Завершение рабочего дня: ключевые данные от Т-Банк

Утренняя детализация сетки опционов NG1: Вчерашняя сессия подтвердила сохранение активности как шорт-сэллеров, так и покупателей. Уровень 4.00$ подтвердил свою роль центра, продемонстрировав высокую ликвидность и значительный интерес. После резкого снижения к 3.80$ (максимального за последние дни) цена вернулась к отметке 4.00$, что сопровождалось масштабным закрытием позиций продавцов на страйках от 3.70$ до 3.80$, свидетельствующим о фиксации прибыли. Параллельно покупатели наращивали свои позиции: интерес на 4.00$ увеличился на 5 491 контракт (возможно это хэджирование или прямые ожидания на удержание этого уровня), а на 4.25$ — на 1 324 контракта. Примечательным является открытие путов на 4.50$ с приростом 1 587 контрактов, что в условиях ближайшей экспирации выглядит спекулятивной позицией на краткосрочный отскок, в который сложно поверить, но волатильность сейчас зашкаливает и удивляться нечему. Тем временем эпицентром неопределенности остается уровень 4.00$, где сконцентрирован максимальный открытый интерес (35 170 путов и 19 862 колла). После массовых закрытий средняя граница консолидации сместилась к 3.80$ (2 580 путов), тогда как 3.75$ (23 358 путов) выступает основной целью при пробое. Верхние границы формируются на 4.25$ (18 534 пута) и 4.50$ (18 919 путов), а нижние на 3.50$ (29 737 путов) и 3.25$ (33 172 пута, новый максимум). Ключевым фактором является гамма-сдерживание: при цене ниже 4.00$ действует отрицательная гамма (давление вниз), выше — положительная (давление вверх), что способствует удержанию цены вблизи этого уровня и повышает волатильность. Выводы и перспективы: Вчерашнее снижение до 3.80$ и последующее восстановление можно рассматривать как очищающую волатильность, устранившую слабые позиции. Массивное закрытие путов на 3.70$–3.80$ снижает непосредственное давление продавцов, поскольку наиболее прибыльные позиции уже зафиксированы. Для дальнейшего движения вниз потребуется новый приток средств, что создает предпосылки для консолидации или возможного отскока в случае появления отраслевых катализаторов. NGZ5 NGF6 NRZ5 NRF6