💪 Компания Positive Technologies продемонстрировала

позитивные изменения после объявления о планах по дополнительной эмиссии. Размер дополнительной эмиссии оказался меньше ожидаемого - от 0 до 15% в год в зависимости от изменения котировок. Форвардные мультипликаторы снизились, несмотря на рост котировок, что связано с повышением прогнозов. Форвардный P/E 2024 теперь составляет 13х, что предполагает дисконт около 60% по сравнению со среднеисторическим значением. 📊 Компания выпустила хороший отчет за первый квартал с положительными прогнозами на весь год. Объем отгрузок вырос на 49% в годовом исчислении до 1,8 млрд рублей, выручка увеличилась на 42% до 2,2 млрд рублей. Валовая прибыль отгрузок увеличилась на 52% в годовом исчислении. Чистый убыток составил 1,5 млрд рублей, что больше, чем 470 млн рублей годом ранее. Однако, это является типичным для первого квартала, и основные доходы компания получает в четвертом квартале. 💡 Прогнозы компании на 2024 год включают отгрузки на уровне 40-50 млрд рублей, что предполагает рост на 57-96% в годовом исчислении. В 2025 году ожидается еще больший рост - до 70-100 млрд рублей. Это указывает на то, что темпы роста в 50% и выше будут сохраняться в ближайшие несколько лет. 🔥 Все негативные моменты, связанные с дополнительной эмиссией, уже учтены в текущей цене акций. Форвардный P/E составит 12-13, что сравнимо с ценами на акции IVA, Headhunter и Cian, но при этом Positive Technologies демонстрирует самые высокие темпы роста среди этих компаний. Текущая коррекция предоставляет хорошую возможность для покупки акций, и ожидается, что тенденция роста продолжится в течение всего года. 📍 Наша стратегия 🚀 &Умеренный выбор содержит данный актив в своем портфеле ✅ Предпочитаете приемлемый риск и стабильную доходность - для вас стратегия &Умеренный выбор 📻 Всегда в курсе актуальных новостей в мире экономики и финансов. Подписывайтесь 🧐 Информацию о наших стратегиях можете посмотреть в профиле. #positive #posi $POSI