Эмитенты ВВВ+ рейтинга с фиксированным купоном

ОБЛИГАЦИОННЫЕ НОВИНКИ 1️⃣8️⃣☀️0️⃣6️⃣☀️2️⃣0️⃣2️⃣6️⃣ 😊 Чуть более суток остается до решения по ключевой ставке, новички спешат разбежаться по портфелям и заявкам! Доброе утро, дамы и господа, все внимание к ним :) 📌 Старт торгов сегодня: ◾️ ОДК 001Р-03 $RU000A10FG76 ◾️ 🅰️➕ | АКРА [27.11.25] / НРА [09.12.25] ◾️ Купон: 16.50% / YTM ≈ 17.8% [30 дней] ✅ Без оферт и амортизаций ◾️ 3 года до погашения ◾️ Запуск стакана: 16:00 ◾️ ОДК 001Р-04 $RU000A10FG68 👑 Только для квалов ◾️ 🅰️➕ | АКРА [27.11.25] / НРА [09.12.25] ◾️ Купон: ΣКС + 3,50% [30 дней] ✅ Без оферт и амортизаций ◾️ 2 года до погашения ◾️ Запуск стакана: 16:00 🎥 Уж не знаю, почему, но эмитента хочется назвать "КАМАЗ с крыльями" :) На самом деле, конечно, знаю - например, оценка собственной кредитоспособности компании без господдержки на уровне ВВВ+, а судя по последней отчетности, и это прямо оптимистично. Дополню теми самыми цифрами из МСФО за 2025 год: ⬇️ Выручка: 425 млрд. (454 млрд.) ⬇️ Чистый убыток: 63 млрд. (против прибыли в 5,1 млрд. за 2024) 🟡 Краткосрочные заёмные средства: 133,4 млрд. (120,7 млрд.) 🟡 Долгосрочные заёмные средства: 189,2 млрд. (176,8 млрд.) 🟡 Проценты к уплате: 52,5 млрд. (44,6 млрд.) 🗑 Денежные средства / эквиваленты: 110 млрд. (176 млрд.) 🎥 Рынок, судя по котировкам прошлого выпуска 001Р-01 RU000A10ES32, вполне себе верит в благополучие. А я все еще беспокойно думаю, хватит ли у государства сил поддерживать все причастное :) Впрочем, если не хватит, грустить придется всем эмитентам без исключения, полагаю. ◾️ АО АЛИУМ 001Р-01 $RU000A10FG84 ◾️ 🅰️ | Эксперт [14.04.26, под наблюдением] ◾️ Купон: 17.50% / YTM ≈ 19% [30 дней] ✅ Без оферт и амортизаций ◾️ 2 года до погашения ◾️ Запуск стакана: 14:45 🎥 Скучали по Биннофарму? А вот и он, только в другом облачении почему-то, шифруется :) Вывел на биржу в этот раз составную часть своей группы, которая экипирована аналогичным рейтинговым уровнем. Статус "под наблюдением" установлен из-за повышения уровня долговой нагрузки по шестимесячной отчетности 2025 года. Но мы с вами любим цифры посвежее - так что ниже данные из МСФО Биннофарма за полный год: ➡️ Выручка: 36,9 млрд. (35,2 млрд.) ⬇️ Чистый убыток: 2,6 млрд. (1,4 млрд. убытка за 2024 год) 🔴 Краткосрочные заёмные средства: 29 млрд. (14,8 млрд.) 🟢 Долгосрочные заёмные средства: 4,2 млрд. (6,3 млрд.) 🟡 Проценты к уплате: 8,7 млрд. (7,3 млрд.) 🗑 Денежные средства / эквиваленты: 2,9 млрд. (1,4 млрд.) 🎥 Судя по всему, озвученная агентством проблема актуальна и настойчиво стучится в двери. Короткий долг примерно поровну балансирует между облигациями и банками, так что денег понадобится много. Посмотрим, насколько щедро рынок одарит золотом :) Отмечу, что медицина все еще в почете, там что совсем не исключаю повышенного спроса с купонным унижением, ибо отчетность редко кого-то волнует :) 🎥 Выпуски у Биннофарма все коротенькие - в этом году светят оферты / погашения. Самый дальний - 001Р-06 RU000A10BZT3, час расплаты по пут-оферте пробьет в начале января 2027-го года. Торгуется с ОФЗшной доходностью в стакане. 📖 Собирают заявки: ◾️ ПОЛЮС ПБО-11 📊 🅰️🅰️🅰️ | Эксперт РА [11.09.25] / НКР [31.03.26] ◾️ Ориентир купона ≤ 8,00% [30 дней] ⚠️ PUT через 5 лет ✅ Без амортизаций ◾️ 7 лет до погашения ⚠️ Выпуск в юанях, расчеты в юанях, по заявлению в рублях ⚠️ Номинал - 1000 юаней ◾️ Начало торгов: 23 июня ◾️ ВТБ ЛИЗИНГ 001Р-МБ-06 📊 🅰️🅰️ | Эксперт РА [17.12.25] / АКРА [24.04.26] ◾️ Ориентир купона ≤ 15,25% [30 дней] ⚠️ АМОРТИЗАЦИЯ по 8,5% с 3-го купона ежеквартально ✅ Без оферт ◾️ 3 года до погашения ◾️ Начало торгов: 22 июня ◾️ ВУШ 001Р-07 ◾️ 🅱️🅱️🅱️➕ | НРА [01.04.26, разв.] / АКРА [01.04.26, разв.] ◾️ Ориентир купона ≤ 22.50% [30 дней] ✅ Без оферт и амортизаций ◾️ 3,3 года до погашения ◾️ Начало торгов: 23 июня 🧐 Удачи во всех начинаниях (и окончаниях, разумеется)! #облигации #сбор_заявок #cтарт_торгов

**ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК** 1️⃣7️⃣☀️0️⃣6️⃣☀️2️⃣0️⃣2️⃣6️⃣ 🙂 Вечерний привет, уважаемые читатели! Новостной ассортимент рад вам представить - выбирайте по вкусу :) Впрочем, особой остроты не замечено! 🐣 **АНОНСЫ** ☀️ КАШИРСКАЯ ГРЭС под поручительством ИНТЕР РАО 🅰️🅰️🅰️ представляет дебютное размещение 001Р-01. Новинка специфическая - как минимум из-за наличия ограничения доступности (только для квалов). Параметры просты: 6 миллиардов, 3 года торгов, плавающий ежеквартальный купон. Ориентир премии к ключевой - не выше 1,65%. Банк в восторге, полагаю :) Сбор - 7 июля, старт торгов - 10 июля. Желаю всем так же ясно видеть перспективу :) Организатор - Сбер. ☀️ ВТБ ЛИЗИНГ 🅰️🅰️ до завтрашнего обеда проводит сбор заявок на выпуск 001Р-МБ-06 классической для себя структуры: объем от 3 миллиардов рублей, 3 года торгов, отсутствие оферт, но амортизация по 8,5% ежеквартально. Купон ежемесячный, ориентир не выше 15,25%. Торги начнутся 22 июня, организатором выступает сам ВТБ. ☀️ СТЕЛЛАР ГРУП РУС 🅱️🅱️➖на день сдвинул сбор и начало торгов по выпуску 001Р-02. Параметры остались неизменны и скучны, на картинке ниже их можно освежить в памяти :) 🏁 **ИТОГИ СБОРА / АУКЦИОНОВ ** ☀️ МИНФИН отчитался о размещении крайне дорогих для себя бумаг: - 26252 SU26252RMFS5 с купоном 12,50% и погашением в октябре 2033 года: 97,8 млрд пристроено. Спрос составил 124,3 млрд, цена отсечения - 91,7403% от номинала, а доходность 14,86%. - 26254 SU26254RMFS1 c купоном 13% ровно и погашением в октябре 2040 года разобрали куда скромнее, ибо длину брать страшно: 22,3 млрд при спросе в 54,1, цена отсечения 91,4300% от номинала, доходность 14,94%. Пробьем 15, как думаете? :) ☀️ АВТО ФИНАНС БАНК 🅰️🅰️ одарил финальным купоном 14,2% в свежем трехлетнем выпуске. 📊 **РЕЙТИНГИ** ⬆️ Микрофинансовая организация МФК ДЖОЙ МАНИ RU000A108462 улучшила свои позиции: агентство Эксперт РА повысило кредитный рейтинг компании с ВВ- до уровня 🅱️🅱️ со стабильным прогнозом, отметив укрепление капитальной базы и операционной эффективности. 🔶 https://raexpert.ru/releases/2026/jun17f ▶️ Золотодобывающая компания ПАО ЮГК RU000A10D4P0 остается в зоне повышенного внимания: Эксперт РА продлило статус «под наблюдением» по её кредитному рейтингу, который пока удерживается на высокой отметке 🅰️🅰️ с развивающимся прогнозом. Купите уже, пожалуйста :)) 🔶 https://raexpert.ru/releases/2026/jun17c ⬆️ Девелопер ГЛОРАКС RU000A10E655 демонстрирует качественные изменения: агентство АКРА повысило кредитный рейтинг компании и её облигационных выпусков до уровня 🅱️🅱️🅱️➕, сменив прогноз на «позитивный» в ожидании дальнейшего улучшения финансовых метрик. 🔶 https://www.acra-ratings.ru/press-releases/6999/ ⬇️ ЭФФЕКТИВНЫЕ ТЕХНОЛОГИИ RU000A10B354 ожидаемо переоценились: агентство Эксперт РА понизило рейтинг компании до техдефолтной отметки С с развивающимся прогнозом, продлив статус «под наблюдением». 🔶 https://raexpert.ru/releases/2026/jun17a ⬇️ М.ВИДЕО RU000A10BFP3 грустит: агентство АКРА понизило кредитный рейтинг компании до уровня 🅱️🅱️🅱️➖, установив «негативный» прогноз, что отражает риски ухудшения показателей ликвидности. Погасите облигации, пожалуйста, а потом что хотите делайте :) 🔶 https://www.acra-ratings.ru/press-releases/6994/ 🖋 **ОФЕРТЫ** ☀️ РОССЕТИ 🅰️🅰️🅰️ по выпуску 001Р-07R RU000A105PH6 раскрыли оферту, установив купон 10% до 22 июня. Да, это в рублях :) Подача на оферту продлится до 22 июня, но советую не затягивать, если вдруг сие чудо завалялось в портфеле. **👦 О ПОДГУЗНИКАХ** ☀️ Компания НЭППИ КЛАБ RU000A109KG1, пребывающая в полноценном дефолте, раскрыла предварительный план реструктуризации. Предлагают возобновить выплаты с сентября 2026 года, ставка купона от 15 до 20% (новая дата погашения с 2029 года, рост плюс-минус ежегодно). С января 2027 года также запланирована амортизация по 2-4%. Увы, примеры успешных рестрактов у нас исторически очень низки, но информацию я вам передал как минимум. Дат голосования за нововведение пока нет. 😇 Успехов! #облигации

😊 Друзья, за кадром начал маленькую табличку вести -