🇺🇸 $9 трлн долга США и длинные облигации: что здесь действительно важно. Цифра $9 трлн долга США к погашению в 2026 году звучит пугающе, но в реальности она не означает ни дефицита ликвидности, ни угрозы дефолта. Речь идёт в первую очередь о рефинансировании, а не о возврате денег «из системы». 💵 Основная часть этого долга — казначейские векселя. Это краткосрочные бумаги, которые постоянно перекладываются. Деньги при их погашении не исчезают, а возвращаются в финансовую систему — чаще всего снова через покупку новых выпусков. Фонды денежного рынка уже сейчас аккумулируют около $7,5 трлн, и именно они являются главным источником спроса на краткосрочный долг США. 📊 Ключевая проблема — не объём долга, а стоимость его обслуживания. Средняя ставка по текущему долгу ниже, чем ставки, по которым приходится размещаться сегодня. Это означает рост процентных расходов при каждом новом выпуске, особенно по бумагам с длинным сроком обращения. 🏛 Именно поэтому правительство делает ставку на краткосрочные обязательства. Рефинансирование идёт через векселя и короткие облигации, а длинный долг стараются не фиксировать по текущим высоким ставкам. Это осознанная стратегия ожидания: снижения ставок, ослабления инфляционных ожиданий, более благоприятных условий для длинных заимствований. 📉 Для длинных облигаций это принципиально важный момент. Пока рефинансирование сосредоточено в кратком конце кривой, длинные облигации остаются под давлением высокой доходности и инфляционных рисков. Их рост начинается не в момент погашения долга и не из-за самих объёмов, а только тогда, когда рынок видит, что высокая доходность по длинным бумагам — временное явление.

🇺🇸 ФРС снизила ставку и объявила о покупках T-Bills: что это значит для TLT и рынка облигаций Вчера ФРС сделала сразу несколько важных заявлений, усилив текущий цикл смягчения политики. 1️⃣ ФРС снизила ключевую ставку с 4.00% до 3.75% Это продолжение уже идущего цикла смягчения — регулятор последовательно ослабляет денежно-кредитную политику на фоне охлаждения экономики и снижения инфляции. 📌 Что это значит: — стоимость денег в экономике снижена; — давление на долгосрочные доходности уменьшается; — интерес к длинным облигациям постепенно растёт. ➡️ Для TLT это позитив, но эффект растянут во времени. Длинный конец реагирует не на один шаг, а на устойчивый тренд по инфляции и реальным ставкам. 2️⃣ ФРС объявила о покупках коротких казначейских бумаг (до 3 лет) Регулятор уточнил, что будет покупать: ✔️ Treasury bills (векселя) ✔️ Короткие облигации со сроком погашения до 3 лет ⚠️ Это НЕ покупки долгосрочных Treasuries и НЕ QE. Это технические операции по управлению ликвидностью и балансом ФРС. 📌 Как это влияет на рынок: — повышает ликвидность в банковской системе, — уменьшает напряжение на рынке долга, — создаёт мягкий фон для постепенного снижения долгосрочных доходностей. ➡️ Косвенно это положительно для TLT, но не вызывает резкого роста. 3️⃣ Что это значит для TLT в перспективе ✔️ Смягчение политики усиливается ФРС движется в направлении более мягких финансовых условий. ✔️ Покупки T-Bills увеличивают ликвидность Это снижает общий уровень напряжения на рынке долга. ✔️ Замедление экономики + снижение инфляции Путь к снижению real yield становится более вероятным. Для крупных фондов ключевой уровень — real yield ниже 1.6–1.7%. Когда он туда опустится, интерес к длинным облигациям резко вырастет. ➡️ Вчерашние решения — фундамент для будущего роста TLT. 🇷🇺 Россия: инфляция упала с 7.7% до 6.6% Падение инфляции оказалось сильнее ожиданий. 📌 Результат: — растёт вероятность дальнейшего снижения ключевой ставки ЦБ, — инфляционные риски ослабевают, — кривая доходности по долгосрочным ОФЗ начинает смотреть вниз. ➡️ Для длинных ОФЗ это сильный позитив. 26238, 26246, 26248, 26250 — всё это получит поддержку на фоне более мягкой политики ЦБ. ✅ Итог США • ФРС продолжает цикл смягчения и снизила ставку до 3.75%. • Покупки T-Bills увеличат ликвидность. • Всё это создаёт длинный позитивный тренд для TLT. Россия • Инфляция снизилась с 7.7% до 6.6%. • Это повышает вероятность снижения ключевой ставки ЦБ. • Длинные ОФЗ получают сильный драйвер для роста.

⚠️ BIS предупреждает о «двойном пузыре». Что это значит для TLT? Международный банк для центробанков BIS в новом отчёте заявил: золото и акции США демонстрируют признаки перегрева. Одновременный взрывной рост этих активов — редкое явление, которое исторически наблюдалось только в поздних фазах рыночных циклов. 🔶 Что происходит Золото: • Рост около +60% за год — лучший результат за десятилетия. • Актив, который должен быть защитным, превращается в спекулятивный. Акции США: • Индексы растут на фоне эйфории и хайпа вокруг ИИ. • Основной приток — со стороны розничных инвесторов. Главная проблема: Золото и акции растут одновременно — это классический маркер позднего цикла, когда рынок игнорирует риски и покупает всё подряд. 🔥 Где в этой картине TLT? Если кратко — TLT становится потенциальным бенефициаром, если перегретые рынки начнут корректироваться. 1️⃣ Перегрев → риск коррекции BIS предупреждает: такие фазы часто заканчиваются резким откатом. Когда начинается паника, капитал уходит в безопасность — а это длинные облигации → TLT растёт. 2️⃣ Бегство в качество → падение доходностей При росте спроса на трежерис: • доходности 10–30-летних бумаг падают, • цены облигаций растут, • TLT ускоряется вверх. 3️⃣ Розничные инвесторы не в облигациях Сейчас retail сидит в: • золоте, • акциях США. И почти не присутствует в длинных облигациях — значит, TLT не перегрет и имеет пространство для роста. 4️⃣ Роль Real Yield Когда пузырь начинает сдуваться, реальные доходности снижаются. При real yield ниже ~1.6–1.7% фонды традиционно усиливают позиции в длинных облигациях. Это прямой плюс для TLT. 5️⃣ Логика BIS → облигации недооценены Если золото и акции перегреты, значит, защитные активы, включая TLT, остаются недооценёнными относительно рисковых. 📌 Возможный сценарий развития Начинается коррекция золота и акций. Инвесторы бегут в безопасность. Доходности трежерис резко падают. TLT получает мощное движение вверх, так как становится естественным «убежищем». 🧠 Вывод для инвестора Позиция BIS — необычайно важный сигнал. Рынок входит в фазу перегрева, а такие фазы редко заканчиваются спокойно. На этом фоне TLT выглядит активом, который может показать сильную переоценку вверх при смене рыночных настроений. Иногда именно защитные активы становятся главными победителями, когда пузырь в золоте и акциях начинает сдуваться.

Китай вышел из ТОП-2 держателей госдолга США: тренд усиливается Минфин США опубликовал свежие данные по иностранным держателям американских казначейских облигаций за март 2025 года. Китай — который на протяжении многих лет стабильно входил в тройку крупнейших кредиторов США — опустился на третье место, уступив Великобритании. Цифры говорят сами за себя: Япония — $1130,8 млрд Великобритания — $779,3 млрд Китай (материковая часть) — $765,4 млрд На первый взгляд может показаться, что Великобритания резко увеличила вложения. Однако рост был умеренным. Главный фактор — продолжение распродажи со стороны Китая. Что происходит? Китай уже несколько лет системно сокращает вложения в американский долг. Еще в 2018 году объем его владений превышал $1,1 трлн. Сегодня — менее $770 млрд. Это падение более чем на 30% за 7 лет. Почему Китай сокращает вложения в Treasuries? 1. Геополитика. Растущая напряженность в отношениях с США заставляет Пекин снижать зависимость от американских активов. 2. Диверсификация резервов. Китай активно наращивает золотовалютные резервы и вкладывается в альтернативные активы. 3. Поддержка юаня. Продажа Treasuries может использоваться для стабилизации курса национальной валюты. Почему это важно для инвесторов? Продажа Treasuries крупнейшими иностранными держателями оказывает давление на рынок американских облигаций: потенциальный рост доходностей, волатильность и изменения в структуре спроса. Это особенно актуально на фоне масштабных дефицитов бюджета США и активной эмиссии долга. Вывод Распродажа Treasuries со стороны Китая — это не разовое событие, а долгосрочный стратегический процесс. И для инвесторов, особенно тех, кто работает с облигациями или макроэкономическими трендами, это важный сигнал к переоценке глобальных потоков капитала и возможной ребалансировке рисков.

Ставки по вкладам продолжают снижаться. Что делать тем, кто хочет сохранить высокий пассивный доход? Если вы заинтересованы в стабильном доходе на длительном горизонте, самое время задуматься об альтернативах банковским вкладам. На текущий момент одним из наиболее разумных решений являются облигации с фиксированной процентной ставкой. Доход по ним известен заранее, а срок вложений — от 2 лет и выше. Это значит, что вы можете зафиксировать доходность, превышающую ставки по вкладам, на несколько лет вперед. Таких облигаций на рынке достаточно, и подобрать подходящие под ваши цели — вполне реально. Если вы не хотите терять в доходности в ближайшие годы — стоит действовать уже сейчас.

Во что я сейчас инвестирую на российском рынке и почему В текущих условиях я продолжаю держать весь капитал на денежном рынке. Объясню, почему я выбрал именно эту стратегию, как на это влияет политика Центрального банка и какие у меня планы на будущее. Денежно-кредитная политика ЦБ РФ ЦБ РФ по-прежнему придерживается жёсткой денежно-кредитной политики. Процентные ставки остаются на высоком уровне, и это оказывает несколько важных эффектов на рынок: 1. Фондовый рынок: Высокие ставки делают кредиты дорогими, и бизнесу всё сложнее развиваться. Чем дольше ставка остаётся на высоком уровне — тем сильнее это влияет на корпоративную выручку и прибыль, а значит и на стоимость акций. Плюс к этому — высокий страновой риск из-за геополитики. Это также отпугивает инвесторов и сдерживает рост акций. 2. Рынок облигаций: Когда ЦБ повышает ставку, облигации с фиксированным купоном дешевеют. Это происходит потому, что на рынок выходят новые выпуски с более высоким купоном или с плавающей ставкой, привязанной к ключевой. Но как только начинается цикл снижения ставки, именно эти облигации с фиксированной доходностью резко начинают расти в цене. На графике вы можете увидеть прямую корреляцию между уровнем ключевой ставки и ценами на ОФЗ с фиксированным купоном. Где сейчас мои деньги Сейчас я нахожусь в денежном рынке. Это позволяет: получать высокий фиксированный доход от 19.5% годовых; иметь высокую ликвидность — выйти можно в любой момент без потери накопленного дохода; быть гибким и готовым к смене рыночной фазы. Ликвидность сейчас особенно важна — именно она позволит быстро и эффективно перейти в другую стратегию, как только изменится политика ЦБ. Мои дальнейшие шаги Моя стратегия проста: 1. Ждать, пока ЦБ начнёт смягчать денежно-кредитную политику (первые сигналы обычно появляются в риторике). 2. Как только начнётся разворот — перевожу весь капитал из денежного рынка в ОФЗ с фиксированным купоном. 3. На этом движении можно заработать более 100% дохода в течение 12–18 месяцев. Почему не захожу в ОФЗ уже сейчас? Потому что преждевременный вход "размажет" доход: купон будет капать, но рост цены начнётся только при понижении ставки. Сейчас важно не спешить — здесь работает принцип: терпение — это доход. Итог: Я сохраняю выдержку и следую стратегии, которую уже проверил в других циклах. На мой взгляд, сейчас лучшее место — это денежный рынок, а ключ к высокой доходности — своевременный переход в рынок облигаций при смене политики ЦБ.

📉 Рынок у грани? Индикатор Goldman Sachs бьёт тревогу Индикатор бычьего/медвежьего рынка от Goldman Sachs снова превысил критическую отметку в 70%. Исторически такие значения сигнализировали о повышенной вероятности глобальной рецессии и начала медвежьего рынка. На графике видно, что каждый раз, когда индикатор достигал текущих уровней, рынки входили в зону высокой турбулентности. Почему индикатор растёт? Жесткая политика ФРС и долгий период высоких ставок; Переоценённость фондового рынка США, особенно в технологическом секторе; Инверсия кривой доходности — классический предвестник рецессии; Слабость мировой экономики и замедление Китая и ЕС. Дополнительный удар — торговые пошлины США США планируют ввести новые пошлины на китайские товары — электромобили, батареи, чипы. Это усилит геополитическую напряженность, ухудшит глобальную торговлю и может ускорить переход экономики в стагфляционный сценарий: рост цен при падении деловой активности. --- 📊 Как рецессия повлияет на долгосрочные облигации? Парадоксально, но долгосрочные облигации США могут выиграть от рецессии. Почему? В рецессию ФРС, как правило, снижает ставки, чтобы поддержать экономику. Доходности по долгим облигациям начинают падать заранее, так как рынок закладывает будущие действия ФРС. Это приводит к росту цен на долгосрочные трежерис — они становятся убежищем для капитала. Таким образом, в условиях ухудшения макроэкономики и вероятного разворота монетарной политики, длинные облигации становятся стратегическим активом, особенно на горизонте 12–18 месяцев. 💡 Вывод: готовимся к буре Усиливается риск резкой коррекции на рынках акций; Защитные активы (облигации, золото, доллар) снова в фокусе; Волатильность растёт — для арбитражных стратегий открываются новые возможности. Если ты инвестируешь активно — сейчас то самое время быть чрезвычайно избирательным

Итоги заседания Банка России и моя стратегия В пятницу Банк России оставил ключевую процентную ставку без изменений. Решение ожидаемое, однако важнее не сама ставка, а комментарии регулятора. ЦБ чётко дал понять: инфляционные риски сохраняются, и для достижения целей потребуется длительное сохранение жёсткой денежно-кредитной политики. На языке инвесторов это означает: ставка будет оставаться высокой дольше, чем многим хотелось бы. Смягчения ждать рано — регулятор осторожен и сфокусирован на устойчивом снижении инфляции, а не на краткосрочной поддержке роста. Что это значит для моего портфеля? Я продолжаю работать на рынке РЕПО, где при текущих ставках удаётся эффективно размещать ликвидность с минимальными рисками. Пока ЦБ сохраняет жёсткий курс, этот рынок остаётся одной из лучших альтернатив по соотношению риск/доходность. Моя стратегия остаётся неизменной: внимательно отслеживаю риторику и действия Банка России. Как только появятся признаки готовности к снижению ставок — я планирую постепенно переходить в рынок облигаций, чтобы зафиксировать привлекательную доходность на долгий срок. Вывод: Сейчас главное — сохранять терпение и дисциплину. Время для долгосрочных инвестиций в облигации ещё придёт, а пока разумная тактика — аккуратная работа с высоколиквидными инструментами на коротком конце. Следите за обновлениями — буду делиться своими действиями и наблюдениями в режиме реального времени.

Трамп, Пауэлл и угроза рецессии: кто кого переиграет? Американский рынок акций откатился вниз после очередного громкого заявления Дональда Трампа. По его словам, если ФРС в ближайшее время резко не снизит ставку, США рискуют скатиться в рецессию. И, как водится, этого ему мало — команда Трампа изучает возможность увольнения Джерома Пауэлла. Ирония в том, что сам Трамп ранее активно наращивал пошлины, чем и охладил экономику, а теперь давит на ФРС, чтобы она спасала ситуацию снижением ставки. Но рынок не любит политического давления. Особенно когда речь идёт о независимом центральном банке. Такие сигналы вызывают только больше неопределённости и волатильности. Я продолжаю оставаться в рынке облигаций.

🔥 Инфляция в России: цифры за март и что это значит В пятницу вышли свежие данные по инфляции в России. Есть как поводы для беспокойства, так и немного позитива. Годовая инфляция выросла с 10,1% до 10,3% — это говорит о том, что общее ценовое давление в экономике остается высоким. Месячная инфляция (март к февралю) замедлилась: с 0,8% до 0,7%. Это может указывать на то, что темпы роста цен начинают немного тормозить — что является умеренно позитивным сигналом для рынка. Что это значит? ЦБ РФ вряд ли пойдет на быстрое снижение ключевой ставки в условиях такой инфляции. Давление на потребительские цены сохраняется, и для устойчивого замедления инфляции потребуется больше времени и усилий со стороны регулятора. Вывод: инфляция остается высокой, но появление признаков замедления месячных темпов — это повод для осторожного оптимизма. На рынке ОФЗ и в сегменте краткосрочного РЕПО стоит сохранять аккуратность: снижение доходностей в ближайшее время маловероятно.

Инфляция в США: уверенное замедление, но выводы делать рано 📉🇺🇸 Вчера были опубликованы свежие данные по Core CPI (базовая инфляция) в США — и рынок увидел позитивные сигналы: 📊 Месячный прирост замедлился с 0.2% до 0.1% 📉 Годовая базовая инфляция снизилась с 3.1% до 2.8% Это — важный сдвиг в нужную сторону, особенно на фоне жёсткой монетарной политики ФРС последних лет. Однако, несмотря на позитив, ожидать немедленной реакции от Федрезерва не стоит 🛑. Почему? 👉 ФРС ориентируется на Core PCE (базовый индекс потребительских расходов) — именно эти данные будут опубликованы 30 апреля 2025 года, и именно они станут ключевыми для дальнейшей политики регулятора. Тем не менее, тенденция очевидна: инфляционное давление снижается, что повышает вероятность смягчения ДКП во втором полугодии. Это, в свою очередь, создаёт благоприятную среду для рынка облигаций. Мой портфель 💼 Как и прежде, я полностью нахожусь в гособлигациях США (100% от депозита). Пока это наиболее сбалансированная позиция в условиях текущей макростабильности и высокой доходности. Следим за рынком. Ключевая дата — 30 апреля. До встречи в следующем обзоре!

Инверсия доходности: Предвестник кризиса снова с нами ⚠️📉 На графике выше — спред между 10-летними и 2-летними облигациями США. Когда он уходит ниже нуля, это означает, что доходности краткосрочных бумаг превышают долгосрочные — сигнал, который исторически предшествовал рецессиям в США. Мы наблюдаем устойчивую инверсию начиная с середины 2022 года, и хотя с конца 2023 года ситуация начала постепенно «выправляться», доходность всё ещё остаётся ниже нуля или около него. Это важно по нескольким причинам: 1. ФРС всё ещё держит рынок в напряжении 🏦 Инвесторы по-прежнему закладываются на высокие краткосрочные ставки. Это говорит о недоверии к устойчивому росту экономики. Ожидания снижения ставок, очевидно, не реализовались в полной мере. 2. Исторический паттерн ⏳ Практически каждая рецессия в США за последние 50 лет была предшествована инверсией кривой. Например, в 2000-м, 2008-м и 2020-м годах. Мы снова видим похожую картину. Инверсия начала 2022 года — тревожный звонок, который нельзя игнорировать. 3. Что это значит для фондового рынка 📊 Хотя рынок акций может ещё некоторое время оставаться на подъёме, инверсия доходности — это предупреждение. Это не "триггер", а скорее "таймер": среднее время от начала инверсии до наступления рецессии — около 12–18 месяцев. И мы как раз в этом временном окне. 4. Почему это важно вам 💼 Если вы инвестируете в акции, стоит подумать о защите капитала: перераспределить часть активов в защитные инструменты, кэш или облигации. А для тех, кто работает в рамках арбитражных стратегий, как это делаю я — наоборот, время возможностей. Вывод: кривая доходности всё ещё сигнализирует о проблемах. Игнорировать это — как ехать по трассе на красный, надеясь, что пронесёт. 🚦 Следите за обновлениями — скоро дам свежий взгляд на российский рынок и идеи, которые можно использовать уже сейчас.

📉 Индекс S&P 500 (ES) — техническая картина ухудшается На графике отмечено, что индекс обновил предыдущий минимум, что технически может указывать на смену восходящего тренда на нисходящий. Пробой зоны поддержки (зеленый прямоугольник) без уверенного отката вверх усиливает сценарий понижения. 🔍 Технический взгляд: Цена вышла из накопления вниз Обновление лоу — признак слабости покупателей Следующая потенциальная цель — область около 4600 пунктов (по трендовой поддержке) 💭 Фундаментально: Ожидания снижения ставок не реализуются в краткосроке из-за сильных макроданных Компании начинают снижать прогнозы по прибыли Продолжается отток капитала из рисковых активов 🚫 Спекулятивно: Я не покупаю индекс SPX, так как: Нет подходящей точки входа на лонг Фундаментально — больше факторов в пользу продолжения коррекции Интересен только шорт или ожидание движения к нижним уровням 📌 Вывод: S&P 500 технически перешел в фазу коррекции. Ключевая зона сопротивления теперь в районе 6000–6200, поддержка — около 5000 и далее по нисходящей трендовой. Индекс интересен только с точки зрения коротких позиций.

📉 Доходность 30-летних облигаций США подошла к зоне сопротивления. Что это значит? На графике ниже отмечена ключевая зона сопротивления по доходности 30-летних казначейских облигаций США — уровень 4,85–5,10%. В прошлые разы эта зона становилась разворотной точкой, после которой: доходность снижалась 📉 а цена на облигации — росла 📈 🔧 Технически: Мы подошли вплотную к верхней границе сопротивления. Присутствует слабая реакция продавца — доходность не может пробить зону вверх. Это создает хорошие условия для спекулятивной идеи на снижение доходности к 4%, а значит — рост цен на облигации. 📊 Фундаментально: ФРС продолжает удерживать риторику снижения ставки Несмотря на сильные данные по рынку труда и инфляции, тон комитета не меняется Рынок уже закладывает 1–2 снижения ставки в 2025 году 📌 Что это дает нам: Среднесрочно — подтверждение идеи держать длинные облигации в портфеле Спекулятивно — можно искать точку входа через: • ETF на длинные облигации (TLT) • фьючерсы на 30-летние бонды 🎯 Цель движения: зона в районе 4% по доходности ✅ Вывод: Облигации по-прежнему остаются интересным инструментом в текущих условиях. Мы находимся у сильного технического уровня, и если ФРС не изменит курс — рынок может начать движение в сторону снижения доходности уже в ближайшие недели.

📉 Финансовый кризис: История повторяется? Вспоминая прошлые кризисы, можно заметить четкие закономерности, которые привели к падению рынков. Давайте разберемся, что происходило тогда и почему текущая ситуация в США пугающе похожа на предыдущие кризисные годы. 🔙 Краткий экскурс в историю рецессий 🔸 2001 год – крах доткомов, перегретый рынок технологий, обвал Nasdaq на 76,8%, дополнительно усугубленный атаками 11 сентября. 🔸 2007-2008 гг. – ипотечный пузырь, банкротство Lehman Brothers, мировой банковский кризис, масштабная рецессия. 🔸 2020 год – пандемия COVID-19, обвал рынков на 30% за месяц, но быстрое восстановление. Что объединяет все эти события? 👉 Перед каждым кризисом ФРС повышала процентные ставки: 2001 г. – с 4,75% до 6,5% 2007-2008 гг. – с 1,00% до 5,25% 2020 г. – с 0,25% до 2,5% А теперь посмотрите на текущую ситуацию: ставка в США расла с 2022 года по конец 2023, что уже вызвало всплеск проблем, таких как снижение объема грузоперевозок, что является кровеносной системой экономики США. ⚠️ Что дальше? История учит, что людям требуется негативный триггер, чтобы осознать опасность. Пока рынок не обвалился, большинство продолжает покупать акции, игнорируя все сигналы. Но когда "триггер" сработает, начнется паника, и это приведет к массовому выходу с рынка. 💡 Как подготовиться? Не стоит ждать, когда ударит кризис. На падении можно заработать! Главное – понимать, какие инструменты использовать и как правильно реагировать на изменения. 📊 В моем канале я делюсь аналитикой и стратегиями, которые помогут вам оставаться на шаг впереди. Подписывайтесь, чтобы не пропустить важное!

🚛 Грузоперевозки — кровеносная система экономики США Знаете ли вы, что более 60% всех грузов в США перевозится грузовиками? Я называю эту отрасль настоящей кровеносной системой американской экономики. Почему это важно для инвесторов? 📉 Снижение объемов грузоперевозок нередко становится предвестником финансового кризиса. Логика проста: меньше заказов — меньше покупок — замедление экономики. Это отражается на отчетности транспортных компаний (FedEx, UPS) и на деловой активности в целом. 🔎 Например, индексы Cass Freight Index и ATA Truck Tonnage Index являются одними из главных опережающих индикаторов. Если они падают, это зачастую сигнализирует о замедлении ВВП и снижении выручки крупных компаний, особенно в сфере потребительских товаров и производства. 🔥 Поэтому отслеживание данных о грузоперевозках — отличный способ предсказать возможные проблемы на фондовом рынке. Не забывайте смотреть на отчетность логистических компаний и следить за объемами перевозок — это поможет вовремя адаптировать свои инвестиционные решения. Подписывайтесь, чтобы не пропустить больше инсайтов о рынке!

Результат, который говорит сам за себя 📊 Пока индекс S&P 500 с начала года падает на -13.73%, мой портфель показывает +6.62% 📈. За год — +31.95%, за 5 лет — +156.55% 🚀.

К чему приводит взаимное повышение тарифов? ⚔️ Торговая война — это не кино, а реальность для экономики Когда страны начинают взаимно повышать тарифы на товары друг друга, начинается экономическое противостояние. Это не просто "перепалка" между правительствами — это реальный удар по бизнесу, потребителям и инвесторам. 1. 📉 Замедление экономического роста Торговля — двигатель экономики. Чем выше барьеры, тем меньше движение товаров и услуг. Это означает — меньше прибыли у компаний и снижение темпов роста ВВП. 2. 💸 Рост цен для потребителей Импортные товары дорожают. Продавцы перекладывают рост издержек на нас с вами. Платим больше — за технику, одежду, продукты. 3. 🏭 Проблемы у экспортеров Товары из страны становятся менее конкурентоспособными из-за пошлин. Падает экспорт — сокращаются рабочие места в производстве и логистике. 4. 🔗 Разрыв цепочек поставок Современный бизнес — это глобальная сеть. Тарифы бьют по ней: логистика дорожает, сроки увеличиваются, прибыль падает. 5. ⚠️ Политическая напряженность и падение доверия Экономические конфликты часто перерастают в дипломатические. А инвесторы не любят нестабильность — деньги уходят туда, где спокойнее. Вывод: 📊 Торговые войны — это всегда игра в минус для всех участников. В выигрыше может оказаться только тот, кто заранее подготовил стратегию, чтобы воспользоваться новыми условиями.