Облигации с ежемесячными купонами: доходность и риски в 2025 году

Войти

за последние несколько месяцев ситуация изменилась. И флоатеры, и выпуски с фиксированным купоном чаще всего предлагают именно их, а не привычные выплаты 2 или 4 раза в год. Кстати, у всех разные параметры отнесения выпуска к ВДО, но у меня одним из пунктов был - это частота выплат. Если выплаты 12 раз в год, то это чаще всего были именно ВДО, чтобы заинтересовать инвесторов. Однако времена меняются, и сейчас даже самые надежные эмитенты с рейтингом ААА предлагают такие выпуски. Сегодня рассмотрим облигации с ежемесячными купонами и доходностью, рассчитанной на конец торгов на 24.01.2025: Выпуски с наибольшей доходность: Группа ЛСР ПАО БО 001Р-09, - 25,23%. Строительная компания, входящая в ТОП-3 девелоперов жилой недвижимости в РФ. Данная отрасль является одной из самых закредитованных, поэтому стоит ли игра свеч каждый решает сам. Каршеринг Руссия 001P-03, - 24,50%. У компании высокая долговая нагрузка, доходность за счет того, что облигации просели в цене. Но при этом, как и у предыдущего выпуска, небольшая величина купона всего 11,26 руб. Выпуски с самыми большими купонами: Новые технологии 001Р-02, . Купон 22,6 руб. У данного выпуска хорошее сочетание купона/доходности. Из минусов - рейтинг эмитента А. ПАО "ТГК-14" 001Р-03, . Купон 21,78 руб. Из минусов также низкий кредитный рейтинг и к нему прибавляется еще срок до 2028 года. Сейчас с такими эмитентами лучше рассматривать горизонт 1-2 года. Выпуски с хорошим соотношением риск/доходность: Магнит ПАО БО-005Р-01, . Эмитент не нуждается в представлении, доходность чуть выше КС и не самый маленький купон. Промсвязьбанк 003P-10, {$RU000A10AC83}. Также не плохой выпуск с доходность чуть ниже КС. И если рассматривать минусы, то данную ставку можно зафиксировать лишь на год, так как выпуск короткий. Как мы видим самая высокая доходность у выпусков с низким рейтингом. Сейчас все пророчат волну дефолтов, но насколько этой волной нас накроет - неизвестно. Поэтому главное сейчас - это диверсификация и держать руку на пульсе. Тогда можно и рискнуть немножко😉 . Естественно не ИИР.

Главные ошибки в инвестировании В инвестициях я с сентября 2021 года, то есть уже 4 года. Конечно в начале пути я совершала ошибки. Хотя кажется, что может быть проще: покупай акции, облигации и получай доход купонами и дивидендами. Но если бы было все так просто. Собрала сегодня самые распространенные ошибки, какие-то из них совершала сама: 1️⃣Лично моей самой главной ошибкой в начале пути было то, что я не поставила себе цель, а значит и не было стратегии. О том, что в облигациях есть стратегии я узнала где-то спустя год после начала пути. В итоге первые покупки хаотичны из разряда кто-то где-то что-то посоветовал, а не то что нужно конкретно мне. 2️⃣Также я начала вести таблицу по покупке облигаций и акций, а спустя месяца два забросила. Вернулась я к ней спустя год, потому что определилась со стратегией (лестница+купонный календарь со сроком инвестирования 10 лет) и без таблицы было не ясно, где есть пробелы и какие облигации необходимо покупать. 3️⃣В погоне за доходностью многие вкладываю деньги в рискованные активы, не думая всерьез, что деньги можно потерять. Если это вложение в разных эмитентов это еще одно дело (доля ВДО имеет место быть в портфеле), а вот поставить все на одного, это уже серьезная ошибка. 4️⃣ Первые полгода после открытия брокерского счета я заходила в него каждый день по несколько раз, а потом в феврале 2022 года биржу на месяц закрыли. И за это время я поняла, что хватит мониторить что там происходит, это пустая трата времени. А еще лишняя суматоха, когда что-то падает срочно в панике и страхе распродавать и только потом думать, а зачем я это сделала. В итоге потеря денег на комиссиях и лишние действия. Я рада, что начала инвестировать с маленьких сумм, поэтому мои ошибки не стоили мне дорого. Сейчас я понимаю, что доходность портфеля в период длительной высокой КС могла бы быть лучше, если бы изначально у меня была стратегия, а не хаотичные покупки. Ну и еще необходимо время, за раз хороший портфель не соберешь, если нет большого капитала. Ошибки совершают все, главное их понимать и исправлять 😎

Раньше облигации с ежемесячными купонами были редкостью, но