Сильные акции при высоких ставках: Мосбиржа, Интер РАО, Юнипро и Сургутнефтегаз

Войти

•1⃣ Мосбиржа — ключевой российский оператор биржевых торгов. Компания обладает диверсифицированной бизнес-моделью. Мосбиржа выступает бенефициаром текущего роста процентных ставок, который увеличивает процентные доходы. Компания стабильно выплачивает ежегодные дивиденды (за исключением выплаты за 2021 г. вместе со всеми отечественными представителями финансового сектора). Компания опубликовала позитивные финансовые результаты по МСФО за III квартал 2024 г. Чистая прибыль за указанный период возросла на 61,3% г/г. •2⃣ Интер РАО — диверсифицированный холдинг, обладающий монополией на экспорт и импорт электроэнергии в РФ. Компания занимается производством электроэнергии и тепла, электроснабжением, международной торговлей энергоресурсами, проектированием и разработкой энергетической инфраструктуры. Относительная эффективность тепловой генерации Интер РАО позволяет ей зарабатывать и выигрывать от роста цен на электроэнергию. Чистая денежная позиция компании на 30 сентября 2024 г. составила 477,8 млрд руб. Интер РАО — одна из немногих генерирующих компаний, которая стабильно платит дивиденды. Благодаря процентным доходам компания показывает рост прибыли год к году, что также должно привести к росту дивидендов за 2024 г. (относительно 2023 г). •3⃣ Юнипро — оптовая генерирующая компания, включающая в свой состав пять электростанций. Помимо электроэнергии, она вырабатывает и тепловую энергию. Чистая денежная позиция на 30 июня 2024 г. составила 71,8 млрд руб. Полугодовые процентные доходы на указанную сумму составили порядка 5 млрд руб. Юнипро не выплачивает дивиденды с 2021 г. по причине введенного на предприятии внешнего управления. Поэтому компания накапливает свободные денежные средства на балансе. •4⃣ Сургутнефтегаз не нуждается в особом представлении. Это российская вертикально интегрированная нефтяная компания. Ее особенность заключается в наличии крупных накоплений, номинированных в иностранной валюте, которые сами по себе генерируют серьезный процентный доход. Необходимо учитывать, что на обыкновенные акции Сургутнефтегаза традиционно выплачиваются крайне скромные дивиденды. Поэтому для инвесторов первостепенный интерес представляют привилегированные бумаги нефтяной компании. Величина дивидендов на бумаги Сургутнефтегаза-ап сильно зависит от изменения курса доллара США по отношению к рублю на конец календарного года. В случае резкого ослабления рубля на указанные бумаги выплачиваются «супердивиденды». С учетом текущего роста курса доллара до 107 руб. шансы на это сильно возрастают. В августе Сургутнефтегаз опубликовал очень краткие результаты за II квартал 2024 г. по РСБУ. Зафиксированный чистый убыток был обусловлен негативным влиянием курсовых разниц. Однако к концу года указанный фактор начинает играть в обратную сторону. Величина инвалютной «кубышки» по итогам I квартала оценивалась в $64 млрд. ---------------------------------------------------------- ‼️Если тебе интересно научиться торговать и увеличивать свой депозит, то специально для тебя у меня есть канал для новичков "простыми словами о рынке". Разбираем основы рынка и вникаем в то, как тут всё устроено, без лишней воды и всяких сказок. Будь всегда в нужном направлении. Присоединяйся к сообществу единомышленников. Вход по цене чашки кофе. 👇Подписывайся, не пожалеешь 👇 📊 В период просадок по рынку, в стратегии рекомендуется сделать пополнение счëта до для достижения оптимальной средней цены активов на долгосрочном промежутке времени. ‼️Стратегии участвуют в розыгрыше 10 000 000₽ среди подписавшихся‼️ Актуально для стратегий: вход от 3к вход от 65к ‼️Стратегия с НУЛЕВОЙ комиссией за результат:

Почему цена облигаций падает при росте ставок, а при снижении — растёт? 🤔 ✅Облигации кажутся супернадежным инструментом: вложил — ждёшь купоны и возврата номинала. ‼️Но как только Центральный банк двигает ключевую ставку, вся механика меняется! •🧩 КАК ЭТО УСТРОЕНО? Думайте про облигацию как про фиксированный вклад: берёте под 10% годовых. Повысились ставки — новые вклады теперь под 12%. Ваша облигация сразу теряет в “привлекательности” — чтобы её купили, цена падает, ведь зачем брать меньше процентов? •📉 Когда ставка вверх: ⬆️ Новые облигации выходят с лучшим купоном ⬇️ Старые — менее интересны, рынок сбрасывает цену 🤷‍♂️ Доходности выравниваются за счёт дисконта в цене •📈 Когда ставка вниз: ⬇️ Новых “жирных” купонов не появляется ⬆️ Старые облигации с высоким купоном ценятся выше 💸 Цена таких бумаг растёт — и вам их охотно купят дороже 😧 Многие новички удивляются, что якобы “надежные” облигации могут дешеветь — дело тут вовсе не в рисках, а в изменении общей доходности на рынке. Если не планируете продавать раньше времени — переживать вообще не о чем: к погашению и купон, и номинал вы получите, просто бумага переживёт пару рыночных взлетов и падений. 👉Самое главное — понимать, как работает эта связь: это позволит не нервничать на просадках и грамотно реагировать на рыночные новости, играя на опережение большинства. Больше полезных знаний у меня на странице @Batman_School •💡 Что делать инвестору? 📌Держите облигацию до погашения? Не переживайте за колебания — все выплаты получите. (Мы говорим про надежные облигации, а не высокорисковые с «космос доходностью») 📌Ожидание снижения ставки? Берите длинные облигации сейчас — потом их можно выгодно продать или получать больший купон. 📌Ждёте роста ставок? Лучше выбирайте короткие бумаги или флоатеры с плавающим купоном. ———————— 📊 Сегодня в стратегиии Облигации онлайн сделал плановую ребалансировку и докуп длинных ОФЗ с расчётом на снижение ключевой ставки в 2026 году: SU26248RMFS3 SU26238RMFS4 SU26247RMFS5 SU26245RMFS9 SU26246RMFS7 👉Присоединяйся к стратегии, которая обгоняет индекс Мосбиржи. ❌Комиссия за результат - отсутствует.

Как повлияет снижение ставки на 0,5% на рынок акций? 📈Снижение ставки - это событие, которое традиционно воспринимается рынком как драйвер для роста акций. Но практика последних месяцев вносит свои коррективы и вызывает вопросы даже у опытных участников. 📊Если посмотреть на шесть ключевых “голубых фишек” — Сбер, Газпром, Лукойл, Новатэк, Роснефть и Норникель — можно констатировать: снижение ставки на 0,5% практически не отразилось на их динамике, весь сектор практически проигнорировал монетарный сигнал от регулятора. О том как сформировать портфель на 2026 год с учётом текущий тенденций я уже писал у себя на канале @Batman_School 🏦 Сбер SBER привычно считается бенефициаром мягкой политики, ибо снижение ставки приводит к прибыли на комиссионном и кредитном бизнесе. 🛢️Газпром GAZP и Лукойл LKOH исторически больше реагируют на внешние рынки, энергоресурсы или геополитику. 💰Для Новатэк NVTK и Роснефть ROSN сейчас решающее значение имеют экспортные новости, санкционные риски и валютные колебания, и событие снижения ставки не становится для них значимым триггером. 🔩Норникель GMKN , традиционно «оборонительный» актив, вообще мог потерять часть позиций на фоне переоценки валютного курса и глобальных металлургов. 👉Парадокс в том, что на момент снижения ставки индекс МосБиржи… ушёл ниже прежних уровней. Хотя логика подсказывает — при более дешёвых деньгах рынок должен расти, на практике мы увидели фиксацию прибыли, осторожность и даже разочарование, вопреки ожиданиям толпы. В более “жёсткий” период ставка была выше — а индекс, наоборот, держался уверенней. 💤 Инвесторы устали от политической и макроэкономической неопределенности. ❌В текущих условиях даже снижение ставки не гарантирует эйфорию на рынке акций — логика толпы меняется на осторожную стратегию, где ключевым становится не кредитный импульс, а внешняя политико-экономическая атмосфера.

Будет ли традиционное декабрьское ралли на фондовом рынке? 📊Новогоднее ралли на российском рынке — это уже почти традиция: каждую зиму в декабре акции, особенно ликвидные “голубые фишки”, начинают активнее расти. 📝Если попробовать разобраться а причинах, можно попробовать уверить в сезонном перераспределении капитала институциональными инвесторами, докупке бумаг фондами, а также в ожиданиях корпоративных дивидендов и обновления стратегий на новый год. 📈Исторически, если брать данные за последние годы, “Сбер” SBER в декабре 2020-го вырос на ~12%, в 2021-м — ещё на 5%, а в 2022, несмотря на весь стресс геополитики, прибавил около 4%. “Газпром” GAZP в декабре 2020 года за месяц дал +17%, в 2021 — 7%, в 2022 — 4,5%. LKOH “Лукойл”, ROSN “Роснефть”, “Норникель” GMKN и NVTK “Новатэк” показывали до 10–16% роста в удачные декабри. 👉Спусковым крючком часто становится комбинированный эффект: закрытие налогового периода, перекладка крупных портфелей на ожиданиях перемен по ставке или инфляции. Кстати, как собрать универсальный портфель на 2026 год я недавно рассказал у себя на странице @Batman_School ‼️Важно помнить: декабрьская статистика не гарантирует рост каждый год, но чаще всего это происходит. 🎄 Терпеливые инвесторы, которые заранее держат “голубые фишки” в портфеле, зачастую получают приятный бонус под ёлку именно в декабре. А вот когда ловить это ралли остается загадкой, оно бывает внезапно, как чудо на Новый год.

💪Сильные акции при высоких ставках: