Узнайте удивительную историю Рональда Рида, который смог достичь финансового успеха, несмотря на отсутствие специального образования и связей. Узнайте, почему финансовая сфера предоставляет уникальные возможности для каждого.

Войти

. О Рональде Джеймсе Риде знает практически каждый инвестор в США — он родился в сельской местности штата Вермонт, ездил в школу на попутках и ничем не отличался от других учеников. Дальнейшая его жизнь сложилась так же, как и у миллионов других американцев. Рональд 25 лет работал механиком на местной станции, а потом 17 лет подметал полы в магазине. В возрасте 38 лет он купил себе простенький дом за 12 тысяч долларов и прожил в нем до самой смерти. В 50 лет он овдовел и больше никогда не женился. 🔥 Однако после своей смерти в 2014 году он стал международной сенсацией, потому что на его счетах оказалось около 8 миллионов долларов. В своем завещании он оставил 2 миллиона детям, а более 6 миллионов пожертвовал местной больнице и библиотеке. Все его близкие были просто ошарашены. Откуда он взял такие деньги? 📈 Рид не выиграл их в лотерею и не получил наследства от богатого дядюшки — он экономил те немногие деньги, которые зарабатывал, и вкладывал их в голубые фишки американского рынка. В конце концов, за долгие десятилетия его скромные сбережения выросли до 8 миллионов долларов. За несколько месяцев до смерти Рональда Рида другой американец по имени Ричард Фусконе тоже стал причиной громких заголовков. Он был полной противоположностью Рида — получив образование в Гарварде, Ричард стал настолько успешным в инвестиционной индустрии, что ушел на пенсию в возрасте 40 лет с капиталом в несколько десятков миллионов долларов. 🔥 В начале 2000-х годов Фусконе взял большой кредит для расширения своего дома, который и так был огромным — 1700 квадратных метров, 11 спален, два лифта, два бассейна, семь гаражей. Месячное содержание такого особняка обходилось почти в 100 тысяч долларов! 📈 И вот разразился кризис 2008 года, который уничтожил состояние «успешного инвестора» - огромные долги и неликвидные активы сделали его банкротом. В 2014 году его гигантский дом был продан с молотка всего за четверть от его реальной стоимости — все показное богатство Фусконе превратилось в пыль. 📌 Мораль двух этих историй не в том, что нужно брать пример с Рида и не вести себя как Фусконе, хотя и эта рекомендация была бы очень неплохой. Главное тут в другом — подобные истории возможны лишь в сфере финансов и инвестирования. Где еще человек без высшего образования, специальной подготовки, опыта и связей может превзойти превосходно образованного, отлично подготовленного и имеющего нужные знакомства соперника? Мы не услышим истории о том, как уборщик из Вермонта провел операцию на сердце лучше, чем опытный кардиохирург. Или о том, как механик с автозаправочной станции создал уникальный чип, над которым годами безуспешно трудились лучшие инженеры Apple. Это просто немыслимо, но в сфере инвестирования такое случается. 📌 Тот факт, что Рональд Рид может на равных соперничать с Ричардом Фусконе, объясняется двумя причинами: 🔸 во-первых, на финансовый результат влияет везение и удача, которые никак не зависят от интеллекта и образования; 🔸 во-вторых, успех в сфере финансов не имеет четкой научной формулы — для его достижения обыкновенная житейская мудрость порой может оказаться более важной, чем уровень знаний. Казалось бы, благодаря своему образованию и связям Ричард Фусконе должен был стать более успешным инвестором, чем Рональд Рид. Но не тут то было — жадность, самоуверенность и расточительность привели первого к краху, в то время как терпение и рациональность позволили второму добиться потрясающего результата. 📌 Управление деньгами — это не то, что вы о них знаете. Это то, как вы себя с ними ведете.

📈 Акции при стагфляции. С кем не страшно? На той неделе я писал о проблемах с инфляцией — сейчас она вновь выросла на 0,2%, что дает около 7% в годовом выражении. Это вроде как не очень много, но с учетом охлаждения экономики выглядит не очень. Но если рубль начнут ослаблять, то инфляция сразу же ускорится — видимо, поэтому его удерживают на текущих уровнях (и сжигают валюту из ФНБ). 👀 Так что я решил поискать акции, с которыми не страшно войти в стагфляцию. Эта задача оказалась очень сложной — кто-то не может повышать цены из-за ФАС, кто-то регулируется тарифами, а кто-то не справляется с издержками. Поэтому подборка получилась короткой, плюс часть акций попала туда с оговорками. В нее вошел только один экспортер, ведь их прибыль не зависит от внутренних цен. И там нет ни одного энергетика, которые полностью зависят от тарифов гос-ва. Так с кем же не страшно при стагфляции? 📱 Яндекс. Монополист сразу в нескольких сферах, где может спокойно диктовать свои цены. Кое-где его пытаются прижать, но тот отыгрывается в других направлениях — вот что значит диверсификация бизнеса и крутая экосистема. После переезда компания добавила в эффективности — ее EBITDA растет быстрее выручки. Это как раз то, что нужно инвесторам во время инфляции. 🩺 Мать и Дитя. Уникальный бизнес для нашего рынка — без долгов, с крутой маржой (ROE ~30%) и хорошими корп. практиками. Но самое главное, что компания умеет перекладывать издержки на клиентов (которые все равно платят). Как мы знаем, на здоровье не экономят. Во время кризиса люди скорее откажутся от новых айфонов, чем от привычного им комфортного лечения. 🌾 ФосАгро. От ее продукции сложно отказаться, но у нее те же «болячки» экспортеров — результаты сложно спрогнозировать, а выручка зависит от курса рубля. Поэтому есть одна оговорка — если при стагфляции рубль слабеет, то тут все будет нормально. 🍏 Лента. В теории нужно выбирать ритейлеров, но у нас они сами подавились инфляцией. Хотя у Ленты дела идут неплохо — она справляется с издержками, показывает хорошую маржу (7,4%) и стоит дешевле остальных. Еще и проводит неплохие M&A-сделки. Но включение ее в этот список — скорее аванс, и за ее результатами нужно следить. 🏦 Ренессанс. При росте цен и стоимость страховки будет расти. Но тут тоже есть оговорки — сначала растут цены, и лишь потом их догоняют страховые платежи. Плюс портфель на 68% состоит из облигаций, купоны которых не покроют высокую инфляцию. 🏦 Сбербанк, Т-Банк. Объединил их вместе, т. к. причина их включения одна и та же. Инфляция вызвана ростом денежной массы, поэтому у банков будут расти комиссионные доходы. А в случае проблем им точно не дадут загнуться. Были близки к попаданию в этот список: 🎲 Мосбиржа. Так же выигрывает из-за роста денежной массы, но менеджмент все спускает на маркетинг. Если этот фактор уйдет, то акции нашего казино станут отличным выбором. 📱 МТС. В плане операционки действует очень эффективно, но огромный долг тянет его вниз. Плюс есть надзор со стороны ФАС, который не дает поднимать цены. 🏠 ДОМ.РФ. Из-за инфляции будут расти и его активы, ведь земля всегда в цене. Но меня смущает фигура Мутко и недавний выход на IPO — боюсь, этот банк пришел за деньгами инвесторов, а не наоборот :) Вот такой у меня получился список. Кого я еще упустил? 👍 Переходите в профиль, вступайте в клуб разумных инвесторов - там вы найдете много полезного! YDEX MDMG PHOR LENTRENI SBER T MOEX DOMRF

⛔️ Ошибочные предположения рынка Однажды Джон Мейнард Кейнс купил коллекцию трудов Исаака Ньютона, многие из которых никогда не публиковались. Каково же было его удивление, когда он углубился в эти работы — большинство из них было посвящено алхимии, колдовству и поиску философского камня. То есть, один из величайших ученых верил во всю эту чертовщину! 📚 Вот какую оценку этому дал Мейнард Кейнс: « Я внимательно изучил эти его труды. Могу с уверенностью сказать, что они полностью лишены научной ценности. При этом Ньютон потратил на них годы своей жизни! Сколько открытий он мог бы еще совершить, если бы не отвлекался на все это?» Никто в нашем мире не идеален, и даже гении способны заблуждаться. Что уж тогда говорить об обычных людях, которые не так глубоко владеют материалом.. Причем это касается не только науки, но и других сфер нашей жизни. 📌 На фондовом рынке тоже полно таких заблуждений: ✅ Выигрывает тот, кто выбирает «правильные» акции. По факту же «крутые» идеи и выбор акций — это тактика, а не долгосрочная стратегия. Чтобы добиться успеха, важнее уметь управлять рисками и поддерживать баланс портфеля. ✅ Большие и подробные презентации — это круто. Чарли Мангер сказал: «Если вам предлагают что-то с большой комиссией и 200-страничным проспектом, не покупайте это». Возможно, это попытка продать что-то плохое в красивой обертке :) ✅ Высокий интеллект — это самое главное. Многие инвесторы думают, что чем больше у них знаний, тем лучше будут их результаты. Но на рынке нужен эмоциональный интеллект, который выражается в умении управлять своими эмоциями. ✅ Нужно обо всем иметь свое мнение. Мы часто слышим, что нужно думать своей головой и не идти за толпой. Чаще всего это верно, но иногда нужно положиться на коллективный разум. Мы не можем знать всего, и уж тем более мы не знаем будущего. ✅ Доходность — это то, что важнее всего. Все мы пришли на рынок за прибылью, но нельзя забывать и о ее обратной стороне — о риске. Поэтому важны не только цифры и графики, а доходность с поправкой на риск (ведь рано или поздно он реализуется). ✅ Сложные рынки требуют сложных решений. Одно из самых вредных заблуждений, ведь оно ведет к выбору сложных инструментов (и финансовым потерям). За сложность не дают никаких баллов, и в большинстве случаев чем проще, тем лучше. На рынке есть и другие заблуждения, но эти, на мой взгляд, самые важные и основные :)

🏠 Крутое пике Самолета. Что там у застройщиков? Сегодня должен был быть другой пост, но эта новость показалась мне более срочной. Если кто-то еще знает, то Самолет обратился к правительству с просьбой о господдержке. Эта поддержка заключается в льготном кредите на сумму 50 млрд. рублей, в залог которого компания передаст государству блокирующий пакет акций. 📉 Бумаги сразу же отреагировали падением, ведь рынок посчитал, что у компании вообще нет денег. Ту же мысль начали разгонять многие ТГ-каналы, что лишь усилило панику — и вслед за этим повалились акции других застройщиков. Так что же происходит на самом деле? Те, кто знают ответ на этот вопрос, никогда нам в этом не признаются :) Поэтому нам остается только строить предположения... Но о проблемах Самолета было известно давно — не зря же там менялись владельцы и топы, а земельный банк активно распродавался. 💰 Вчера Самолет погасил облигации на 15 млрд., а по остальным бумагам (на 9,3 млрд.) повысил купон до 21%. Поэтому рынок и решил, что у компании кончились деньги.. хотя руководство заявило, что «они смогли повысить долю обеспеченного долга с 71% до 78%». Не факт, что этим словам можно верить, но ведь и результаты компании не говорят о крахе. В 2025 году объемы продаж упали лишь на 4%, но при этом средняя цена выросла на 10%. При этом Самолет остается крупнейшим девелопером страны. 👀 То есть, «он слишком большой, чтобы рухнуть». Плюс летом был подписан указ, который дает застройщикам ряд гарантий. Так что у Самолета есть право на льготный кредит, и это совершенно нормально (те же банки брали их и не стеснялись). Поэтому я бы не стал хоронить бизнес Самолета, тем более у него во власти остались хорошие связи. Но как инвест. идея — это не лучший выбор, как и акции других застройщиков. Имхо, в этой сфере полно проблем, а на рынке есть более прозрачные истории. 💶 При этом облигации застройщиков вполне можно держать. Но относиться к ним нужно соответственно — «не котлетить», соблюдать риски и следить за долгом. И я бы точно не стал продавать их только потому, что все вокруг паникуют :) Друзья, а что вы думаете по Самолету? 👍 Переходите в профиль, вступайте в клуб разумных инвесторов - там вы найдете много полезного! SMLT

💼 Уникальность сферы финансов