🏦Таргеты инвестдомов или прогнозы. Как правильно оценивать их рекомендации?
Прогнозы инвестдомов могут использоваться как дополнительный инструмент анализа актива для принятия решений
❓Что стоит знать перед использованием этого инструмента
🌀Сроки
Прогнозы и рейтинги по компаниям обычно выставляются на 1 год, если использовать приложение Тинькофф Инвестиции, во вкладке Прогнозы находятся именно они.
В разделе Лента-Идеи можно найти развёрнутую аналитику по компаниям с конкретным сроком реализации и прогнозом от какой-либо инвестиционной компании либо банка. В разделе Лента-Прогнозы ранжируются в режиме он-лайн, здесь сроки - год
🌀Консенсус-прогноз или медианный таргет
Стоит обращать внимание не на рекомендацию одного аналитика, а на так называемый «консенсус-прогноз» или медианное значение - среднее арифметическое по целевым ценам, рассчитанным инвестиционными компаниями и банками по ценной бумаге или активу
В Тинькофф такая опция доступна на тарифе премиум
*Там, где можно размещать ссылки я расскажу о том, где это можно смотреть бесплатно
🌀Градация рекомендаций
🔻Самой простой и распространенной шкалой рекомендаций и прогнозов аналитиков является шкала «sell-buy-hold»
Продавать/Sell означает, что потенциал снижения котировок составляет ниже 0%, то есть аналитик предполагает, что котировка будет снижаться в перспективе 12-18 месяцев
Покупать/Buy присваивается акции, если ее потенциал роста в следующие 12-18 месяцев составляет более 15%
Держать/Hold означает, что потенциал роста в ближайшие 12-18 месяцев составляет от 0% до 15%
🔻Существует более сложная шкала прогнозов. Начинается она с наиболее оптимистичной рекомендации активно покупать «strong buy». Эта рекомендация предполагает перспективы роста котировок более чем на 30%. Далее следует рекомендация просто покупать «buy», рекомендация держать «neutral», которая плавно переходит в просто продажу акций «sell» и активную продажу «strong sell»
🌀Также существуют прогнозы аналитиков, которые отражают потенциал бумаг по отношению к динамике рынка
Ряд инвестиционных компаний и банков используют термин «outperform» для обозначения потенциала выше среднерыночного. Эта рекомендация означает, что потенциал акций превысит среднеотраслевой показатель по крайней мере на 10%-15%
Рекомендация «underperform» означает, что потенциал рассматриваемых ценных бумаг ниже среднерыночного. Потенциал таких бумаг будет на 10%-15% ниже среднего уровня по отрасли в ближайшие 12 месяцев
🌀Некоторые прогнозы аналитиков инвестиционных компаний составляются с учетом отраслевой направленности
Рекомендации «overweight» трактуются как ожидание повышенного потенциала по сектору или по бумаге по сравнению с сопоставимым рыночным индексом
Далее следует рекомендация «market weight», она означает движение сектора (или акций) наравне с сопоставимым (отраслевым) рыночным индексом
Рекомендация «underweight» означает слабые перспективы сектора или бумаги по сравнению с сопоставимым отраслевым индексом
❓Как можно использовать прогнозы при инвестициях
👉Рекомендации и прогнозы аналитиков очень популярны на рынке и зачастую даже влияют на сами котировки бумаг, в зависимости от «веса» и рейтинга того или иного аналитика или инвестиционного дома/банка
❗Необходимо понимать, что аналитики дают прогнозы и рекомендации на основе отчетов компаний, новостей и данных об экономической ситуации в целом. Аналитики не обладают даром предвидения и не знают будущего наверняка, а лишь предполагают, и могут ошибаться, так же, как и мы с Вами
$AAPL buy $166➡$193 (на основании мнений 43 аналитиков)
$BABA buy $101➡$184 (48)
$PHOR underperform 6685₽➡5880₽ (4)
$GAZP buy ₽228➡₽426 (8)
$ROSN outperform➡860₽
$TSLA outperform $1025 (Credit Suisse)
*где смотреть прогнозы👇
⏏️Заходи в профиль и подписывайся. Больше полезного там, где нельзя говорить - сообщество по инвестиционным интересам, личный блог автора и обучающие посты для новичков