$PLZL снова радует дивидендами, хотя мог бы платить гораздо

Нефтянка под вопросом: брать или уже передумал? ⛽️🤔 Нефтяное ралли последних недель потихоньку выдыхается, и цена подошла к серьезному рубежу, где горизонтальный уровень по Фибо накладывается на зеркальную наклонную. Чтобы движуха продолжилась, нужно уверенно выходить выше отметки 85, а пока там борьба и неясность. Для долгосрочных инвесторов это момент задуматься, а для спекулянтов — зона повышенного риска, потому что от этого уровня уже были отскоки и работали продавцы. В моем портфеле LKOH пока сидит без движений, ни докупаю, ни продаю, основная задача сейчас — просто получить дивиденды и не дергаться. Там ситуация более-менее понятная, компания генерит стабильный денежный поток и исторически не обижает акционеров. По SIBN позиция тоже есть, но уже начинаю сомневаться, цена как раз в точке входа, и я всерьез думаю либо сокращаться, либо вообще закрывать эту историю, потому что дальнейший потенциал под большим вопросом . Покупать что-то новое из нефтянки по текущим ценам абсолютно неинтересно, если открыть недельный график, там четко видны уровни, откуда цена уходила вниз. Если уж и заходить во что-то спекулятивное, то при такой волатильности это превращается в казино, честно говоря. Гораздо техничнее сейчас выглядит финансовый сектор, там и стопы понятнее, и движения более предсказуемые, по крайней мере для краткосрочных идей . ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под текущую геополитическую обстановку. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

EUTR под колпаком: рейтинг взяли на карандаш ⚡️😡 Рейтинговое агентство Эксперт РА решило не тянуть резину и установило статус под наблюдением по кредитному рейтингу ЕвроТранса, хотя сам рейтинг пока остается на уровне ruА- со стабильным прогнозом. Это такая стандартная история, когда агентство видит, что что-то пошло не так, и предупреждает народ, что скоро могут быть телодвижения. Обычно статус под наблюдением означает высокую вероятность пересмотра в ближайшее время, и не факт, что в лучшую сторону . С начала года компания и ее дочки получили аж пять судебных исков на общую сумму почти 4 миллиарда рублей, и это уже серьезный звонок . При этом у ЕвроТранса в обращении болтается шесть выпусков облигаций на 15.8 миллиарда, и по некоторым из них погашения уже в этом году, например, в январе и августе . Долговая нагрузка вроде пока в рамках приличий, чистый долг к EBITDA около 2.5х, но процентные платежи растут, а денежные потоки от текущих операций уходили в минус еще в прошлом году . Интересно, кто из оставшихся трех агентств — АКРА, НКР или НРА — следующий выйдет с пересмотром? Они обычно реагируют с опозданием, когда негатив уже на лицо, и это бесит, конечно . Пока все четверо дружно держали рейтинги на уровне А- со стабильными прогнозами, а теперь Эксперт РА дал понять, что ситуация может измениться . Будем следить за развитием событий, потому что для держателей облигаций это может быть чревато. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под грядущие мирные переговоры. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

MBNK: идея с подвохом, копаем глубже 🕵️♂️📱 МТС Банк отчитался за 2025 год, и на первый взгляд цифры выглядят довольно симпатично. Чистая прибыль подросла на 17% до 14,4 миллиарда рублей, а чистые процентные доходы после резервов и вовсе удвоились до 21,2 млрд . Резервы под кредитные потери снизились на 20%, комиссионные доходы, правда, просели на 26%, но в целом картина вроде позитивная. Но стоит копнуть чуть глубже, и начинают вылезать интересные нюансы. Главный фокус в том, что чистые процентные доходы до вычета резервов выросли всего на 11% до 46 млрд. То есть эффектный рост в два раза после резервов случился именно за счет того, что резервы стали отчислять меньше . А почему меньше? Потому что банк серьезно изменил структуру активов: доля кредитов упала с 64% до 45%, зато доля ценных бумаг взлетела с 13% до 40%. А бумаги эти — в основном ОФЗ, по которым риск дефолта стремится к нулю, соответственно и резервы можно не копить. С одной стороны, это выглядит как умный ход в условиях высокой ставки — зачем кредитовать, если можно просто сидеть в ОФЗ и получать купоны. Но с другой стороны, кредитный портфель за год схлопнулся на 12% до 338,8 млрд, и в долгосроке такая стратегия может аукнуться падением процентных доходов, когда ставки пойдут вниз . Плюс по прибыли на акцию вообще нет роста, там минус 10% из-за допэмиссии в прошлом году, то есть размыли капитал. Тем не менее, если смотреть на оценку, то P/B около 0,5 и P/E примерно 3,6 — это очень дешево . Чистая процентная маржа разжимается, как и у многих банков сейчас, а стоимость риска может еще снизиться. Так что идея есть, но она для тех, кто готов к повышенным рискам: допэмиссии могут повториться, рентабельность капитала исторически низкая, да и риски по кредитам все еще выше среднего. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под грядущие мирные переговоры. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥