#ragr ПАО «Группа «Русагро» 14 февраля объявила о получении

листинга и старте торгов на Московской бирже. 17 февраля Московская биржа включила обыкновенные акции Русагро в раздел «первый уровень» списка ценных бумаг, допущенных к торгам. Завершение редомициляции компании сопровождалось распределением акций группы между держателями GDR (одна акция равна пяти GDR) Ros Agro Plc. и акционерами компании пропорционально их доле владения в ПАО «Группа «Русагро». Согласно операционной отчетности группы, опубликованной 5 февраля, выручка компании без учета межсегментных элиминаций по итогам 2023 года увеличилась на +20% и составила 367 млрд руб. 🔹 Структура выручки компании: ✅ Масложировой сегмент – 53% ✅ Сахарный бизнес – 18% ✅ Сельскохозяйственный бизнес (производство и реализация зерновых культур) – 14% ✅ Мясной бизнес – 14% В 2025 году мясной сегмент, вероятно, выйдет на второе место по доле в выручке, поскольку в ноябре 2024 г. компания приобрела 100% Агро-Белогорья. Сделка позволила удвоить производственные мощности Русагро и выйти на второе место в России по объему производства свинины. С учетом операционной статистики компании, консолидации стоимости продукции на мировых рынках во II полугодии 2024 года, а также корректировки прогнозов курса рубля, улучшен среднесрочный прогноз чистой прибыли и EBITDA компании. По итогам 2024 года: 📈 Чистая прибыль – 42 млрд руб. (ранее 35,1 млрд руб., в 2023 году – 48,7 млрд руб.) 📈 EBITDA – 60,6 млрд руб. (ранее 54 млрд руб.) 📈 EBITDA 2025 года – 90,7 млрд руб. (ранее 83,2 млрд руб.) Прогнозируемые дивиденды компании за 2024 и 2025 годы: 💰 2024 год – 22 руб./ао 💰 2025 год – 28 руб./ао 📉 Оценка справедливой стоимости и риски После пересмотра оценка справедливой стоимости Русагро повышена, составляет 348,13 руб./ао, что предполагает 60%-ный потенциал роста и рекомендацию «покупать». Однако, существенным негативным фактором в последние годы оставалась сложная геополитическая обстановка вблизи госграницы РФ и РУ, где расположены сахарные заводы, элеваторы и значительная часть земельного банка Русагро. В августе 2024 года Национальный антитеррористический комитет (НАК) ввел режим КТО в Белгородской области. Из-за этого в августе дисконт – поправка на риски вложений в бумаги Русагро была повышена до 25%, и на данный момент сохраняется. С учетом усиления признаков нормализации геополитической ситуации рассматривается возможность снижения данной поправки в будущем. #Русагро #AGRO #инвестиции #акции #дивиденды #аналитика #мосбиржа #экономика