💰 $AFKS

⛽️ GAZP сходил и обратно Ну что, Газпром долетел до цели в 136 рублей и вместе со всем рынком ушел в откат, такая себе синхронизация получилась. Движение было неплохое, но быстро закончилось, как обычно у нас бывает. Теперь главный вопрос - что дальше? Если сумеем закрепиться выше 130 рублей, тогда появится нормальный шанс снова сходить на тест 136 рублей. Там сейчас такая зона неопределенности, рынок думает, куда дальше податься. По текущим ценам около 130 рублей консолидация идет, многие приглядываются к этому уровню. В идеальном мире хотелось бы получить нормальный откат по рынку, чтобы снова прикупить Газпром по 126-125 рублей или даже ниже. Такие цены выглядели бы уже привлекательнее для входа, но рынок не всегда дает то, что хочешь. Придется смотреть, как дальше ситуация развернется. В целом по бумаге сейчас зона 130 рублей выступает поддержкой, за ней следят внимательно. Если удержим - хорошо, если нет - тогда следующие уровни ниже. Но пока рано паниковать, движение вверх еще возможно, просто надо пересидеть эту коррекцию. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под грядущие мирные переговоры. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

⛽️ ROSN покаталась и хватит Нефтянка в последнее время вообще удивляет, честно скажу. Роснефть, которая полгода просто стояла колом, за месяц вдруг выдала 22 процента роста, такое бывает нечасто. Долетели до 512 рублей, но сейчас уже коррекция пошла, видимо накатались. Понятно, что ралли это ближневосточное навеяло, без вариантов. Я как-то писал уже, что краткосрочно нефтянка может приподняться, но теперь смотрим на факты. Брент три дня постоял выше 100 долларов и всё, дальше не пошел. Рубль за месяц укрепился всего на 2.8 процента, для экспортера это так себе поддержка. Ну и отчет за 2025 год понятно какой будет, слабенький скорее всего. Значит ли это, что прямо бежать продавать? Ну долгосрочные позиции можно и оставить, если не жалко. Но часть прибыли зафиксировать точно не помешает, умные люди говорят, что жадность до добра не доводит. А если позиции вообще нет, то лучше не лезть сейчас, повыше риск. На таком ралли Роснефть доползла до уровней марта 2025, а Лукойл вообще закрыл прошлый дивидендный гэп. По среднесрочному взгляду на сектор я бы поосторожничал. Геополитика такая штука, нефть может и к 60 долларам вернуться, и к 150 улететь, смотря как там звезды встанут. Ну а от этого уже и наши пляшут. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под текущую геополитическую обстановку. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

🚘 LEAS отчитался: лизинг в глубокой яме 📉 Народ, глянул отчет Европлана, и честно говоря, картина вырисовывается довольно печальная. Капитализация сейчас 80 млрд при цене 665 рублей за акцию, но цифры по прибыли реально пугают. Чистый процентный доход упал на 15% до 21,8 млрд, хотя непроцентный доход подрос на 14% до 18,1 млрд . Но главная боль — чистая прибыль рухнула на 66% и составила всего 5,1 млрд . Это, мягко говоря, не фонтан. Если смотреть на мультипликаторы, то P/E за последние 12 месяцев аж 15,7, а форвардный на 2026 год ожидают 11,4 . Для компании в таком состоянии это дофига, особенно когда P/B на уровне 1,9. Дивиденды за 2025 год обещают 8,7%, а вот на 2026-й прогноз вообще нулевой . То есть надеяться на какие-то выплаты в ближайшее время особо не приходится. Из позитивного — компания хотя бы не ушла в убыток, что уже неплохо на фоне происходящего . Но проблема в том, что стоимость риска взлетела до 8,9% в 2025 году, для сравнения в кризисном 2014-м было всего 1,6% . Резервы под кредитные убытки выросли кратно, и это явный звоночек, что с платежеспособностью клиентов серьезные проблемы . Странно, что у банков это пока не так сильно видно, но здесь уже конкретно прилетело. Бизнес реально сжался: лизинговый портфель за год уменьшился на треть . Компания закупила и передала в лизинг всего 30 тысяч единиц автотранспорта, что на 48% меньше, чем год назад, а сумма контрактов упала на 56% до 105,5 млрд . Такое падение быстро не отыгрывается, на восстановление могут уйти годы, особенно на фоне жесткой ДКП, которая никуда не делась. Менеджмент, конечно, дает прогноз, что чистая прибыль в 2026-м вырастет на 40% до 7 млрд, но это выглядит довольно амбициозно . При таком форвардном P/E 11,4 акции кажутся дороговатыми для компании с такими проблемами. Дивиденды за третий квартал 2025-го они выплатили, но, по сути, в долг, а в 2026-м платить их вообще нелогично . В общем, возможно, что дно цикла уже где-то рядом, и дальше пойдет восстановление . Но драйверов роста я пока не вижу, условия все еще жесткие. Если и присматриваться к Европлану, то, наверное, только ниже 550 рублей за акцию, и то с большой осторожностью . Пока наблюдаем со стороны. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под грядущие мирные переговоры. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥