Профиль инвестора Birman_official | Тинькофф Инвестиции Пульс

Полюс — Крупнейший производитель золота в России, входит в топ-10 ведущих золотодобывающих компаний мира. 📌 Выручка - 2019 — 257,8₽ млрд - 2020 — 364,2₽ млрд - 2021 — 365,2₽ млрд - (LTM) — 342,6₽ млрд Темпы роста — 12% 📌 Прибыль - 2019 — 124,2₽ млрд - 2020 — 119,2₽ млрд - 2021 — 166,9₽ млрд - (LTM) — 186,8₽ млрд Темпы роста: 16% • Капитализация — 1045 млрд руб. • Темпы роста EPS — 16% • P/E — 5,6, среднее — 8,57 • P/BV — 3,01, среднее — 1,7 • EV/EBTIDA — 5,07, среднее — 5,24 • ROE — 52%, среднее — 41% • Чистый долг — 137,2 млрд руб. (-8,5% г/г) 📌 Если взглянуть на основные метрики Полюс, можно сказать, что компания недооценена. 📌 Вывод по акциям Полюс 📌 Покупка акций Полюса - это хорошая ставка на ослабление рубля. Компания находится в лидерах по маржинальности на рынке. Высокие цены на золото позволяют компании продавать его на экспорт даже с дисконтом, при это не ощущая каких-либо проблем с денежными потоками. 📌 Мне нравится, что компания успешно адаптировалась к санкциям на российское золото, перенаправила потоки на экспорт. Также с большой вероятностью в этом году увидим дивиденды. 📌 Но стоит учитывать возможное снижение цен на золото при ужесточении политики ФРС. Однако данные говорят о том, что ФРС может взять под контроль инфляцию без существенных потерь в занятости. Это сокращает риски полноценной рецессии. Из этого следует, что ФРС может иметь меньше оснований повышать ставку выше 5% годовых, но больше оснований держать ставку на пиковом уровне более продолжительное время.

⚡️Приветствую 🤝 всех , кто начинает инвестировать и кто является спецом в нашем деле ! ⚡️ Я смотрел разные отзывы Инвесторов , Экспертов по ведению портфелей ... ⚡️И основная масса из них , говорит по шаблону .. типа нужны Регулярные вложения ! Вы наверное тоже это слышали !? ⚡️И я разобрался , почему мне не нравилось это суждение ! ⚡️ Делюсь с вами бесплатно своим мнением 😉 .. оно сможет вам помочь уменьшить риски , улучшить качество вашего портфеля и конечно же , быть в большем и дольшем ПЛЮСЕ ! ⚡️ Конечно же , приобретение акций - напомню , должно быть обоснованным ☝️ .... далее , Ни в коем случае не приобретать их на стадии роста Выше среднегодовой ( полугодовой ) иначе - будет пол года + другие пол года - !!!! А вам это надо ?! Думаю нет ... ⚡️ По этому - для себя лично я начал выставлять сигналы ( колокольчики- смотря на годовой и полугодовой минимум ☝️ ) понимая , что год обвала , дублирую низ и чуть выше .... и как только ценник на акции снижается ( 15 % хотя бы - а лучше и все 30 % я буду приобретать ) ⚡️ Колокольчики ставлю на все практически нормальные акции ... Не сильно копируя нижний предел - так как нет гарантий что это повторится ... Чуть завышаю ! ⚡️ пример - Сегодня А стоит 500 руб , полугодовой низ 400р , годовой 350 - соответственно копирую и дублирую 415р , 365 р .. т.е. заходим в бумаги на нижних пределах !!! Будут вам и дивы и рост ... и не парит Дивбэг 😉 ⚡️ да потребуется время и терпения , но эффект гораздо продуктивнее , чем просто вливать свои кровные и греть свою голову наблюдая как уже завтра начнёт расти минус ⚡️ Думайте сами , решайте сами .

Интер РАО — российская энергетическая компания, управляющая активами в России, а также в странах Европы и СНГ. 📌 Выручка - 2018 — 962,1₽ млрд - 2019 — 1032,1₽ млрд - 2020 — 986₽ млрд - (LTM) — 1125,9₽ млрд Темпы роста — 6% 📌 Прибыль - 2018 — 71,7₽ млрд - 2019 — 81,9₽ млрд - 2020 — 75,5₽ млрд - (LTM) — 97,2₽ млрд Темпы роста: 12% • Капитализация — 358,2 млрд руб. • Темпы роста EPS — 11% • P/E — 3,69, среднее — 6,36 • P/BV — 0,58, среднее — 0,56 • EV/EBTIDA — 0,37, среднее — 2,44 • ROE — 14%, среднее — 15% • Чистый долг — -300,8 млрд руб. (+8% г/г) 📌 Если взглянуть на основные метрики Интер РАО, можно сказать, что компания недооценена. 📌 Бумаги Интер РАО привлекательны в свете положительного свободного денежного потока (FCF) и разумных капвложений. Выручка от реализации электроэнергии и мощности существенно зависит от правил на этих рынках. На данный момент тарифы на мощность (КОМ) растут, что служит значительным фактором поддержки. 📌 Генеральный директор «Интер РАО» Борис Ковальчук внушил определенный оптимизм, прокомментировав финансовые результаты компании. Он заявил, что компания ожидает рост выручки и прибыли в 2022 году. Но без публикации аудированной финансовой отчетности остается только верить этим заявлениям на слово. Рост общей выручки может быть обеспечен увеличением выработки выше прогнозных значений, а также благодаря росту цен и индексации тарифов на электроэнергию. 📌 Крупные запасы кэша на счетах позволяют выплачивать дивиденды без угрозы финансовому состоянию. По итогам 2022 года дивидендная доходность может превысить 9%.

Сегежа Групп вертикально интегрированный лесопромышленный холдинг в составе группы компаний АФК Система. 📌 Финансовые показатели Выручка: • 2018 – 57,9₽ млрд (+32,49% г/г) • 2019 – 58,5₽ млрд (+1,04% г/г) • 2020 – 69₽ млрд (+17,95% г/г) • 2021 – 92,4₽ млрд (+33,91% г/г) • 2022 (LTM) – 111,8₽ млрд (+21% г/г) 📌 Чистая прибыль: • 2018 – (-0,02₽) млрд (+95% г/г) • 2019 – 4,75₽ млрд (+23850% г/г) • 2020 – -1,35₽ млрд (-128,42% г/г) • 2021 – 15,3₽ млрд (+1233,33% г/г) • 2022 (LTM) – 11,1₽ млрд (-27,45% г/г) 📌Сравнение мультипликаторов: • P/E: 6,53, среднее 10,56 • P/BV: 1,83, среднее 2,54 • P/S: 0,65, среднее 1,96 • ROE: 42%, среднее 30% • PEG: 0,02 (недооценена) • Долг/Капитал: 2,1, среднее 0,49 📌 Основываясь на мультипликаторы и финансовые показатели Сегежа, можно сказать недооценена . 📌Итоговый вывод по Сегежа Segezha Group - ожидаемо представила слабые финансовые результаты в 3 квартале 2022 года: общая выручка уменьшилась на 6%, а чистый убыток за квартал составил (-5 млрд руб). Кроме того, компания продолжает наращивать чистый долг. 📌 Возможно, что Сегежа в этом году снова выплатит дивиденды, т.к. её материнская компания — АФК Система, нуждается в деньгах для покрытия своих долгов и наращивания инвестиций. 📌 Компания уникальная, с большой ресурсной базой и масштабными планами развития, но сейчас проходит сложный этап. В результатах за 4 квартал чуда не жду. Интересны результаты за 1 квартал 2023, ведь девальвация рубля идет на руку компании. 📌 За год и 8 месяцев показала (с учетом дивидендов) отрицательную доходность (-35,5%). Последний отчет: 9 декабря 2022 Итоговый анализ: Акции недооценены на 10,22%. 📌 Справедливая цена: 5,1₽

Всех приветствую... Хочу поделится своим мнением и сопоставить с вашим ! ⚡️На акциях Полиметалла , я получил некий минус ... зафиксировав продажей . ⚡️С Интер РАО ЕЭС в момент коррекции и разворота цены , история повторилась , был так же, но, не большой минус . ⚡️В этот раз я усреднял позицию , но оставил эту затею , рассчитав сумму , которую нужно вложить в уходящую вниз бумагу , что бы уменьшить этот минус и минимизировать потери ! ⚡️Расчёт меня удивил - что бы усреднить позицию , нужно минимум вложить такую же сумму от всего объема падающих акций , что бы получить усреднённой стоимость бумаги в портфеле . ( и не факт , что стоимость акции не пойдёт дальше вниз в этот момент ) иначе смысл этого усреднение ? И наблюдая , как таит портфель по этой акции !? Для себя лично , я сделал вывод - ⚡️Что бы не переживать , необходимо следить за графиком и инфой , и как только появляется вид , что акция не идёт дальше вниз - я в следующий раз продам бумагу на практически низах и куплю заново ! Если эта бумага твёрдая !!!!! Да я фиксану минус - но в этом случае , я в последующим буду только в плюсе ! 📌 1 - мне не страшен будет очередной спал ... так как цена по которой я возьму , будет в годовом или полугодовом минимуме 📌 2 - меня не будет напрягать дидивидендный ГЭП ( когда цена падает и растёт - а смысл дивидендов ? Эффекта не много ) 📌 3 - это сделана манипуляция - схожая как зайти в нужный период , что бы в последствии извлекать прибыть в чистую ! Пусть за дальнейшую выгоду , я заплачу один раз , но он отыграется с лихвой в будущем Всем добра

Самолета (SMLT) Рост: компания на цифрах подтвердила способность расти на сложном фоне. В 2022 году: +38% г/г вырастут продажи Самолёта, +44% г/г выручка, +66% г/г EBITDA. Согласно прогнозу, в 2023 году: +73% г/г вырастут продажи Самолёта, +85% г/г выручка, +88% г/г EBITDA. Конкурентные преимущества: • Ценовой сегмент, на котором специализируется Самолет, чувствует себя лучше рынка в целом. Миграция в Москву бьет именно в масс-маркет сегмент Самолета. • Также именно в этот сегмент спускаются покупатели недвижимости, ранее ориентировавшиеся на бизнес и элитку. • От эмиграции Самолёт, наоборот, меньше страдает. • Льготная ипотека распространяется на лоты в масс-маркет сегменте из-за ограничения на размер кредита в 12 млн рублей в МР и Санкт-Петербурге. • Большой земельный банк, который позволяет компании быстрее запускать новые проекты и монетизировать землю. • Компания выходит в новые регионы, сейчас представлена в Московском регионе, Санкт-Петербурге и Ленобласти, Тюмени, Владивостоке, Краснодарском Крае, на Сахалине. Долг: • Нет планов по наращиванию, менеджмент не планирует делать новые облигационные займы. По плану - поддерживать долг на уровне не выше 1.5 NetDebt/EBITDA. • Низкая долговая нагрузка позволяет оставаться стабильными во время волатильной конъюнктуры рынка. Дивиденды: • В 2023 году на дивиденды планируется направить 10 млрд рублей (по текущей цене - 7% годовых дивдоходности).