Вот вот совсем недавно акции компании $MAGN прокатили

инвесторов на американских горках цена доходила до 29 рублей и снова пошла вверх до 35. Чтобы не кататься на эмоциональных качелях лучше опираться на цифры и статистику. Сам сижу со средней 40 руб. и не тороплюсь продавать или докупать. Ниже представляю основные характеристики построенной модели для определения справедливой стоимости. •Рост выручки: 8%. 📌 Данный показатель — среднее значение. Лучший рост компания показала в 2021 году +89,7% к результатам 2020 года, далее падение -20% в 2022 году и снова рост 9% в 2023 году. Американские горки в объемах продаж еще могут всех либо приятно удивить, либо испугать: заранее не узнаешь. •Себестоимость: 69% от выручки. •Амортизация: 6% от выручки. •Коммерческие и административные расходы: 10%. •Налоговая ставка: 25% 📌 с поправкой на изменение с 2025 года. •CAPEX и увеличение оборотного капитала: 12%. •Структура капитала: собственный капитал: 85% кредиты и займы: 15% 📌 инвестированный капитал — капитализация + займы: 459 976 млн, из них займы — 70 328 млн руб. (15%). •Количество акций: 11 174 млн шт. •Стоимость собственного капитала: 34%. •Стоимость заемного капитала: 9,3%. •Ставка дисконтирования: 30%. •Мультипликатор EV/EBITDA: 3,29. 📌 среднее значение за 5 лет. Сейчас акции торгуются на историческом минимуме — 1,53. ➡️При этом на генерируемый свободный денежный поток давит CAPEX и вложения в оборотный капитал в среднем 12% за 5 лет. Исторически компании необходимо покрывать амортизационные значения в два раза. ❕Вывод: при указанных выше параметрах справедливая рыночная стоимость компании — 245 558 млн рублей, что эквивалентно 22 рубля за акцию. Снижение котировок до 29 рублей при таких параметрах выглядит логично. Значит еще будет возможность приобрести акции по более выгодным ценам. В своем портфеле держу небольшой процент для диверсификации. Но в данный момент инвестиционная привлекательность для меня отсутствует, возможно у вас другое мнение, в любом случае оставайтесь осмотрительны и инвестируйте разумно.