиардерами более похожи на выдумки фантастов (действительно, все статьи по этой теме ссылаются на фантастов Уильяма Гибсона, Нила Стивенсона, Мэттью Бола). Такие игры как Майнкрафт или Second Life (созданная в 2003) - это по сути тоже метавселенные и невозможно проводить в них по 12 часов в день.
🔻Смешивать предметы из разных игр — это абсурд, который разрушит экономику игры и интерес к ней, потому что откроются огромные возможности для читерства.
🔻В реальном мире, вы можете выйти из зум-встречи, нажав на кнопку, а как это делать в виртуальной реальности?
🔻Что мы действительно должны получить, пытаясь объединить все развлечения в один гигантский контент?
(продолжение в ленте профиля)➡️➡️
Anykeen_invest
15 января 2022
Невыдуманная история, о которой возможно молчать, но я не буду 😁
Несколько лет назад довелось побывать в Барселоне в командировке. Идём мы по La Rambla (самая туристическая улица), к нам подходит темнокожий парень и говорит: "Coffee shop, guys?". Нас четыре молодых парня с английским на уровне, кофе никто не хочет, поэтому вежливо отказываемся. Через 50 метров история повторяется, и еще через 50, и так еще много раз. Мы, конечно, допускали вариант, что местные и туристы просто обожают кофе, но наши более опытные товарищи объяснили, что под этим предлогом ребятки реализуют мариванну (она же виид, пот, доуп и т.д).
Кстати говоря, в Каталонии она формально является незаконной, но за ее употребление в личных целях в непубличном месте наказания не последует.
Вне закона это вещество находится в большинстве европейский стран, однако, как пишет TheStreet.com, в Германии🇩🇪 в скором времени его статус может смениться на вполне легальный (только в медицинских и рекреационных целях). Ожидается, что и другие страны в Европе могут последовать примеру самой мощной экономики Евросоюза, поэтому для компании Tilray ( $TLRY ) это сулит нехилый бенефит — европейский рынок компания оценивает в 1 миллиард $.
🔸Tilray — ведущая канадская компания по производству каннабиса, также занимающаяся и потребительскими товарами фармацевтикой. Деятельность компании охватывает более 20 стран по всему миру. В Германии это сейчас единственная компания, поставляющая лечебный каннабис, но только по госзаказу.
🔸С февраля 2021 года котировки находятся в затяжном пике после неоправдавшихся ожиданий легализации мариванны на федеральном уровне в США.
🔸В Тинькофф-брокер акции компании доступны только квалифицированным инвесторам.
Стоит ли сделать обзор на эту, или может быть другие компании, занимающиеся производством каннабиса?
Если вам нужно больше крутых идей и обзоров, то в описании моего профиля есть все, что вам нужно👌🏾
https://www.thestreet.com/investing/cannabis/tilray-germany-moves-closer-to-legal-pot-europe-will-follow
Anykeen_invest
15 января 2022
Неприятные появляются новости.
Вчера американский канал CNN сообщил, что Россия готовит операцию на востоке Украины, чтобы оправдать вторжение в страну. Это же подтвердил Пентагон.
Российские же гос. медиа ожидаемо заявляют, что это лишь попытки запада разжечь конфликт между Москвой и Киевом.
С октября прошлого года появлялось много сообщений и видео о переброске российских войск к украинской границе.
Три дня назад состоялись переговоры Россия - НАТО, которые закончились ничем. Россия все так же требует нерасширения НАТО на восток и гарантий невступления Украины, НАТО же настаивает на политике открытых дверей и том, что каждое суверенное гос-во само принимает решение о вступлении.
Короче, это какой-то печальный тупик. Верьте кому хотите, но здесь я об этом пишу лишь для того, чтобы напомнить, что в случае начала военных действий неплохо было бы запастись иностранной валютой, что я вчера и сделал (не у брокера, а в банке).
#Россия #НАТО #рубль #доллар
Anykeen_invest
12 января 2022
На рынках только и разговоров что об ужесточении монетарной политики в США и повышении базовой процентной ставки.
Да, в этом году ФРС США сворачивает программу количественного смягчения, то есть не будет выкупать казначейские облигации, вливая деньги в рынок и стимулируя экономику, а после этого планирует повысить базовую ставку. Так и нужно осуществлять кредитно-денежную политику - циклами, нажимая то на газ, то на тормоз. И вот наступила очередь ужесточения, чего же ждать?
Кредиты(деньги станут более дорогими), снизится активность бизнеса (инвестиции, новые проекты, M&A - слияния и приобретения других компаний).
Доллар укрепится, станет более выгодно держать средства в этой валюте, как следствие - переток финансов. Ну а сильная национальная валюта приводит к снижению экспорта, что уже влияет на мировую экономику.
Доходность американских облигаций повысится, что опять же приведет к выводу из более рисковых инструментов (в т.ч. акций) в менее рискованные - облигации. Для рынка акций - это негатив, поэтому ужесточение может приводить к падению (в т.ч. и резкому) индексов, либо топтанию на месте.
Акции сырьевых/добывающих компаний также окажутся в менее выгодном положении из-за ухудшения настроений по росту мировой экономики (риск перепроизводства).
Торговые сети-дискаунтеры, телекоммуникационные и энергетические компании, наоборот, могут почувствовать себя лучше рынка, так как их продукция востребована при любом цикле. Сюда же можно отнести и финансовый сектор, ведь доходы банков обычно растут вследствие ужесточения монетарной политики (рост процентных платежей, те самые подорожавшие кредиты).
В особенно рискованном положении окажутся компании с большой долговой нагрузкой из-за опять же подорожавших денег(кредитов).
Важно понимать, что все написанное выше - не предсказание и тем более не руководство к действию, так как ключевая ставка - один из важнейших, но не единственный фактор на фондовом рынке. Нужно держать в голове планы ФРС при планировании ваших инвестиций на ближайшие годы.
Помимо этого, новость эта не упала как снег на голову поэтому считается, то ожидания уже заложены в рынок.
После таких новостей самое время посмотреть на график доходности облигаций США разных сроков погашения (как известно, это один из маркеров приближения коррекции).
И да, действительно, видим, что доходность пятилетних (оранжевая линия) растет и приближается к доходности десятилетних (желтая), которая также растет, и вместе они ползут к тридцатилетним (белая). Ну и даже годовые (розовая) начали активный рост. Очень часто, когда линии доходности инвертировались, происходили коррекция и/или рецессия. То есть, в ожидании повышения ставок инвесторы понимают что доходность коротких облигаций вырастет, то есть упадет их цена, и начинают их продавать.
#ФРС #повышениеставки #QE #коррекция #рецессия #облигации
Anykeen_invest
6 января 2022
Привет!
Продолжаем подборку компаний из сектора альтернативной энергетики.
Сегодня в программе — SUNRUN ( $RUN ), занимающаяся разработкой, установкой, продажей и обслуживанием солнечных энергетических систем в жилых домах на территории США. Если конкретнее, SUNRUN устанавливает солнечные батареи и накопители для них в жилых домах, подключает их к электросети, что позволяет возвращать излишки генерируемой энергии в общую электросеть, а владельцам .получать за это скидки от энергокомпании.
Как вы, возможно помните, в конце прошлого года сильно снизились котировки сектора возобновляемой энергетики (в основном солнечной) в США из-за предложенного проекта о введении дополнительного фиксированного сбора в размере $48 в месяц (8 кВт⋅ч) для пользователей солнечных батарей. В большинстве таких падений я всегда ищу возможность открыть средне или долгосрочные позиции. Решение по этому проекту отложено минимум до 27 января этого года, а пока что калифорнийская комиссия по коммунальному хозяйству, предложившая проект, ждет мнений специалистов и общественности на этот счет. Дальнейший сценарий немало зависит от этого решения, и я надеюсь, что оно не будет идти вразрез с общей тенденцией на льготы и субсидии для солнечной энергетики в США. Но даже если и будет, то скорее всего это отложит, но не отменит хороший потенциал роста для сектора (и этой компании, в частности).
Сайт: https://www.sunrun.com/
Я открыл позицию в декабре на $42.55, затем усреднил на $30.94.
Как и всегда, взглянем на фундаментал, сравним со средними показателями за прошлые периоды.
SUNRUN относительно молода (основана в 2007, стала публичной в 2015), поэтому показатели могут пугать, однако я держу фокус именно на перспективности их деятельности.
Текущий / за последние 5 лет / S&P 500
P/E: нет (прибыль отрицательная) / 249 / 29.61
P/B: 1.05 / 2.61 / 4.85
P/S: 4.23 / 3.77 / 3.21
ROE: -5.79% / 5.05%
ROA: -1.88% / 0.89%
Debt/Equity - 105%
Дивидендов нет
Скажем прямо, фундаментал и рентабельность выглядят слабовато, в том числе и в динамике, однако в отдельные периоды показатели выглядели вполне хорошо (2016-2017 годы).
По техническому анализу:
Не скажу, что на дневном графике наблюдается отчетливый тренд, поэтому опираться на скользящие средние не буду.
Индикатор RSI = 31.92, что говорит о перепроданности,
А вот объемы торгов снижались с 15 декабря, однако начали нарастать последние дни при идущей вниз цене, поэтому есть немалая вероятность отправиться еще ниже на несколько процентов.
В заключение, компания действительно переживает некоторую финансовую тряску, о чем говорят не совсем хорошие показатели рентабельности и фундаментальные показатели, но при этом сохраняется позитивный новостной фон, в том числе и по ожиданиям решения калифорнийской комиссии по сборам, от которого во многом зависят котировки. Точка входа сейчас, вероятно, не лучшая, однако не сказать, что плохая (это минимум с июля 2020 года), поэтому я и принял решение покупать.
RU
RUN
31,48 $
-64,52%
Anykeen_invest
22 ноября 2021
❗️❗️❗️
Друзья, мы все хотим достойного финансового будущего нашим детям, ввиду этого, готовим портфели для своих детей.
🤝Александр - один из них. В данный момент он собирает портфель для сына, с диапазоном 18 лет! Все сделки публичные и разбираются в его блоге в Пульсе 👇👇👇
@Antitraders
Александр - опытный инвестор. Инвестирует в доступные каждому инструменты и даёт советы по формированию инвестиционных портфелей в долгосрок 💼
В данный момент, самое начало пути. Автор всегда рад дельному совету или конструктивной критике. Поэтому у вас есть возможность в живую понаблюдать или даже поучаствовать в формировании портфеля.
Это отличный опыт🧐
Будет полезно 👉🏻 @Antitraders
Anykeen_invest
29 сентября 2021
Здравствуйте, мои дорогие, здравствуйте, мои хорошие!
В сегодняшнем выпуске: почему избавился от авиакомпаний и зачем мне бумага с плохим фундаменталом.
Из авиаотрасли я брал почти всего понемногу чуть более года назад с расчетом на восстановление после коронавирусного обвала. Ожидания оправдались. Сейчас, отрасль, в основном, еще не дошла до докризисных уровней, за исключением отдельных компаний. Несмотря на постепенное увеличение объема перевозок и открытие прежних и новых направлений, я не ожидаю бурного роста котировок, думаю, что основной потенциал пока что отыгран. В то же время, дальнейшие долгосрочные перспективы выглядят туманными, тут и новые штаммы и новые локдауны и вкусившие прелести удаленки земляне (я из их числа). В общем, я решил поберечь средства для чего-то с бóльшим потенциалом.
Продано: $DAL , $UAL , $LUV , $SAVE , $ALK c профитом ~30-60%
А что купил? Пока что это только $FTCI — производитель трекеров для солнечных батарей. Трекеры поворачивают солнечные панели оптимальным образом для получения максимума энергии из солнечного света. Я уже не раз нахваливал отрасль солнечной энергетики, но не удавалось найти подходящее время и актив (SEDG и FSLR выглядят как ушедший поезд и не собираются возвращаться). Но зато есть молодая (образована в 2017) и пока дешевая FTC Solar Inc. c большими перспективами, подкрепленными трендами на альтернативку, в первую очередь в США. Бытует мнение, что сейчас крупные игроки цену давят вниз, чтобы выгнать из бумаги физлиц, после чего зайти по-крупному. Рад был бы проверить такую теорию, и если она верна, то конечно время закупаться.
Но не все так радужно, само собой, риск высокий, сейчас компания убыточна.
Две недели назад совет директоров сменил CEO с расчет на то, что его компетенции позволят переломить отрицательный тренд и вывести прибыль в плюс.
Выручка растет от года к году хорошими темпами
2019 $53.12M
2020 $187.35M
TTM $219.63M
P/S = 2.98 и P/B = 3.62 в пределах нормы.
Нулевой долг.
ROA -31.52
ROE -41.96
Судя по скользящим средним, где-то скоро должно быть дно уже.
Итого, акция с высоким риском, но с хорошим потенциалом. Мой первый вход был на $9.69, с того момента еще 2 усреднения, возможно, будут еще. Буду ждать свои хотя бы +50% в ближайшие годы, если повезет - месяцы.
Успехов!
AL
ALK
60,45 $
-13,09%
UA
UAL
48,71 $
+173,19%
FT
FTCIold
0 $
0%
SA
SAVE
26,58 $
-96,01%
LU
LUV
52,54 $
-7,61%
DA
DAL
43,36 $
+114,64%
Anykeen_invest
10 февраля 2021
Привет.
Небольшой пост для тех, кто не следит за доходностью своих инвестиций или хочет начать, но не знает, с чего.
Во-первых, контроль доходности — обязательная часть инвестирования, так как вы должны понимать, хотя бы в целом, зарабатываете ли вы или теряете. Сравнивайте доходность ваших инвестиций с двумя важными бенчмарками: ставкой по вкладам в банках страны, в которой храните деньги, и с ростом индекса, который больше всего похож на ваш портфель. Если ваша доходность выше первого — вы молодец, если выше второго — вы гуру, в остальных случаях нужно заниматься работой над ошибками.
Безусловно, есть куча сервисов, которые всё вам посчитают, но, как правило, они платные. Я пока не готов платить за такую услугу.
Почему я не полагаюсь на цифры доходности, которые я вижу в приложении брокера? Первая и главная причина — я люблю проверять всё сам, так надёжнее. Кроме этого никакой сторонний сервис не застрахован от ошибок и сбоев, я помню те времена, когда доходность в Тинькофф считалась неправильно. Сегодня вроде как всё исправлено, хотя в Пульсе и в портфеле я до сих пор вижу две разные цифры, так что последней инстанцией остаётся старый добрый Google Sheet (или Excel).
Простейшая функция XIRR (В Экселе: ЧИСТВНДОХ) справляется со своей задачей на ура. Всё, что вам нужно, — добавить текущий баланс, суммы всех пополнений/списаний и соответствующие даты. Единственное, что нужно учесть: если баланс пишете со знаком "+", то списания тоже со знаком "+", а пополнения со знаком "-". Пример использования показан на картинке.
#доходность #XIRR
Anykeen_invest
7 февраля 2021
Всем Бонжур!
Продолжаем тему образования. Настала очередь Stride Inc ( $LRN) - технологической образовательной компании США, известной также как K12. Это коммерческая организация, предоставляющая услуги онлайн образования для детских садов, младших, средних и старших классов, а также для студентов и взрослых. Компания также разрабатывает и продаёт учебные программы и образовательный софт.
Одним из главных факторов роста для Stride Inc является развитие онлайн-образования не только в период пандемии, но и после. Рост спроса на дистанционное обучение появился еще до осени 2019. По данным опросов* на дистанционке ученики на 20-50% больше вовлечены в процесс обучения, чем в аудитории. Кроме этого каждый может обучаться в своём темпе, что тоже повышает эффективность.
23% опрошенных выразили мнение, что через пять лет обучение полностью перейдет в онлайн** (не думаю, что это случится, но здесь интересны сами настроения).
Из негативных моментов безусловно высокая потенциальная конкуренция, ведь айти гиганты Google и Amazon тоже планируют выходить на рынок онлайн-образования, хотя там и сейчас немало игроков.
В ковидный период 2020 котировки "быканули" на более 100%, но сейчас уже вернулись к более справедливым значениям, которые, кстати, одни из самых низких по отрасли.
Посмотрим на фундаментал поближе:
P/E = 22.06 - хорошо, учитывая средний за прошлые пять лет (51.90) и средний по США (29.1)
P/S = 0/88 - просто шикарно, средний за 5 лет (0.86), а средний по США (2.4)
P/B = 1.51 - отлично, средний за 5 лет (1.37), а по США (3.8)
Рост выручки за последние 5 лет 1.88% - скромно, но стабильно. За последние 6 лет по годам убытков не было. В целом компания выглядит недооцененной.
Дивидендов нет.
Рентабельность невысокая, но растущая.
ROA = 4.42%, средняя за 5 лет (2.63%)
ROE = 7.24%, средняя за 5 лет (3.61%)
ROI = 5.32%, средняя за 5 лет (3.24%)
Технический анализ
RSI = 47% на часовом графике - это средний показатель, перекупленности нет.
На часовом графике скользящие EMA20 и EMA 50 далеко ушли вверх от EMA180, что тоже говорит о небольшом снижении в течение нескольких дней/недель.
Объемы торгов снижаются на фоне растущей цене - сигнал медвежьего разворота.
Итог:
Мне понравилась эта компания, буду приобретать с открытием торгов. Думаю, что половину позиции куплю сразу, а другую половину при снижении до 25.7$. Если не достигнет, то пока воздержусь.
#образование #инвестидея
Новостные ссылки
*https://www.shiftelearning.com/blog/bid/301248/15-facts-and-stats-that-reveal-the-power-of-elearning
**https://seekingalpha.com/article/4399649-k12-inc-making-grade
LR
LRN
27,22 $
+188,06%
Anykeen_invest
17 января 2021
Привет!
Что ж, приступим к обзору первой компании из раздела #образование.
Grand Canyon Education, Inc. ($LOPE) - коммерческий христианский университет в Фениксе (Аризона). Изначально университет был некоммерческим, но после некоторых финансовых трудностей в начале 21-го века был продан компании Significant Education, LLC, которая стала публично торгуемой в 2008 году. Благодаря последующему вливанию средств дела пошли в гору и университет смог значительно увеличиться в размерах. Обратим внимание на соотношение студентов, учащихся в кампусе (25 000) и он-лайн (90 000). Сегодня университет предлагает различные программы, включая докторантуру, бизнес, образование, изобразительное искусство и производство, гуманитарные и социальные науки, медсестры и медицинские профессии, науку, теологию, инженерию и технологии. В феврале 2017 года губернатор Аризоны Дуг Дьюси заявил, что в окрестностях университета стоимость жилья выросла на 30%, а уровень преступности снизился на 30%.
Сайт: https://www.gce.com/
96.45% акций Grand Canyon Education держат институционалы, в том числе Vanguard Group Inc, Blackrock Inc William Blair Investment Management LLC и другие. В конце 2020 года хэдж фонд Scott Ferguson’s Sachem Head Capital инвестировал 63$ млн.
По оценкам некоторых аналитиков $LOPE является привлекательным недооцененным активом благодаря тому, что еще не до конца отыграл коррекцию во время пандемии (до нее торговался по ~100$). Помимо этого у образовательного учреждения большая база удаленных учеников, что позволило относительно безболезненно пережить трудные времена.
Фундаментальный анализ.
P/E = 17.31 - приемлемо, учитывая средний за прошлые пять лет (20.17) и средний по США (29.1)
P/S = 5.21 - высоко, так как средний за 5 лет (4.78), а средний по США (2.4)
P/B = 2.77 - хорошо, средний за 5 лет (3.91), а по США (3.8)
Рост выручки за последние 5 лет 2.42%
Дивидендов нет.
Рентабельность хорошая и стабильная.
ROA = 13.88%, средняя за 5 лет (15.91)
ROE = 17.03%, средняя за 5 лет (21.31)
ROA = 12.39%, средняя за 5 лет (18.11)
Технический анализ.
RSI = 45.44 перекупленности не наблюдается, как и перепроданности.
Объемы торгов очень плавно, но снижаются уже почти год
На дневном графике быстрые средний (EMA20, EMA50) приблизились к медленной (EMA180), однако не пересекли, а оттолкнулись вниз, как было уже 2 раза за последний год. Рискну предположить, что увидим опять снижение в район ~80$, а потом бычий разворот.
Итого нельзя сказать, что это великолепный актив для покупки, однако фундаментальные показатели, как и показатели рентабельности вполне хорошие, и к тому же показывают стабильность на протяжении последних 5-10 лет. Большое количество крупных институциональных инвесторов внушает оптимизм. Поэтому варианта 2 - брать на долгосрок сейчас, либо ждать небольшого ухода вниз (~5-10%) и брать уже там. Лично я пока подожду и заодно сравню с конкурентами, а когда придет время покупать, обязательно расскажу об этом.
Успехов!
LO
LOPE
89,83 $
+66,41%
Anykeen_invest
12 января 2021
Приветствую!
Давно меня не было в эфире, и, как оказывается, если долго не прикасаться к своему портфелю, то он отлично справляется сам и зеленеет, моя общая доходность выросла вдвое. Понятно, что это во многом благодаря ралли конца прошлого года, но тем не менее не лезть в сделки было моим решением.
А вообще, спустя 2.5 года с начала моей инвест истории я впервые почувствовал, что умение просто спокойно ждать на самом деле реально важнее даже чем выбор правильных активов.
Теперь перейдем к насущному. Что же делать в этом году, опять ждать чего-то ужасного или зарядиться оптимизмом? Я почитал много-много всяких источников да аналитиков, как и всегда, единого мнения нет, но общий фон скорее осторожно позитивный с сохранением некоторой нервозности, связанной с достижением новых исторических максимумов при все еще гуляющем ковиде и реальной экономикой, не поспевающей за котировками.
Я надеюсь на пусть медленный, но рост в 2021 году, поэтому решил, что буду продолжать покупать, но аккуратно, небольшими суммами. Понятно, что после такого роста должна быть и коррекция, но пусть этот год даст нам небольшую передышку.
Начну я, пожалуй, со сферы образования, потому что прошлый год расширил базу потенциальных клиентов образовательных центров с возможностью удаленного обучения.
Среди представленных в Тинькофф брокере акций для неквалов мне удалось найти такие:
1)Grand Canyon Education Inc (LOPE)
2)Bright Horizons Family Solutions Inc (BFAM)
3)Strategic Education Inc (STRA)
4)Adtalem Global Education Inc (ATGE)
5)American Public Education Inc (APEI)
6)Stride Inc (LRN)
7)2U Inc (TWOU)
8)TAL Education Group (TAL)
9)Chegg Inc (CHGG)
В ближайшее время я выберу из них лучших на мой взгляд претендентов и включу в свой портфель, ну и подробным обзором поделиться не забуду, само собой. Если вы знаете еще компании, связанные с образованием, делитесь в коментах :)
Помимо этого в планах немного диверсифицироваться немецкими акциями (в евро), которые в прошлом году появились в Тинькофф (DTE, BMW, IFX, BAYN, HEN3, AFX, DB1, MRK, ADS, MUV2,), а то что всё баксы да баксы.
Успехов!