#учу_в_пульсе

🤗 - реальная цена акции PHOR - 2 000 р, текущая цена ~ 6 000 р 🤔 - в перспективе 5 лет, при неизменных показателях, реальная цена акций компании будет 6 500 р 😋 - Р/Е (окупаемость) - 7 - долгов мало - рентабельность активов 0% - чистая прибыль стабильно положительная, но часто падает🧐 - а вот справедливая стоимость по модели DCF - 200 р так как денежные потоки в среднем падают на 40% каждый год😰 🫡 #фундаментал

🤗 Я решил чуть усовершенствовать свой анализ эмитентов облигаций🧐 Есть большая вероятность, что RU000A108FE8 предоставил инвесторам недостоверную отчетность, так как на сайте налоговой у данного эмитента указано другое (значительно меньшее) количество активов и финансовый результат отрицательный😑 Поэтому я добавил в свой анализ сверку финансовой отчетности на сайте компании/интерфаксе с данными указанными на сайте налоговой🤔 Учитывая новые данные, компания перестала быть для меня привлекательной и я продал ее облигации из портфеля и прикупил RU000A108WJ2 😋 У бизнес лэнда доходность к погашению за вычетом налогов составляет 52,7%, купонная доходность за вычетом налогов составляет 29,4%😍 За урожаем я все равно буду следить, так как доходность привлекательная, к тому же есть небольшая вероятность, что данные неверно указаны на сайте налоговой, а не в отчетности🫠 Когда отчетность совпадет с данными на сайте налоговой, я еще раз ее хорошенько проанализирую🤑 Пост с обзором моего анализа - https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Audit0r/79a4c583-98a7-4408-887c-0dd7a00d6215/?author=profile 🫡 #фундаментал #облигации

🤗 - реальная цена акции POSI - 342 р, текущая цена ~ 963 р 🤔 - в перспективе 5 лет, при неизменных показателях, реальная цена акций компании будет 744 р 🧐 - Р/Е (окупаемость) - 12 - долгов мало - рентабельность активов 12% - чистая прибыль стабильно положительная и растет 💪 - справедливую стоимость по модели DCF считать нет смысла, так как денежные потоки последнее время отрицательные😑 🫡 #фундаментал