Отчет по облигационной стратегии &Корпоративный поток

🤔Мы бизнес превращаем в деньги или наоборот? Всю жизнь мечтал задать этот вопрос хотя бы в воздухе, а еще бы лучше, конечно, в адекватной ситуации как минимум тем людям, кто выделяет бюджет под какой-то проект. Во-первых, у меня с 20 лет начался определенный скепсис к акселераторам, грантам, школам предпринимательств(на секунду, в них вкладываются сами MTSS SBER VTBR и другие). Почему скепсис? Ну потом что я смотрю на то как меня отчасти заставляли делать красивые презентации с якобы выстрелившим проектом, якобы мы придумали инновацию (сидя за партой без опыта и компетенций, но не суть), якобы мы умные и заложили то, что проект будет убыточен первый год и тд. Но, самое ужасное в этой истории - планирование бюджета, где нас просят подсчитать потенциальные затраты на проект. И, когда я видел как кто-то писал какие-то несуществующие миллионы у меня просто кровь из глаз была. Ребята делают красивые презентации несуществующего бизнеса, фу 🤢. И в такие игры играю даже в элитных московских вузах. Мы участвовали в презентации OZON для животных 🐾 для конкурса в магу (1 балла для бюджета не хватило кстати), где люди явно имитировали интерес и задавли вопросы которые им даром не нужны) На последнем курсе универа, когда стартовал только мой небольшой бизнес bonds-lab тема одной из моих курсовых была "планирование экономики для системы ....". У меня был огромный диссонанс между тем, что от меня хотят видеть, и тем, как бы спланировал бюджет я. Емае, я же писал в таблице "нужно минимум 7 сотрудников уровня middle+/senior бухгалтер, менеджер и прочие, каждому по макбуку, покупка дорогущих серверов от YDEX , сред разработки и систем для менеджмента типа Jira). Как бы сделал я, да я бы сказал "так, IDE хакаем на своих пк в этой утилитой, я ее исходники видел, она чистая"(минус огромный capex и неслабый opex), выкинул бы всех менеджеров и лидов, выступал бы сам в их роли, а также часть технических сотрудников уменьшил, вооружив остальных ИИ(подписки, купленные через серые схемы раз в много дешевле), тк мы на военная инновация и не суровый банк боящийся утечек. А, ну, еще бы ни в коем случае не арендовал офис и, во всяком случае до первого запуска, был куплен минимально необходимый дешевый сервер. Разница будет в сотни тысяч рублей минимум. Почему я так бы сделал? Да потому что тогда это единственный шанс хоть чуть-чуть выйти в +. Если бы я делал свое дело по тому, что хотят видеть на акселераторах, по мечте каждого стартапера в виде офиса, макбука, кофе мой проект был бы в ГЛУБОКОМ, БЕЗНАДЁЖНОМ МИНУСЕ. А так у меня нулевые CAPEX, крайне низкие OPEX и проект дает 90+% чистой прибыли в месяц😎 Обсудил данный тезис с знакомыми людьми, кто по технологиям, опыту и социальной иерархии ощутимо выше меня, получил ответ "поэтому, как правило, деньги не свои, а инвесторов". Ну, в целом разумно, но, вот, если бы я был инвестором,и мне кто-то пришёл с красивой презентаций, смело заявляя что возможны убытки, а потом выстрел карисового NPV, IRR и прочих метрик, ради которых они просят миллионы рублей, я бы сказал "мальчики, вот вам по паре тыщ, сходите пиво с девчонками попейте и мозги не делайте ни себе ни нам". Потому что есть огромная вероятность эти деньги взять и не получить ни одного договора, ни одного чека, а стартап заберет корпорация типа T просто в качестве фичи. Ведь кто-то правда выделяет деньги на такое на основе лишь каких-то картинок. А кто же еще делает красивые презентации еще? Правильно, оил ресурс и другие. Я посмотрел их фото - абсолютный, идеально презентованный "успешный успех", позволивший занять миллиарды (жаль я тоже поверил), куда-то их деть. Я бы, на месте того, кто привлекает средства под обязаловку к возврату, заморозил бы часть привлеченных средств под выплаты купонов, ну, года на 2 наверное, и занимал бы с учетом на то, что часть средств будут "лежать", пока не пойдет денежный поток. RU000A10DB16 RU000A10AHU1 RU000A10C8H9 RU000A108B83 На этом пока все. Надеюсь, было интересно, всем удачи! ❤️🤝

🤔 Господа, нужна ваша помощь, я чего-то не понял? T мне прислал вот такое уведомление. Но у него 1) Кривые даты(26 мая 2026 явно прошли) 2) Этой бумаги у меня в портфеле уже нет У меня она была, но заменил 001Р-03 на 001Р-09 с отличной разницей в цене и ставке. Что происходит? ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ 📜 БИЗНЕС АЛЬЯНС 001P-07 $RU000A109NR2 🔸 Ставка %: 24.00 🔸 YTM: 37.53% 🔸 Дюрация (дней): 16 🔸 Погашение: 16.09.2027 🔸 Цена: 99.64 % 🔸 НКД: 11.18 руб. 🔸 След. купон: 21.09.2026 🔸 Размер: 19.73 руб. 🔸 Выплат в год: 12 🔸 Амортизация: ✖️ 🔸 Рейтинг: 🅱️🅱️🅱️➖ 🔒 Прогноз затрат эмитента ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ 📜 Бизнес Альянс 001P-09 RU000A10EN78 ❗ Оферта/Опцион: 16.09.2027 🔸 Ставка %: 23.50 🔸 YTO: 28.94% 🔸 Дюрация (дней): 686 🔸 Погашение: 09.03.2029 🔸 Цена: 96.00 % 🔸 НКД: 10.95 руб. 🔸 След. купон: 21.09.2026 🔸 Размер: 19.32 руб. 🔸 Выплат в год: 12 🔸 Амортизация: ✖️ 🔸 Рейтинг: 🅱️🅱️🅱️➖ 🔒 Прогноз затрат эмитента ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ 📜 БИЗНЕС АЛЬЯНС 001P-08 $RU000A10CSA6 🔸 Ставка %: 22.00 🔸 YTM: 29.54% 🔸 Дюрация (дней): 581 🔸 Погашение: 03.09.2028 🔸 Цена: 93.60 % 🔸 НКД: 14.47 руб. 🔸 След. купон: 14.09.2026 🔸 Размер: 18.08 руб. 🔸 Выплат в год: 12 🔸 Амортизация: ✖️ 🔸 Рейтинг: 🅱️🅱️🅱️➖ 🔒 Прогноз затрат эмитента ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ 📜 Бизнес Альянс 001P-06 RU000A109B82 ⚠️ Для квалов ♻️ Флоатер: КС ЦБ +4.50% 🔸 Погашение: 10.02.2028 🔸 Цена: 84.00 % 🔸 НКД: 10.14 руб. 🔸 След. купон: 18.09.2026 🔸 Размер: 15.21 руб. 🔸 Выплат в год: 12 🔸 Амортизация: ✖️ 🔸 Рейтинг: 🅱️🅱️🅱️➖ 🔒 Прогноз затрат эмитента ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ 📜 Бизнес Альянс 001P-03 RU000A107QL2 ⚠️ Для квалов ♻️ Флоатер: КС ЦБ +4.00% 🔸 Погашение: 20.01.2027 🔸 Цена: 95.35 % 🔸 НКД: 7.89 руб. 🔸 След. купон: 22.09.2026 🔸 Размер: 14.79 руб. 🔸 Выплат в год: 12 🔸 Амортизация: ✖️ 🔸 Рейтинг: 🅱️🅱️🅱️➖ 🔒 Прогноз затрат эмитента ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ 📜 БИЗНЕС АЛЬЯНС 001P-05 $RU000A108GM9 🔸 Ставка %: 17.00 🔸 YTM: 27.34% 🔸 Дюрация (дней): 227 🔸 Погашение: 08.05.2027 🔸 Цена: 95.06 % 🔸 НКД: 13.04 руб. 🔸 След. купон: 10.09.2026 🔸 Размер: 13.97 руб. 🔸 Выплат в год: 12 🔸 Амортизация: ✖️ 🔸 Рейтинг: 🅱️🅱️🅱️➖ 🔒 Прогноз затрат эмитента ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ 📜 Бизнес Альянс 001P-04 RU000A107QM0 🔸 Ставка %: 16.00 🔸 YTM: 29.64% 🔸 Дюрация (дней): 130 🔸 Погашение: 20.01.2027 🔸 Цена: 96.45 % 🔸 НКД: 7.01 руб. 🔸 След. купон: 22.09.2026 🔸 Размер: 13.15 руб. 🔸 Выплат в год: 12 🔸 Амортизация: ✖️ 🔸 Рейтинг: 🅱️🅱️🅱️➖ 🔒 Прогноз затрат эмитента ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ 📜 БИЗНЕС АЛЬЯНС 001P-02 $RU000A106XJ4 🔸 Ставка %: 13.50 🔸 YTM: 19.50% 🔸 Дюрация (дней): 9 🔸 Погашение: 17.09.2026 🔸 Цена: 99.88 % 🔸 НКД: 30.33 руб. 🔸 След. купон: 17.09.2026 🔸 Размер: 33.66 руб. 🔸 Выплат в год: 4 🔸 Амортизация: ✖️ 🔸 Рейтинг: 🅱️🅱️🅱️➖ 🔒 Прогноз затрат эмитента ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ 🔔Подписывайтесь❤️ #новичок #облигации #рынок #обучение #помощь

☕Новинки сентября, доступные в T ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ 📜 ПКО СЗА БО-08 RU000A10FZQ0 ⚠️ Для квалов ❗ Оферта/Опцион: 24.02.2028 🔸 Ставка %: 25.00 🔸 YTO: 28.01% 🔸 Дюрация (дней): 768 🔸 Погашение: 17.08.2029 🔸 Цена: 100.12 % 🔸 НКД: 4.11 руб. 🔸 След. купон: 02.10.2026 🔸 Размер: 20.55 руб. 🔸 Выплат в год: 12 🔸 Амортизация: ✖️ 🔸 Рейтинг: 🅱️🅱️➖ 🔒 Прогноз затрат эмитента ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ 📜 Татнефтехим 001-P-03 RU000A10G072 ❗ Оферта/Опцион: 30.08.2027 🔸 Ставка %: 20.50 🔸 YTO: 22.30% 🔸 Дюрация (дней): 1144 🔸 Погашение: 09.08.2031 🔸 Цена: 100.10 % 🔸 НКД: 2.25 руб. 🔸 След. купон: 03.11.2026 🔸 Размер: 33.70 руб. 🔸 Выплат в год: 6 🔹 Аморт.: 10.06.2031 (50.00%) 🔸 Рейтинг: 🅱️🅱️➕ 🔒 Прогноз затрат эмитента ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ 📜 АйДи Коллект 001P-09 RU000A10FZS6 ❗ Оферта/Опцион: 22.08.2028 🔸 Ставка %: 20.25 🔸 YTO: 22.72% 🔸 Дюрация (дней): 856 🔸 Погашение: 12.08.2030 🔸 Цена: 99.07 % 🔸 НКД: 3.33 руб. 🔸 След. купон: 02.10.2026 🔸 Размер: 16.64 руб. 🔸 Выплат в год: 12 🔹 Аморт.: 18.02.2029 (25.00%) 🔸 Рейтинг: 🅱️🅱️🅱️➖ 🔒 Прогноз затрат эмитента ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ 📜 АБЗ-1 002P-07 RU000A10FZU2 🔸 Ставка %: 17.75 🔸 YTM: 19.51% 🔸 Дюрация (дней): 697 🔸 Погашение: 17.08.2029 🔸 Цена: 99.61 % 🔸 НКД: 2.92 руб. 🔸 След. купон: 02.10.2026 🔸 Размер: 14.59 руб. 🔸 Выплат в год: 12 🔹 Аморт.: 24.05.2028 (16.50%) 🔸 Рейтинг: 🅰️➖ 🔒 Прогноз затрат эмитента ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ 📜 Ростовская область 34002 RU000A10FZZ1 ⚠️ Для квалов 🔸 Ставка %: 16.00 ✅ Флоатер: КС ЦБ+2% 🔸 Погашение: 18.08.2029 🔸 Цена: 100.65 % 🔸 НКД: 2.19 руб. 🔸 След. купон: 03.10.2026 🔸 Размер: 13.15 руб. 🔸 Выплат в год: 12 🔹 Аморт.: 30.07.2027 (30.00%) 🔸 Рейтинг: 🅰️➕ 🔒 Прогноз затрат эмитента ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ 📜 Т Плюс 002Р-03 RU000A10G064 ⚠️ Для квалов ♻️ Флоатер: КС ЦБ +1.50% 🔸 Погашение: 19.08.2029 🔸 Цена: 100.50 % 🔸 НКД: 1.70 руб. 🔸 След. купон: 04.10.2026 🔸 Размер: 12.74 руб. 🔸 Выплат в год: 12 🔸 Амортизация: ✖️ 🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️➖ 🔒 Прогноз затрат эмитента ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ 📜 СФО ВТБ РКС Олимп A9 02 RU000A10FU78 🔸 Ставка %: 15.00 🔸 YTM: 15.13% 🔸 Дюрация (дней): 1584 🔸 Погашение: 04.07.2033 🔸 Цена: 103.59 % 🔸 НКД: 3.29 руб. 🔸 След. купон: 04.10.2026 🔸 Размер: 13.97 руб. 🔸 Выплат в год: 12 🔸 Амортизация: ✔️ 🔒 Прогноз затрат эмитента ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ 🔒 смотрите канал @BondsLab_Ultra с графиками выплат по задолженности На этом пока всё, буду рад любой вашей поддержке! Всем удачи на рынке💸 🔔Подписывайтесь❤️ #новичок #облигации #рынок #обучение #помощь