Китай вышел из ТОП-2 держателей госдолга США: тренд усиливается Минфин США опубликовал свежие данные по иностранным держателям американских казначейских облигаций за март 2025 года. Китай — который на протяжении многих лет стабильно входил в тройку крупнейших кредиторов США — опустился на третье место, уступив Великобритании. Цифры говорят сами за себя: Япония — $1130,8 млрд Великобритания — $779,3 млрд Китай (материковая часть) — $765,4 млрд На первый взгляд может показаться, что Великобритания резко увеличила вложения. Однако рост был умеренным. Главный фактор — продолжение распродажи со стороны Китая. Что происходит? Китай уже несколько лет системно сокращает вложения в американский долг. Еще в 2018 году объем его владений превышал 1,1 трлн. Сегодня — менее $770 млрд. Это падение более чем на 30% за 7 лет. Почему Китай сокращает вложения в Treasuries? 1. Геополитика. Растущая напряженность в отношениях с США заставляет Пекин снижать зависимость от американских активов. 2. Диверсификация резервов. Китай активно наращивает золотовалютные резервы и вкладывается в альтернативные активы. 3. Поддержка юаня. Продажа Treasuries может использоваться для стабилизации курса национальной валюты. Почему это важно для инвесторов? Продажа Treasuries крупнейшими иностранными держателями оказывает давление на рынок американских облигаций: потенциальный рост доходностей, волатильность и изменения в структуре спроса. Это особенно актуально на фоне масштабных дефицитов бюджета США и активной эмиссии долга. Вывод Распродажа Treasuries со стороны Китая — это не разовое событие, а долгосрочный стратегический процесс. И для инвесторов, особенно тех, кто работает с облигациями или макроэкономическими трендами, это важный сигнал к переоценке глобальных потоков капитала и возможной ребалансировке рисков.

Ставки по вкладам продолжают снижаться. Что делать тем, кто хочет сохранить высокий пассивный доход? Если вы заинтересованы в стабильном доходе на длительном горизонте, самое время задуматься об альтернативах банковским вкладам. На текущий момент одним из наиболее разумных решений являются облигации с фиксированной процентной ставкой. Доход по ним известен заранее, а срок вложений — от 2 лет и выше. Это значит, что вы можете зафиксировать доходность, превышающую ставки по вкладам, на несколько лет вперед. Таких облигаций на рынке достаточно, и подобрать подходящие под ваши цели — вполне реально. Если вы не хотите терять в доходности в ближайшие годы — стоит действовать уже сейчас.

Во что я сейчас инвестирую на российском рынке и почему В текущих условиях я продолжаю держать весь капитал на денежном рынке. Объясню, почему я выбрал именно эту стратегию, как на это влияет политика Центрального банка и какие у меня планы на будущее. Денежно-кредитная политика ЦБ РФ ЦБ РФ по-прежнему придерживается жёсткой денежно-кредитной политики. Процентные ставки остаются на высоком уровне, и это оказывает несколько важных эффектов на рынок: 1. Фондовый рынок: Высокие ставки делают кредиты дорогими, и бизнесу всё сложнее развиваться. Чем дольше ставка остаётся на высоком уровне — тем сильнее это влияет на корпоративную выручку и прибыль, а значит и на стоимость акций. Плюс к этому — высокий страновой риск из-за геополитики. Это также отпугивает инвесторов и сдерживает рост акций. 2. Рынок облигаций: Когда ЦБ повышает ставку, облигации с фиксированным купоном дешевеют. Это происходит потому, что на рынок выходят новые выпуски с более высоким купоном или с плавающей ставкой, привязанной к ключевой. Но как только начинается цикл снижения ставки, именно эти облигации с фиксированной доходностью резко начинают расти в цене. На графике вы можете увидеть прямую корреляцию между уровнем ключевой ставки и ценами на ОФЗ с фиксированным купоном. Где сейчас мои деньги Сейчас я нахожусь в денежном рынке. Это позволяет: получать высокий фиксированный доход от 19.5% годовых; иметь высокую ликвидность — выйти можно в любой момент без потери накопленного дохода; быть гибким и готовым к смене рыночной фазы. Ликвидность сейчас особенно важна — именно она позволит быстро и эффективно перейти в другую стратегию, как только изменится политика ЦБ. Мои дальнейшие шаги Моя стратегия проста: 1. Ждать, пока ЦБ начнёт смягчать денежно-кредитную политику (первые сигналы обычно появляются в риторике). 2. Как только начнётся разворот — перевожу весь капитал из денежного рынка в ОФЗ с фиксированным купоном. 3. На этом движении можно заработать более 100% дохода в течение 12–18 месяцев. Почему не захожу в ОФЗ уже сейчас? Потому что преждевременный вход "размажет" доход: купон будет капать, но рост цены начнётся только при понижении ставки. Сейчас важно не спешить — здесь работает принцип: терпение — это доход. Итог: Я сохраняю выдержку и следую стратегии, которую уже проверил в других циклах. На мой взгляд, сейчас лучшее место — это денежный рынок, а ключ к высокой доходности — своевременный переход в рынок облигаций при смене политики ЦБ.