О компании Alibaba

$BABA 14 мая компания Benchmark подтвердила рекомендацию «покупать» для акций Alibaba Group Holding Limited (NYSE:BABA) и установила целевую цену в 220 долларов за акцию. Компания отметила, что прибыль Alibaba за четвертый квартал 2026 финансового года примерно соответствовала прогнозам, но оказалась ниже ожидаемой. Компания добилась положительных результатов в трех важнейших областях: развитие искусственного интеллекта и облачных технологий, сокращение потерь в сфере быстрой торговли и прибыльность в масштабах всей группы. Учитывая высокий спрос со стороны корпоративного сектора, выручка от использования искусственного интеллекта выросла в три раза, а выручка от облачных сервисов искусственного интеллекта — примерно на 40 % по сравнению с прошлым годом. По мере того как компания расширяет свои решения в области машинного обучения как услуги и агентного искусственного интеллекта, руководство ожидает значительного увеличения прибыли в ближайшие кварталы. Alibaba Group Holding Limited (NYSE:BABA) также отметила, что у компании есть четкий путь к безубыточности в сфере быстрой коммерции: к концу финансового года юнит-экономика станет «зеленой», а в течение следующих двух лет убытки сократятся вдвое. В то же время, по прогнозам Benchmark, совокупный годовой темп роста EBITA в китайской электронной коммерции составит более 35%.

$BBM6 $BABA Alibaba представила новый ИИ-чип Zhenwu M890 20 мая 2026 года. Это ускоритель искусственного интеллекта, оснащённый 144 ГБ графической памяти. Он предназначен для работы как с обучением моделей, так и с логическими выводами (инференсом), особенно хорошо подходит для задач, связанных с агентным интеллектом. Чип был представлен подразделением Alibaba по производству чипов T-Head на мероприятии в Ханчжоу, Китай. Компания планирует ежегодно обновлять линейку Zhenwu, ускоряя темпы развития примерно до уровня лидера отрасли Nvidia. Среди конфигураций для нового чипа упоминается сервер Panjiu AL128 Supernode, который объединит 128 ускорителей искусственного интеллекта в одной серверной стойке. Ранее Alibaba уже выпускала другие модели чипов серии Zhenwu, например Zhenwu 810E с 96 ГБ памяти HBM2e. Этот чип также позиционировался как универсальное решение для обучения и инференса ИИ-моделей, а также для ресурсоёмких задач вроде автономного вождения. Alibaba активно использует собственные чипы в своей экосистеме. Например, ранее сообщалось, что Zhenwu 810E применялся для обучения больших языковых моделей Qianwen и предоставления облачных ИИ-сервисов более чем 400 клиентам, включая Государственную электросетевую компанию Китая (SGCC), Китайскую академию наук и производителя электромобилей Xpeng. В апреле 2026 года сообщалось о запуске дата-центра в Шаогуане (провинция Гуандун), где было развёрнуто 10 000 чипов Zhenwu. Планировалось масштабирование до 100 000 чипов для поддержки промышленных ИИ-приложений, включая здравоохранение и исследования передовых материалов. Гиганты мысли, что тут еще можно добавить... При этом, стоимость акции уже выше стоимости фьючерса. По всей видимости, уже заложен дивгэп 1,05$.

Начало 👉 https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Kapusta_v_zhire/e539364e-e289-4a3c-ba4d-5757b36f04c2/ AI-чиповая дипломатия теперь ведётся на уровне президента США, который лично звонит CEO, чтобы посадить его в самолёт. Ситуация вокруг Nvidia $NVDA — это ось, вокруг которой вращается всё остальное. Китай получил разрешение покупать чипы H200 — вторые по мощности AI-процессоры Nvidia — ещё в январе. Но китайская таможня физически заблокировала все поставки, и ни один чип не пересёк границу. Утверждённые покупатели — Alibaba $BABA $9988, Tencent $700 , ByteDance и JDcom $9618 — уже имеют предварительное одобрение на закупки до 75 000 чипов каждая, по цене $25 000–$30 000 за штуку, что в сумме даёт примерно $112 млрд потенциальных заказов всего от 10 компаний. И саммит это не решил. Представитель USTR Грир прямо подтвердил после двусторонней встречи, что экспортный контроль по чипам вообще не обсуждался. Самый крупный коммерческо-геополитический вопрос в отношениях США и Китая не попал в повестку. Следите за тем, как это сдвинется во время ожидаемого визита Си в США в сентябре, до истечения октябрьского перемирия. Это будет следующий настоящий момент. 🧐Разбор саммита: кто на самом деле выиграл Трамп объявил, что Китай согласился купить 200 самолётов Boeing, назвав это «фантастическим» результатом и намекнув, что число в итоге может вырасти до 750. Акции Boeing в день объявления упали на 4.7%. Рынок ожидал минимум 500 самолётов, поэтому когда ты обещаешь стейк из меню, а получаешь наггетсы — это замечают. Но вот что действительно важно: эти «200 самолётов» могут вообще не быть полностью новыми заказами. Авианалитики отмечают, что часть этих «сделок» может быть существующим портфелем заказов, просто переупакованным под свежий саммитный брендинг. И даже если каждый самолёт действительно новый, Boeing 737 MAX всё ещё не прошёл повторную сертификацию CAAC в Китае, а значит китайские пассажиры юридически не могут на них летать. Можно купить машину без прав, но ездить за рулём всё равно нельзя. И стоит вспомнить сценарий 2017 года: первый визит Трампа в Пекин принёс «сделки» на $250 млрд, включая обещание на 300 самолётов Boeing, которое было громко объявлено, но в значительной степени так и не реализовалось. Математика саммитов часто выглядит лучше в пресс-релизе, чем в балансе компании. Но пока все смотрели на Boeing, нечто гораздо более важное осталось вообще нетронутым. Самое важное, что произошло на саммите, — это отсутствие объявления. Экспорт тяжёлых редкоземельных металлов из Китая — таких как диспрозий, тербий и иттрий, которые используются в двигателях электромобилей, военных магнитах и производстве полупроводников — всё ещё примерно на 50% ниже пиковых уровней. И это критично, потому что Китай контролирует не только около 90% мировой мощности по переработке редкоземельных металлов, но и обладает крупнейшими в мире запасами — порядка 44 млн метрических тонн, что более чем вдвое превышает запасы Бразилии и существенно опережает США. *Рис 2* Октябрьское перемирие 2025 года в Бусанe дало США некоторую передышку, но срок действия этого перемирия истекает в октябре 2026 года. Формального соглашения по редкоземельным металлам в Пекине объявлено не было, и китайские государственные СМИ ни разу не упомянули редкоземельные элементы. Не зафиксировав продление, Пекин сохраняет редкоземельный «карт-бланш» для возможного использования в преддверии октябрьского тарифного дедлайна, сентябрьского визита Си в США и, что должно особенно беспокоить цепочки поставок, американских промежуточных выборов 2026 года. По оценке Американской торговой палаты, всего 10% перебоев в отраслях, зависящих от редкоземельных металлов, могут привести к глобальным потерям в размере около $150 млрд в течение года. Китаю даже не нужно напрямую угрожать этим — самого факта такой возможности уже достаточно. Продолжение 👉 https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Kapusta_v_zhire/972cf1fe-6bee-4e53-83fd-3546daacc198/