Анализ спроса на природный газ: последние данные и прогнозы

Детализация утренней сетки опционов NG1: Пока я писал утренний отчёт цена нашего бенчмарка подошла к мощнейшему сопротивлению около 4.00$, где сосредоточена гигантская стена из 35 030 путов, что создаёт идеальные условия для возобновления продаж. Ключевая битва развернётся именно вокруг этой отметки. Такой вывод я делаю из-за того, что общий объём на этом страйке упал на 2 462 контракта. Это прямое подтверждение того, что на отскоке продавцы закрывали прибыльные позиции, купленные ранее по более высоким ценам. Они не ждут пробития 4.00$, а фиксируют прибыль на подходе к этой цене. Аналогичная, но менее масштабная фиксация видна и на уровне 3.75$, где интерес по путам снизился на 1 436 контрактов. Тем временем объём коллов на 4.00$, напротив, вырос на 2 009 контрактов. Это может быть либо хэджирование, либо очень смелые ожидания на пробитие сопротивления. При этом отрицательная гамма от проданных путов на 4.00$ сейчас максимальна. Маркет-мэйкеры, стоящие за этими позициями, будут активно продавать фьючерсы для хэджирования, пока цена остаётся ниже 4.00$. Это создаёт мощное динамическое сопротивление, которое будет отталкивать цену от ключевого уровня, но в случае уверенного пробития они вынужденно развернутся и начнут активно покупать, что может кардинально изменить расстановку сил. Выводы и перспективы: Текущая тенденция находится в фазе отскока, который подошёл к мощной стене ключевого сопротивления на 4.00$. Классически вся наблюдаемая активность — фиксация прибыли по путам и новые агрессивные покупки коллов на падение — указывает на то, что это именно отскок в рамках нисходящего тренда, а не его разворот. Внимание сейчас должно быть приковано к борьбе за уровень 4.00$. Если говорить в общем, то анализ данных констатирует выход ситуации в статистически аномальную и, вероятно, неработоспособную зону. Показатели достигли значений, которые выходят за рамки стандартного рыночного анализа и указывают на признаки панического коллапса. Рынок демонстрирует картину, более характерную для технического сбоя или экстремального события, чем для обычных торговых условий. NGZ5 NGF6 NRZ5 NRF6

Европейский эталон газа TTF: По прогнозам, на текущей неделе ожидается снижение температур, что приведёт к росту спроса в локальной распределительной зоне, который во многом отражает потребности в отоплении. В ближайшие сутки он увеличится на 23 GWh и достигнет уровня 3 618 GWh. Оптимистичные настроения, связанные с ростом спроса, несколько сдерживаются устойчивостью предложения, включая продолжающиеся значительные поставки из Норвегии и стабильные объёмы СПГ. Вероятно, рост цен в последние несколько дней был в основном обусловлен техническими покупками и у котировок всё ещё сохраняется некоторый потенциал для ограниченного технического повышения. Согласно последним данным Gas Infrastructure Europe, уровень заполненности газовых хранилищ в ЕС сейчас составляет 69.30%, тогда как в тот же период прошлого года он достигал 77.50%. Параллельно США выдвигают требование к Европейскому союзу об освобождении своего газа от действия закона о выбросах метана до 2035 года. С этого года ЕС обязывает импортёров нефти и газа в Европу отслеживать и отчитываться о связанных с импортом выбросах метана. Эта мера направлена на сокращение эмиссии мощного парникового газа. Политика такого рода столкнулась с сопротивлением. Министр энергетики США Крис Райт назвал её невыполнимой и предупредил о потенциальных рисках для поставок американского газа в Европу. Согласно документу, распространённому среди правительств стран-членов ЕС перед встречей их министров энергетики в Брюсселе, Вашингтон просит отложить его требование о предоставлении данных в рамках Регламента ЕС до октября 2035 года. Комиссар ЕС по энергетике Дан Йоргенсен в понедельник заявил журналистам, что блок ведёт переговоры с США, но не намерен ослаблять действие закона, который будет постепенно ужесточать требования к импорту топлива. FFZ5 FFF6

Информационно-аналитическая сводка для читателей нашего