Новые облигации от Т-Банк: обзор и ключевые параметры

Войти

0️⃣2️⃣☀️0️⃣7️⃣☀️2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ 🎩 Утра вам бодрого и настроения доброго, дамы и господа! Новинки представлены всего в количестве двух штук, а параметры максимально просты. Люблю такие дни, не все же про десяток выпусков писать 😁 🟩 НОВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ 001Р-07 📊 🅰️➖ (АКРА / Эксперт) 🔹 ( ▪️ Купон фиксированный: 20.25% ✅ Без оферт ▪️ 2 года до погашения ➤ О компании. Разработка, производство, реализация и сервисное обслуживание погружного оборудования для добычи нефти - конёк эмитента, судя по официальному сайту. ➤ О финансах. МСФО за 2024 год: ⬆️ Выручка: 19,5 млрд. (17,1 млрд.) ⬇️ Чистая прибыль: 917 млн. (1,4 млрд.) 🛑 Краткосрочные заемные средства: 5,3 млрд. (4,3 млрд.) 🛑 Долгосрочные заемные средства: 10,1 млрд. (8,2 млрд.) ➤ Путь на рынке долга. 9 выпусков размещено с ноября 2022 года, погашений пока не случилось. Но примерно 1,7 млрд должны быть сданы в 2026 году, без учета оферт. ➤ Мысли вслух. Не то, чтобы совсем невкусно, но без вау-эффекта. А его на нашем рынке сейчас днем с огнем не сыскать. По компании - более-менее нормальная отчетность, только старенькая, хочется уже встретиться с более актуальными цифрами. Лайфхак - по достаточно коротким выпускам БО-01 (пут-оферта в конце октября) и БО-02 (пут-оферта в августе 2026) биржей транслируется некорректная доходность (к погашению вместо оферты). Попробуйте прикинуть реальную на досуге :) 🟩 АФК СИСТЕМА 002Р-03 📊 🅰️🅰️➖ (АКРА / Эксперт) 🔹 ( ▪️ Купон фиксированный: 21.50% ✅ Без оферт ▪️ 1.7 года до погашения ➤ А вот тут, пожалуй, сильно распинаться не буду, лишь общие вводные. 31 выпуск на рынке в обращении, общий облигационный долг около 320 миллиардов рублей. На мой вкус, живет эта конструкция ровно до тех пор, пока получается удачно собирать на рефинанс. И пока, к чести, проблем нет - сегодняшняя новинка также размещается с увеличением объема. Ну и что говорить - Система никогда не была шибко апсайдным эмитентом, но сейчас у нас улетает практически все :) Да и выпуск на фоне роста начала недели выглядит неплохо в моменте. 📍 Первичка отдыхает аж до пятницы. Да и вообще - лето, друзья, давайте успеем насладиться :) Успехов в этом нелегком деле 😃

ОБЛИГАЦИОННЫЕ НОВИНКИ 1️⃣1️⃣ ❄️ 0️⃣2️⃣ ❄️ 2️⃣0️⃣2️⃣6️⃣ ⛱ После вчерашнего сегодняшнее утро совсем не выглядит устрашающим))) Доброе утро, друзья! 🚩 Полностью готовы начать торги и сделают это: 🚃 РЖД 001Р-51R RU000A10E8P0 📊 🅰️🅰️🅰️ (АКРА, Эксперт) ⚠️ Выпуск у юанях с расчётами в рублях, номинал - 1000¥ 🎁 Купон: 7,6% [30 дней] ✅ Без оферт ▪️ 3,6 года до погашения ⏰ Старт торгов: 11:45 ☎️ МТС 002Р-16 $RU000A10E8N5 📊 🅰️🅰️🅰️ (АКРА, Эксперт, НКР) 🎁 Купон: ΣКС+1,75% [30 дней] ⚠️ PUT через 3 года ▪️ 6 лет до погашения ⏰ Старт торгов: 16:30 ➤ Тяжелую артиллерию оставлю без внимания - хотя, конечно, оба сегодняшних представителя не выглядят как экстракт безмятежности. Ну и ладно, еще не хватало ААА хоронить :) 🛒 Cледующие имена не прочь и пособирать заявки до обеда: 🌏 МКАО ВОКСИС 001Р-02 📊 🅱️🅱️🅱️➕ (Эксперт) ◾️Ориентир купона: не выше 21% [30 дней] ✅ Без оферт ◾️ 2 года до погашения ◾️ Начало торгов - 13 февраля 👾 АРЕНЗА ПРО 001Р-07 📊 🅱️🅱️🅱️ (АКРА) ◾️Ориентир купона: не выше 20% [31 день] ✅ Без оферт ⚠️ АМОРТИЗАЦИЯ по 10% с 15 купона ежеквартально ◾️ 3 года до погашения ◾️ Начало торгов - 16 февраля 🏃‍♂️Середина недели - тоже рубеж, который надо пройти с гордостью, и, желательно, силами) Так что несложного дня, дамы и господа! ‎---------- by London + Nekto #облигации #новые_размещения

Хочу на ночь глядя сказать две вещи буквально. 1. Устал от рынка, искренне. Правят им в моменте исключительно эмоции и невероятное количество разных вбросов и не вбросов на различных площадках для общения. Кто-то делает разборы, валяющие в пол выпуски, пусть и не самых крепких эмитентов (при этом новой информации они не содержат, просто эмоциональный побег), кто-то просто вбрасывает непроверенные сообщения... Очень тяжело между этим всем лавировать. 2. Про технический дефолт эмитента Пушкинское - он состоялся. А не писал я про него вот почему: - официально технический дефолт наступает после раскрытия эмитента - до этого событие вероятностное. Однако стаканы умерли уже вчера вечером, потому как не было раскрытия на Интерфаксе. На котором, к слову, можно написать что угодно и потом отозвать сообщение. А дальше классический разгул информации по чатам и пабликах, вечером уже планка была. - ключ проблемы - задержка раскрытия НРД, которую ввели с этого года. Раньше можно было спокойно ориентироваться на поступление денег день в день, теперь раскрыть могут и на следующий, напомню. Максимально неудобная система, добра ее придумавшим не пожелаю. - теперь представьте ситуацию, что я сообщаю вчера о техническом дефолте, а утром приходит купон. Как думаете, что бы случилось с комментариями? У меня, к сожалению, нет желания переживать подобные эмоции. - и последнее - я торговал этой бумагой. Как видите, успешные сделки могут быть и без всяких постов, так что отдельная категория читателей, которая бесконечно обвиняет меня в манипуляциях, может исповедоваться в комментариях (шучу, наверное). А дальше, кажется, будет еще тяжелее - год только начался, а очень многие облигационные имена лучше обходить стороной в моменте. Как видите, для уничтожения стакана сейчас надо совсем немного. Спокойной ночи! P.S. Комментарии обещаю прочитать, но отвечать тут не обещаю)