Акции компании {$BALL}: обзор и перспективы роста

Войти

немного поподробнее расскажем про эту сделку. 📌 Корпорация поставляет инновационные, алюминиевые упаковочные решения для напитков, средств личной гигиены и бытовых товаров для клиентов, а также аэрокосмические и другие технологии и услуги в первую очередь для правительства США. ⚠️5 мая компания отчиталась за 1 квартал 2022 года, результаты следующие: EPS = $1,39 против $0,61 годом ранее Продажи = $3,716 млн против 3,125 годом ранее ❗️Хочется отметить, что компания показала высокие результаты в первом квартале несмотря на геополитические условия, а также экономические и логистические проблемы. Менеджмент уверен, что бизнес-процессы, которые удалось выстроить в текущих реалиях, действительно должны обеспечить светлое будущее для компании. Если взглянуть по сегментам: 🧃Упаковка напитков (Северная и Центральная Америка) – прибыль увеличилась на 25%, такой результат обусловлен более высоким спросом на поставки, улучшениями цен по контрактам. Также плавно внедряются новые производственные мощности. Компания продолжает заключаться контракты с новыми брендами благодаря тому, что удалось получить сертификацию Aluminum Stewardship Initiative (ASI) в своих 25 производственных, технических и офисных помещениях, что еще больше обеспечивает ответственную и прозрачную цепочку создания стоимости. 🧃Упаковка напитков (EMEA, в т. ч. Россия) - прибыль увеличилась на 18%, высокий спрос на поставки и выполнение контрактов, компенсируемых неблагоприятным курсом иностранной валюты. Стоит сразу обозначить, что Компания уже продала свои 3 (три) завода в России, которые приносили порядка $14 млрд выручки или 8% от всей операционной деятельности предприятия. Подчеркнем, что компания потеряла долю в 5% на мировом рынке легкой тары. 🧃Упаковка напитков (Южная Америка) – органический рост +1,5%, виной тому увеличение затрат и уменьшении стоимости отгрузок. 🚀 Аэрокосмическая промышленность – рост порядка 20%. Операционная прибыль сегмента за первый квартал отражает улучшение выполнения программы и условий цепочки поставок. Сегмент использует свой растущий кадровый потенциал и недавно расширенные производственные мощности, испытательные возможности, инженерные и вспомогательные рабочие места для заключения дополнительных контрактов для Правительства США. 📌 Мультипликаторы: 1️⃣ P/E – 26,63 2️⃣ P/BV – 6,34 3️⃣ P/S – 1,69 4️⃣ ND/EBITDA – 3,63 5️⃣ ROE – 26,31% ✴️ Актуальная новость по : Компания объявила о заключении соглашение о покупке ветровой энергии мощностью 151 мегаватт у дочерней компании в деле, компания делает все, чтобы следовать за трендами. 👨🏻‍💻 По нашему мнению, компания имеет хорошие возможности для долгосрочного роста, особенно при восстановлении соотношения цены/затрат и ускорения возврата стоимости акционерам, несмотря на решение покинуть Россию. Бизнес компании является финансово устойчивым, а бизнес-портфель готов к рецессии.

🔥 Мой инвестиционный портфель - 2026 Этот портфель собран не под «лучший год» и не под очередной прогноз. Он собран под реальный рыночный цикл: инфляция → высокая ставка → боковик → снижение ставки → рост. ‼️ Ребалансировка — только после МСФО за 2025 год. 📊 Структура портфеля Акции — ~74% Облигации — ~24% Кэш — ~2% 🟦 Акции (от большего веса к меньшему) 🏦 Сбербанк — 18% SBER Базовый якорь. Банки первыми выигрывают от нормализации ДКП. Исторически именно финсектор даёт основной вклад в рост рынка на фазе снижения ставки. 🔍 Яндекс — 13% YDEX Рост без иллюзий. Экосистема, масштаб и деньги в бизнесе. Работает через расширение мультипликаторов, и ожидание, что перестанут делать допки для сотрудников. 🛢 Транснефть (преф) — 9,5% TRNFP Предсказуемый денежный поток. Снижает волатильность портфеля и даёт доход даже тогда, когда рынок стоит, спасибо индексации за это. Еще и снятие санкций здесь сыграет положительный эффект. 🇷🇺 X5 Group — 9% X5 Потребительский сектор и защита от инфляции. Компании с оборотом и ценовой силой исторически проходят периоды высокой инфляции лучше рынка. Ожидаем высоких дивидендов за новый период. 🥇 Полюс — 9% PLZL Золото как стратегический хедж. Снижает глубину просадок и повышает устойчивость портфеля в стрессовых фазах. ⛽️ Новатэк — 8,5% NVTK Экспорт и валютная выручка. Страховка от рублёвых сценариев и ставка на долгосрочный энергетический спрос. Ожидаем положительный эффект от снятия санкций и запуска СПГ-проектов. 🏦 Т-Банк — 6% T Усилитель доходности. Высокая чувствительность к снижению ставки — осознанный риск ради альфы. 🟨 Облигации Длинные ОФЗ с фиксированным купоном SU26254RMFS1 — 24% Это не «консервативная часть». Это макро-рычаг: при снижении ставки растёт и купонный доход, и цена. 🧠 Почему этот портфель сильнее индекса и типовых стратегий В кризисах индекс МосБиржи терял 40–70%. Портфели с дивидендами, облигациями и золотом проходили те же фазы с просадками на 20–30 п.п. меньше. За счёт меньших просадок и постоянного дохода сбалансированные портфели исторически давали CAGR на 3–5 п.п. выше, чем чистый индекс — не за счёт угадывания, а за счёт структуры. 🏖️ Итог Этот портфель: не зависит от одного сценария, переживает плохие фазы спокойнее, и зарабатывает на длинной дистанции именно потому, что не требует идеального тайминга.

Сегодня хочу подробнее рассказать о двух облигациях, которые я добавил в портфель: СмартФакт RU000A106CM2 и ВУШ RU000A109HX2 1️⃣ СмартФакт RU000A106CM2 Основные параметры: Дата погашения: 4 июня 2026 года. Купон: фиксированный, 15,75 % годовых (39,27 рубля на облигацию). Периодичность выплат: 4 раза в год. Доходность к погашению (YTM): около 28,8 % годовых. Надёжность эмитента: По данным на 24 сентября 2025 года, кредитный рейтинг ООО «СмартФакт» от «Эксперт РА» — ruBBB- со стабильным прогнозом. Рейтинг повышен на 2 ступени благодаря улучшению капитальной позиции: коэффициент автономии увеличился вдвое за 12 месяцев и составил 12,1 % на 1 апреля 2025 года. Компания занимается факторингом, предоставляя услуги производственным и торговым компаниям из сегмента МСБ. Среди положительных факторов: высокая рентабельность (ROE = 35 %, ROA = 1,9 % за период с 1 апреля 2024 по 1 апреля 2025 года); адекватная ликвидная позиция (краткосрочные обязательства полностью покрывались ликвидными активами на 1 апреля 2025 года). Сдерживающий фактор: высокая концентрация на крупнейшем аффилированном кредиторе (около 42 % пассивов на 1 апреля 2025 года). ❓Стоит ли ждать дефолта? Вероятность дефолта оценивается как низкая. Компания демонстрирует рост операционных показателей: выручка за 9 месяцев 2025 года увеличилась на 52,3 %; EBITDA — на 54,9 %; чистая прибыль — на 59,3 %. 🏖️ Собственный капитал продолжает расти, а чистый долг снижается. Увеличение доли ББР Банка (до 49 %) в структуре собственности усиливает финансовую устойчивость. Однако необходимо следить за динамикой факторингового портфеля и процентными расходами, которые растут теми же темпами, что и операционная прибыль. 2️⃣ ВУШ RU000A109HX2 Основные параметры: Дата погашения: 28 августа 2027 года. Купон: плавающий, определяется как ключевая ставка Банка России + 2,50 %. Периодичность выплат: 12 раз в год. Доходность к погашению: около 28,68 % годовых. Надёжность эмитента: Кредитный рейтинг эмитента — A-(RU). Компания занимается выдачей в аренду самокатов, работает в более чем 50 городах России, Казахстана и Беларуси. По итогам 9 месяцев 2025 года: выручка сократилась на 13,9 %; EBITDA уменьшилась на 43,2 %; чистый убыток составил 1,16 млрд рублей. ❗️ Долговая нагрузка высокая: по итогам 9 месяцев 2025 года совокупный долг составил 13,52 млрд рублей, показатель Net Debt/EBITDA достиг 3,6x. ❗️ Денежные средства на балансе сократились на 73,2 %, до 0,96 млрд  рублей, хотя краткосрочные финансовые вложения увеличились в 12,5 раз. 🏖️ Стоит ли ждать дефолта? Риск дефолта повышен, но у компании есть факторы поддержки: активное развитие направления в Латинской Америке, где выручка растёт быстро (на 98 % в 3‑м квартале 2025 года); планы утроить парк в этом регионе к концу 2025 года и к 2027 году сделать Латинскую Америку источником 30–40 % выручки. 🛴 Однако высокая долговая нагрузка и зависимость от дальнейшего снижения ключевой ставки создают давление. Для поддержания ликвидности компании может потребоваться привлечение новых займов или дополнительная эмиссия акций. 🏖️ СмартФакт выглядит более устойчивым эмитентом с низкой вероятностью дефолта (не смотря на рейтинг), тогда как ВУШ сталкивается с финансовыми трудностями, но имеет потенциал улучшить свои финансовые показатели за счёт экспансии в Латинской Америке

Вчера добавили акции компании $BALL в портфель, давайте

Вчера добавили акции компании в портфель, давайте