Выходной анализ: Трампо-ралли, возвращение брендов и мой инвестиционный портфель

Январь на бирже: «ралли Санта-Клауса» или ловля дивидендов? 💰 Торги после каникул начались с умеренного роста — возможно, то самое январское ралли на ожиданиях снижения ставки ЦБ. Главный фокус месяца — дивидендные выплаты. Пока все возвращались к работе, компании закрывали реестры. 📅 Что капает на счета в январе: • LKOH — 397 ₽/акция (~6,8%) • ROSN — 11,56 ₽/акция (~2,9%) • TATNP (включая привилегированные) — 8,13 ₽/акция • EUTR (13 января) — 9,17 ₽/акция (~6,2%) 🏆 Топ-5 дивидендных идей от БКС на 2026 год: Аналитики обновили свою «дивидендную корзину», сделав ставку на максимальную доходность: 1. FIVE@GS — прогноз 18,3% 2. VTBR — 17,2% 3. HEAD — 17,2% 4. MTSS — 16,3% 5. TRNFP — 13,5% Почему это актуально сейчас? Средняя доходность их подборки — ~16,5%, что более чем вдвое выше текущей доходности индекса Мосбиржи. На фоне ожидаемого снижения ключевой ставки в 2026 году такие бумаги могут стать одним из ключевых источников дохода. Что делать инвестору? 1. Проверить портфель на наличие бумаг, закрывающих реестр в январе. 2. Оценить дивидендные стратегии — на фоне высокой ставки ЦБ они уже интересны, а в перспективе снижения могут дать дополнительный импульс. 3. Рассмотреть пополнение портфеля бумагами с устойчивой дивидендной историей. Делитесь в комментариях вашей тактикой на январь. Ловите дивиденды, ждете ралли или сохраняете кэш? #инвестиции #дивиденды #фондовыйрынок #акции #БКС #финансы #2026

Повышение НДС до 22%: экономический анализ и последствия для инвесторов С 1 января 2026 года в России вступило в силу повышение базовой ставки НДС с 20% до 22%. Рассмотрим ключевые последствия этого решения для экономики, рынков и инвестиционных стратегий. Ключевые тезисы: 📈 Бюджетный эффект Ожидается, что мера принесет в бюджет дополнительно 1–1,5 трлн рублей ежегодно. Средства будут направлены на приоритетные статьи расходов, включая оборону и социальные обязательства. 📊 Инфляционное давление Прямой вклад в инфляцию оценивается регулятором и Минфином в 0,6–1 п.п. Однако с учетом вторичных эффектов (перекладывание затрат бизнесом) совокупное воздействие в первом полугодии может достигнуть 1,5–2%. 🛒 Секторальное влияние Наиболее чувствительными к повышению станут: • Товары длительного пользования (электроника, бытовая техника, автомобили) • Строительные материалы • Логистика и транспортные услуги • Цифровые услуги и подписки 💼 Рынки и инвестиции Повышение НДС происходит на фоне сохраняющейся высокой ключевой ставки (16%). В краткосрочной перспективе это может создать дополнительную волатильность на потребительском секторе. При этом гособлигации ( SU26230RMFS1 SU26233RMFS5 SU26240RMFS0 SU26246RMFS7 SU26247RMFS5 SU26238RMFS4 ) демонстрируют устойчивость — в текущем году ряд выпусков показал доходность 7,9–11,7%. Личный инвестиционный кейс: Мой портфель сохранил стабильность благодаря диверсификации: • Преобладание ОФЗ с фиксированным купоном • Выборочные позиции в акциях внутреннего рынка ( YDEX, PLZL) • Частичное хеджирование через денежный рынок и короткие депозиты Пассивный доход от купонов и дивидендов составляет ~3 000 ₽/мес. Выводы и рекомендации: 1. Для бизнеса — важно эффективное управление издержками и ценовой политикой 2. Для инвесторов — сохраняет актуальность стратегия с упором на долговые инструменты с фиксированной доходностью 3. Для сбережений — стоит рассматривать краткосрочные депозиты и фонды денежного рынка при сохранении высокой ключевой ставки Обсуждение: Какие сектора, по вашему мнению, окажутся наиболее устойчивыми к повышению налоговой нагрузки? Какие стратегии защиты капитала вы считаете эффективными в текущих условиях? #НДС #макроэкономика #инфляция #ОФЗ #инвестиции #финансы #экономика2026 #бизнес