КАК РАБОТАЕТ СЛОЖНЫЙ ПРОЦЕНТ: настоящий пример, который может повторить КАЖДЫЙ В этой статье вы узнаете, почему использование стратегии реинвестирования купонов обратно в облигации может привести к значительно более высокой доходности. Хотя на первый взгляд это может показаться незначительным преимуществом, я приведу вам пример, который вас удивит. Все расчёты я покажу на примере одной облигации - это Делимобиль 1P-03 ($RU000A106UW3). Её главное преимущество в том, что выплата купонов происходит 12 раз в год, то есть каждый месяц. Делимобиль 1P-03: ▪️ Доходность погашению 15,17 за 41 месяц ▪️ Кредитный рейтинг эмитента - высокий ▪️ Цена облигации - 986 рублей ▪️ Текущая доходность купона - 13,91% годовых Количество выплаченных купонов 6 из 48, то есть ещё 42 купона будет выплачено по данной облигации. ----------------- МАГИЯ СЛОЖНОГО ПРОЦЕНТА Для расчёта вводные такие: ▪️ Дата покупки - 07.03.2024 ▪️ Цена облигации - 986 рублей ▪️ Номинал - 1 000 рублей ▪️ Лет до погашения - 3,5 лет ▪️ Количество облигаций - 1 000 штук ▪️ Общие расходы - 986 000 рублей ----------------- ЧАСТЬ 1 - 1 год При старте в портфеле 1 000 облигаций. За первый месяц я получаю в виде купонов 11 264 рубля, и на эти деньги я могу купить 11 облигаций. Итого к концу первого месяца получается 997 264 рубля, а общее количество облигаций 1 011 штук. Таким образом этот процесс повторяется каждый месяц. Итоги через 1 год - суммарно в портфеле будет 1 146 облигаций, общая сумма выплаченных купонов составит 143 938 рублей, новых облигаций в портфеле 146. Общая стоимость портфеля 1 129 938 рублей. РЕЗУЛЬТАТЫ за 1 год: БЕЗ реинвестирования: 🔸 Годовой доход с купонов - 137 034 рублей 🔸 Купонная доходность % годовых - 13,90% (с учётом НДФЛ на купоны 12,09%) С реинвестированием: 🔸 Годовой доход с купонов - 143 938 рублей 🔸 Купонная доходность % годовых - 14,60% (с учётом НДФЛ на купоны 12,70%) Уже здесь видна разница, и она действительно присутствует. Однако вы можете подумать, что реинвестирование не так существенно влияет на результат. Это большое заблуждение! Потому что реинвестирование, то есть сложный процент, начинает работать с годами. И чем дольше вы реинвестируете купоны, тем доходность с годами очень сильно начинает увеличиваться. Вы сейчас поймёте, о чём я говорю. ----------------- ЧАСТЬ 2 - до даты погашения (3.5 лет) Те же самые вводные, только теперь при условии, что облигации я держу и реинвестирую до даты погашения, то есть 3.5 лет. Итоги через 3.5 года - суммарно в портфеле будет 1 611 облигаций, общая сумма выплаченных купонов составит 602 544 рублей, новых облигаций в портфеле 611. Общая стоимость портфеля 1 588 544 рублей. Здесь я вам хочу напомнить, что эксперимент начинался с 1 000 облигаций. РЕЗУЛЬТАТЫ за 3.5 года: БЕЗ реинвестирования: 🔸 Общий доход к дате погашения - 493 620 рублей (с учётом НФДЛ 429 449 рублей) 🔸 Средняя доходность годовых - 14,30% (с учётом НДФЛ на купоны 12,44%) 🔸 Общая доходность за всё время - 50,06% (с учётом НДФЛ на купоны 43,55%) С реинвестированием: 🔸 Общий доход к дате погашения - 615 544 рублей (с учётом НФДЛ 536 393 рублей) 🔸 Средняя доходность годовых - 17,87% (с учётом НДФЛ на купоны 15,54%) 🔸 Общая доходность за всё время - 62,53% (с учётом НДФЛ на купоны 54,40%) Здесь вы наглядно видите, насколько сильно и существенно влияет реинвестирование на итоговую доходность. Теперь вы знаете как работает магия сложного процент и чего можно добиться с её помощью. ------------------ Ставьте 👍 и Подпишитесь, если вам был полезен и интересен мой пост. #облигации #пульс_оцени #пульс #пульс2024 #сложный_процент