▶ Инфографика. Как расшифровать карточку компании ◀ Создаю пост, чтобы давать на него ссылку в случае, если у кого-то возникнут вопросы по карточке компании. ▶ Шапка В шапке указаны следующие данные: - Название компании - Тикер компании - Сектор и индустрия, к которой относится компания - Флаг страны, где зарегистрирована компания ▶ Левая колонка ◽ПРОГНОЗ КОМПАНИИ ПО ВЫРУЧКЕ берется из последнего годового или квартального отчета компании. Разные компании предоставляют прогнозы на разный срок - от квартала до года. • 0 зеленых делений - выручка будет снижаться • 3 зеленых деления - выручка будет расти средними темпами • 5 зеленых делений - выручка будет расти ускоренными темпами При выставлении оценки сравнивается прогноз выручки со средним по S&P 500, средним для индустрии, и средним для этой компании. ◽ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПЕРСПЕКТИВЫ оцениваются субъективно автором обзора (мной) на основании макроэкономических данных, отчетности компании, и личного мнения. • 0 зеленых делений - бизнес будет испытывать серьезные проблемы. • 3 зеленых деления - бизнес будет показывать средние результаты относительно своих показателей в прошлом и/или S&P 500. • 5 зеленых делений - бизнес будет развиваться ускоренными темпами. ◽РИСКИ оцениваются субъективно с учетом макроэкономики, отраслевых данных и отчетности компании. • 1 красное деление - будущее бизнеса кажется безоблачным. Отсутствуют какие-то специфические факторы риска для данной компании. • 3 красных деления - умеренные риски. Есть факторы риска на которые нужно обратить внимание. • 5 красных делений - очень высокий риск. У бизнеса могут возникнуть серьезные проблемы, что может существенно обвалить котировки. ◽ИТОГОВЫЙ РЕЙТИНГ считается с учетом ВСЕХ факторов присутствующих на карточке компании, и, возможно, с применением дополнительных факторов. •0 звезд - инвестировать в компанию категорически не рекомендуется. •3 звезды - средний уровень инвестиционной привлекательности. Крепкий, но не выдающийся бизнес без повышенных рисков. •5 звезд - отличная компания, надо брать. ▶ Радиальная диаграмма справа Имеет 5 делений, где 1 - это худшая оценка, а 5 - лучшая. Идеальная диаграмма - это когда все факторы равны 5, а, значит, зеленое поле имеет максимальный диаметр. Чем больше диаметр зеленого поля, тем лучше. Значения от 1 до 3 выделены красным цветом. Если значение какого-то фактора попало в красную зону - это плохо. 3 - это среднее значение по S&P 500. Т.е. 3 - это нормально. ◽Рентабельность показывает, какой процент прибыли зарабатывает компания от своей выручки и активов. Чем больше прибыли выжимает компания, тем больше денег она может инвестировать в свое развитие или возвращать акционерам. ◽Рост выручки за 5 лет показывает, росла выручка быстрее среднего по S&P 500 или медленнее. Рост выручки в прошлом позволяет косвенно спрогнозировать рост выручки в будущем. Чем быстрее растет выручка, тем быстрее растут котировки акций компании. ◽Рост котировок за 5 лет. По этому показателю можно судить об отношении инвесторов к компании. Если котировки годами не растут - что-то не так и надо искать причины. ◽Недооценка компании по мультипликаторам P/E, P/S и некоторым другим относительно S&P 500 и среднего по индустрии. Показывает, насколько соответствует цена акций компании ценности покупаемого бизнеса. Недооцененная компания (значение 5) - хорошо (есть потенциал роста цены акций). Переоцененная - плохо (есть потенциал к снижению цены до справедливой). ◽Акционерная доходность (дивиденды и байбек) показывает, насколько щедро компания делится прибылью с акционерами относительно среднего по S&P 500 и среднего по индустрии. Регулярная допэмиссия акций значительно снижает этот показатель. ◽Финансовая безопасность отражает ситуацию с долговой нагрузкой компании. Оценка идет по коэффициенту финансового левериджа, NetDebt/EBITDA, и некоторым другим. ▶ Резюме Все показатели на карточке - субъективное мнение автора и могут не отражать реальную картину. #аналатика #анализ