ОБЛИГАЦИОННЫЕ НОВИНКИ

ОБЛИГАЦИОННЫЕ НОВИНКИ 1️⃣4️⃣☘️0️⃣5️⃣☘️2️⃣0️⃣2️⃣6️⃣ 🏁 Количество дней до конца этой короткой недели неуклонно снижается, а вот выпусков - нет!) Доброе утро, друзья! 📈 Старт торгов: 🧑‍🏫 ПИОНЕР-ЛИЗИНГ серия 05* ◾️ $RU000A10F5F6 📊 🅱️ | АКРА [16.07.2025] 👑 Только для квалов ➿➿➿ ◾️ Купон: 26,5% / YTM ≈ 30% [30 дней] ⚠️ CALL через 2 года торгов возможен ежемесячно ◾️ 5 лет до погашения ◾️ Старт торгов: 16:30 *Первичка до обеда (Z0) ❓ О компании. Формально - лизинговая компания, занимающая 108 место в рэнкинге Эксперт РА из 123 возможных. Фактически - головная компания группы, в которую входит НФК-Сбережения (инвестиционная компания из города Чебоксары). А истина, будем считать, где-то посередине. 💰 Финансы в цифрах. Оценить их крайне непросто. Консолидированной отчетности группы не представлено, а РСБУ нашего героя не то, чтобы идеально показательно. Однако цифры за 1 квартал 2026 года представлю за неимением лучшего: ⬆️ Выручка: 596 млн. (370 млн.) ⬇️ Чистая прибыль: 9,9 млн. (12 млн.) 🟡 Краткосрочные заемные средства: 785 млн. (892 млн.) 🟡 Долгосрочные заемные средства: 2,7 млрд. (2,53 млрд.) 🟡 Проценты к уплате: 197,2 млн. (198,5 млн.) 🗑 Денежные средства / эквиваленты: 299 млн. (183 млн.) ⚖️ Сальдо денежных потоков от текущих операций: +18 млн. (+7,3 млн.) ➤ Видимая часть айсберга не выглядит совсем плохо. Облигационного долга, про который речь пойдет ниже, достаточно много, однако почти весь он длинный и по плавающей ставке, так что даже при новых заимствованиях проценты к выплате фактически неизменны. Кредитные линии открыты, в основном, в Сбере и Первоуральскбанке. 🗞 Биржевая история весьма длительная и масштабная, но позволю себе не перечислять. Подумать только, в обращении, например, имеется флоатер БО-П02 RU000A1006C3, который торгуется еще с 2019 года, немыслимый срок для ВДО. Чего он только не видел за свою историю - купонная ставка менялась от 10,5 до 27,25% :) 📔 Книги сбора открывают свои страницы для заполнения: 💧 РУСГИДРО БО-002Р-13 📊 🅰️🅰️🅰️ | АКРА [15.09.2025] 📊 🅰️🅰️🅰️ | ЭКСПЕРТ [10.11.2025] ➿➿➿ ◾️ Ориентир купона: ΣКС + не выше 1,6% [30 дней] ✅ Без оферт ◾️ 3,2 года до погашения ◾️ Начало торгов: 19 мая 🆕 РЕИННОЛЬЦ БО-001Р-01 📊 🅱️🅱️➖ | ЭКСПЕРТ [02.10.2025] ➿➿➿ ◾️ Ориентир купона: не выше 25,5% [91 день] ✅ Без оферт ⚠️ АМОРТИЗАЦИЯ по 25% в 8, 12, 16 купоны ◾️ 5 лет до погашения ◾️ Начало торгов: 19 мая ☀️ Удачных торгов, леди и джентльмены! ‎---------- by London + Nekto #облигации #cтарт_торгов #сбор_заявок

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 1️⃣3️⃣☘️0️⃣5️⃣☘️2️⃣0️⃣2️⃣6️⃣ 😉 Кажется, один из самых спокойных дней мая мы с вами продолжаем проживать сегодня. Даже очередной технический дефолт у СОБИ ЛИЗИНГа рынок более не волнует. Чудесно, будем держать бодрость духа! Доброго вечера, дамы и господа! 🐣 АНОНСЫ 🍀 КЕАРЛИ ГРУПП 🅱️➕ заходит в гости с выпуском 001Р-02 объемом всего 120 миллионов рублей. Параметры не очень конкуренты просевшей дебютной бумаге, но все же: ежемесячный купон 25% на все три года обращения, колл-опцион (досрочный выкуп) через 1,5 года. Если же выкуп не случится, то под занавес включится амортизация: по 25% номинала будут возвращать в последние четыре выплаты (27, 30, 33 и 36-й купоны). Первичка и старт торгов 15 мая, в роли организатора выступает Диалот. 🏁 ИТОГИ СБОРА / АУКЦИОНОВ: 🍀 ВЭБ.РФ 🅰️🅰️🅰️ собрал в своем необычном выпуске, номинал которого будет индексироваться на уровень RUONIA, аж 150 миллиардов рублей, финальный купон - 1,85%. 🍀 ПИР 🅱️🅱️ сохранил купон 25,5% неизменным. Посмотрим, что удалось собрать совсем скоро :) 🍀 МИНФИН оставил поклонников без особых премий: ОФЗ 26253 SU26253RMFS3 (купон 13%, погашение в августе 2038 года) пристроено на 25 миллиардов при спросе в 56, цена отсечения - 92,8131% от номинала, доходность 14,75%. Выпуск ОФЗ 26249 SU26249RMFS1 (купон 11%, погашение в июне 2032 года) пристроили на 63,9 млрд. при спросе в 102, цена отсечения заявок - 88,4032% от номинала, доходность - 14,35%. 📊 РЕЙТИНГИ ▶️ Кредитный рейтинг ХМАО-ЮГРЫ RU000A10DLP7 остается на максимально достижимой планке: агентство АКРА подтвердило уровень 🅰️🅰️🅰️, хотя и сменило прогноз на «развивающийся», намекая на потенциальную волатильность бюджетных метрик в будущем. 🔶 https://www.acra-ratings.ru/press-releases/6863/ 🔔 ОФЕРТЫ 🍀 БИННОФАРМ ГРУПП раскрывает малоинтересную оферту выпуска 001Р-01 RU000A1043Z7: купоны 19 и 20 (на ближайшие полгода) составят 15% ровно. Подача для получения номинала 25 мая необходима с 12 по 18 число. 👽 ДЕФОЛТНЫЙ ДЕФОЛТ 🍀 На самом деле без свежего события сегодня не обошлось, но критичным оно не является. Эмитент ПЗ ПУШКИНСКОЕ, пребывающий в дефолтном секторе биржи, смог осуществить несколько выплат, но на сегодняшней по выпуску 001Р-01 RU000A107761 сломался. Молоко подешевело, говорит, денег нет. Заплатим в сентябре после сбора урожая :) Памятником оптимистам стало обилие красных свечей в стаканах. 🙏 Вот такое относительно приятное спокойствие получилось! Давайте его беречь, друзья! #облигации #новости

ОБЛИГАЦИОННЫЕ НОВИНКИ 1️⃣3️⃣☘️0️⃣5️⃣☘️2️⃣0️⃣2️⃣6️⃣ 🎢 Количество выпусков постепенно набирает обороты, сегодня уже 3) Доброе утро, друзья! 📈 Первичка в комплекте с запуском стакана у единственной бумаги: 🚛 ТРАНСПОРТНАЯ ЛК 001Р-05* ◾️ $RU000A10F595 📊 🅱️🅱️➖ | ЭКСПЕРТ [03.6.2025] ➿➿➿ ◾️ Купон: 26% / YTM ≈ 29,3% [30 дней] ⚠️ CALL через 1,5 года ⚠️ АМОРТИЗАЦИЯ по 5,55% с 19 купона ежемесячно ◾️ 3 года до погашения ◾️ Старт торгов: 16:30 *Первичка до обеда (Z0) ❓ О компании. Эмитент, обладающий брендом "ЯрКамп" и занимающий место № 47 в рэнкинге Эксперт РА по итогам 2025 года (https://raexpert.ru/rankingtable/leasing/2025/main/). Знаком долговому рынку не самыми успешными размещениями, однако про новинку так сказать не получается :) 💰 Финансы в цифрах. Свежайшая отчетность за 1 квартал 2026 года нашему вниманию прилагается: ⬇️ Выручка: 489,4 млн. (557,7 млн.) ⬇️ Чистая прибыль: 35,3 млн. (44,2 млн.) 🟡 Краткосрочные заемные средства: 2,07 млрд. (2,07 млрд.) 🟡 Долгосрочные заемные средства: 2,7 млрд. (3 млрд.) 🗑 Денежные средства / эквиваленты: 59,1 млн. (60,9 млн.) ——— 💼 Чистые инвестиции в лизинг: 5,2 млрд. (5,7 млрд. на конец 2025 года) ▶️ Собственный капитал: 1,03 млрд. (1 млрд. на конец 2025) ⚖️ Чистый долг / капитал: 4,6х (5,1х на конец прошлого года) ➤ Небольшая остановка на диверсификации заемных средств: доля облигаций всего около 10%, 58% поделили Сбер, ВТБ и МСП Банк, остальные банковские доли более мелкие. 🗞 Биржевая история представлена четырьмя бумагами: $RU000A109RF8 Транспортная ЛК 001P-01 [23%], 36,5 млн., пут-оферта в сентябре 2026; RU000A10BJL4 Транспортная ЛК 001P-02 [24%], 200 млн., пут-оферта в апреле 2027; RU000A10BTQ2 Транспортная ЛК 001P-03 [28%], 200 млн., пут-оферта уже в июне 2026; RU000A10CZ35 Транспортная ЛК 001P-04 [24%], 58 млн., пут-оферта в декабре 2026. 📔 Сбор заявок: 🏦 ВЭБ.РФ ПБО-002Р-58 📊 🅰️🅰️🅰️ | АКРА [25.03.2026] 📊 🅰️🅰️🅰️ | НКР [17.09.2025] ➿➿➿ ◾️ Ориентир купона: не выше 2% [188 дней] ✅ Без оферт ⚠️ Ежедневная индексация номинала на прирост RUONIA ◾️ 3,1 года до погашения ◾️ Начало торгов: 15 мая ➤ Выпуск стал доступен неквалам, судя по вчерашнему обновлению информации. 🍔 ПИР БО-06-001Р 📊 🅱️🅱️ | НРА [21.11.2025] ➿➿➿ ◾️ Ориентир купона: не выше 25,5% [30 дней] ✅ Без оферт ⚠️ АМОРТИЗАЦИЯ с 15-го купона по 15% ежеквартально ◾️ 2,5 года до погашения ◾️ Начало торгов: 15 мая 🪄 Благоприятного дня, дамы и господа! ‎---------- by London + Nekto #облигации #сбор_заявок #cтарт_торгов