Зуд новичка: что сейчас выгоднее банковский вклад или

облигации на краткосрок Я стал инвестировать совсем всего пару месяцев назад. Прошел несколько мини-курсов от Тинькофф, получил несколько бесплатных акций, вложился в фонды, ОФЗ и любимые самокаты Вуш. А что дальше? Руки чешутся, но сильно рисковать не хочется. И одна из самых очевидных идей — накупить надежных облигаций ниже номинала, подождать 1-2-3 месяца и получить профит. Идеально? Не совсем. Есть еще НКД, налог на прибыль и комиссия брокера (у меня она 0,3%). Учитывая это все, звучит уже не так заманчиво. Посчитаю прибыль трех облигаций. Пара вводных: 1) Я не учитывал бумаги с низким рейтингом: разные МФК, Роснано, М-Видео. 2) Я исхожу из того, что сумма инвестиций меньше той, проценты по которой могут попасть под налогообложение (меньше 1 млн). Любимый всеми ОФЗ {$SU26223RMFS6} Номинал — 1000 Текущая стоимость — 994,03 Дата погашения — 28.02.2024 Размер купона — 32,41 НКД — 27,78 Количество оставшихся купонов — 1 Считаем разницу номинала и цены, разницу купона и НКД, суммируем, вычитаем комиссию, умножаем на 0,87 (13% налога). Если купонов несколько, добавляем их стоимость, прежде чем считать прибыль после налогов. Полученную прибыль делим на стоимость облигации, потом на количество дней до погашения и умножаем на 365, получаем годовой процент. Для удобства все расчеты в Экселе. Получается по этому выпуску ОФЗ: • доход — 6,63 за 27 дней • или 9% годовых Инарктика {$RU000A102TT0} (кстати, ее купил для пробы, чтобы был мотив разобраться) Номинал — 1000 Текущая стоимость — 994,42 (на сегодня) Дата погашения — 06.03.2024 Размер купона — 47,37 НКД — 38,8 Количество оставшихся купонов — 1 В итоге: • доход — 9,72 за 34 дня • или 10,8% годовых Re:store {$RU000A103935} Что за компания не знаю, ее беру как пример для расчета (та Номинал — 1000 Текущая стоимость — 967,9 Дата погашения — 13.06.2024 Размер купона — 20,19 НКД — 11,1 Количество оставшихся купонов — 2 В итоге: • доход — 50,87 за 133 дня • или 14,4% годовых Выгодно? Вроде, да, но ставка по срочному вкладу в Тинькофф сейчас 15,4 при условии пополнения от 50 тысяч на 4 месяца (возможно это из-за подписки PRO). При этом проценты капитализируются, то есть в итоге получается еще чуть больше. То есть вклад обходит любые облигации на коротком сроке. Это и логично, зачем продавать бумаги незадолго до погашения, если по ним большие доходы? Рынок не обманешь. Подозреваю, что и при другой ключевой ставке, ситуация будет такая же. P.S. Я не уверен, что комиссия учитывается при расчете налога. Хотя по логике, если сейчас (с 1 января 2024-го) налог с первого купона берут не полностью, а считают разницу, комиссия тоже должна учитываться. Но если я ошибся, прибыль с облигаций будет еще меньше. P.P.S. Посмотрел еще штук десять, только одна облигация в теории даст больше вклада -- М-Видео на 3 месяца (17,15% годовых). Но компания испытывает серьезные трудности и рисковать не хочется.