Итоги 2025 года: Анализ стратегий Т-Банка

Войти

. -> Анти-мейнстрим Aggressive 234,44%-> 231,06%, то есть -1,01 за год (+27,57% за 2024) -> Анти-мейнстрим Pro 85,52%-> 95,68% или +5,48% за год. (+33,3% за 2024) -> Анти-мейнстрим ALL 0 -> -31,17% или-31,17% Представлен результат мастер счёта стратегий до учёта комиссий. На это есть объективные причины. Например: доходность у подключившего счёт с 12к и с 500к будет отличаться, ибо чем больше сумма тем выше точность. Кто-то периодически пополняет и забывает, а кто-то наоборот периодически выводит прибыль (все эти действия влияют на отображение вашей личной доходности). Результат оцениваю на 4 (по 5-ти бальной), а прибыль за 2024 хорошо усредняет результат (-1+27,5) и (5,5+33,3), на комиссии точно хватает с запасом. Ставка ЦБ на 1.01.2025 была 21% и завершила год на 16%. Но для голубых фишек год был плохой. Страшно было пропустить Мир, но разгонять Ленту и Волгу, оказалось, ничего не мешало. -> Канал за год +30% счёт ИИС-3. Но стартовая сумма в начале года была 2 млн, поэтому неинтересно. В этом году будет динамичнее. Теперь на графики можно наложить MCFTR. К сожалению или к счастью, его нельзя повторить. Как минимум придётся заплатить налог с дивидендов. Поэтому в списке ниже есть EQMX. Бенчмарки рублёвые за 2025-й год: IMOEX = -4% индекс мосбиржи (-7% за 2024) EQMX = +2,2% фонд на индекс мосбиржи полной доходности с дивидендами (+0,4% за 2024) SBGB = +21,7% фонд на ОФЗ разной срочности = индекс RGBI + купоны (0% за 2024) LQDT = +20,6% фонд "ликвидности" (+18,3% за 2024) ОФЗ 26238 = +19% (длинная облигация федерального займа с учётом купонов) (-5% за 2024) USDRUB = -23,1% по курсу ЦБ, с 101,7 на 78,2 (+13,35% за 2024) Золото в рублях ещё раз дало 40%. Для Пифа акций (да и для многих частных инвесторов по моим наблюдениям), +10% уже отличный результат. Зато на рынке корпоративных облигаций был фейерверк, после убытков или 0 в 2024. А вот держатели валютных облигаций, которые часто рекомендовались как консервативный инструмент весь год, имеют отрицательную доходность. К вопросу об "огромных убытках", которые иногда появляются в комментариях. Выкладываю скрин от 1.01.2026 своего подключённого счёта ровно за прошедший год. Вопрос с точностью следования, на мой взгляд, должен быть снят - весь год доля кеша 1-3%, а отставание ровно на размер комиссии. Да, не самый ударный, но полагаю, верующие в существование вечного роста уже давно не со мной и познают особенности агрессивной торговли фьючерсами. Кстати о фьючерсах. На более рискованной стратегии произошли неприятные совпадения - несколько неверных стратегических гипотез привело к заметному убытку. Но всё в одном месте и на незначительный капитал в 1,4 млн., прилагаю усилия к стабилизации. Данная ситуация должна стать 1001-м напоминанием желающим газовать на рынке - если Вы вдруг считаете что всё тухло и недостаточно активно, то можно уехать и в обратном направлении. 🤔

Дополнение к https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Dmitry_Gizatullin/f8b46b2a-4812-4afe-adaf-de169c42666a/?author=profile Оказывается в книге Пикетти похожие выводы! «Капитал в XXI веке» — книга французского экономиста Тома Пикетти, посвящённая экономическому неравенству в Европе и Соединённых Штатах, начиная с XVIII века. Первоначально была опубликована в 2013 году. Большой труд, созданию которого автор посвятил пятнадцать лет. Французский профессор предлагает обложить американских богатеев налогами в 80% на доход свыше 1 млн $ 😁 или прогрессивный глобальный налог на капитал (от 0,1% до 10%). А ещё всем странам скооперироваться и прекратить конкуренцию за капитал. Понятно что это нереализуемо и 13 лет прошло, но пара мыслей из книги: 🔹Неравенство — это не случайность, а фундаментальная черта капитализма. В условиях обычного течения экономических процессов норма отдачи на капитал (r) исторически превышает темпы экономического роста (g), что выражается в фундаментальной формуле r > g. Это ведёт к концентрации богатства и углублению неравенства. 4-7% против 1-1,5% роста ВВП. 🔹Рост влияния капитала прерывался лишь в XX веке как следствие двух мировых войн (1914–1975). 🔹Рано или поздно развитым странам для погашения своих долгов может понадобится поднять налоги на богатство и наследство. 🔹Доля приходящаяся на самых богатых будет удваиваться каждые 30 лет, если ничего специально не делать против этого. P.S. На сегодняшний день чтобы войти в верхние 0,1, 0,01 и 0,001% населения мира по богатству (net worth), требуется 1, 30 и 100 млн $ соответственно.

Философское резюме: Как насчёт многостраничных трактатов брокеров со стратегией 2026? Прошёл 1 месяц, а уже все вводные поменялись 😎🤔 Мой опыт говорит следующее -> FOMO самое паршивое чувство в трейдинге и инвестициях. Оно способно приводить только к убыткам. Возьмём тренд в золоте. Это не в Селигдаре на 2 миллиона трейдануть. А на весь капитал и желательно со вторым плечом 2 года можно было сидеть! 🤦‍♀️🚀 За ним медь, алюминий и платина, уже и нефть растёт. Хочется везде влететь? Не уверен что это хорошая идея. Лукойл продаёт (потенциально) - получит ли деньги вопрос, дисконты на месте, рубль крепок. Пока нет ничего. Но если вы рисковый парень, то можно хоть ММК покупать. Но зачем, если есть истории более надёжные? Золото обязательно упадёт, но неожиданно и когда последний неверующий фома вроде меня начнёт топить за рост. Все рассказы про то как центральные банки покупают - курам на смех. Идиотов в центральных банках нет, по таким ценам покупает кто угодно, кроме них. Недавние озвученные цифры - целые 10 млрд $ притоки в золотые ETF. О да, и это двинуло рынок в 10Т $ 😂😂😂. Однако, есть мысль, способная взглянуть на это по другому. Международные резервы России достигли рекордных $786 млрд, при том что 200-300 было заблокировано. Чего нам с этого? Больше уверенности в рубле, импорте и платежеспособности государства. Или возьмём московскую однушку за 20 млн. 266 тысяч долларов однако, или грубо 6,5к $ за метр если их там 40 😇💪. Логика проста: потенциальный Мир, улетевшее золото, продажи Минфина и ЦБ - всё стимулирует крепкий рубль. А это хорошо для банков, даже если в божественных металлах будет жирнющий откат (а не как сейчас). Правда, рост налогов способен убить и этот рост, но будем надеяться на благоразумие.

Добрый вечер! Последние значимые новости: 1) Глава дипломатии ЕС допустила "серьезные" территориальные уступки Киева на переговорах взамен "гарантий безопасности". В Кремле подтвердили энергетической перемирие до 1 февраля. Качели продолжаются, с другой стороны до 1 февраля недалеко. 😏 2) Т-банк в 2025г увеличил чистую прибыль по РСБУ в 1,8 раза - до 112 млрд руб. Костин ещё раз повторил про дивиденды: "Мы это начали и планируем это делать все последующие годы." Обе новости заслуживают лайк с точки зрения эмоций, но вопрос в доле прибыли на дивиденды и итоги по МСФО. Скоро всё узнаем. 3) Лукойл заключил соглашение с Carlyle о продаже зарубежных активов. (без Казахстанской части) Казахстан подал официальную заявку в США на приобретение местных активов Лукойла, сообщил министр энергетики Ерлан Аккенженов. Chevron предлагает Ираку повысить рентабельность гигантского нефтяного месторождения Западная Курна-2 в качестве условия для покупки проекта у Лукойла — Reuters Вот это поворот, а разве друзья так поступают? Первый риторический вопрос. Второй - может Лук и не сожалеет о Курне-2, ибо там была низкая рентабельность? 😉 4) БРИКС создаёт единую платёжную систему BRICS PAY. Страны БРИКС развивают альтернативную финансовую инфраструктуру для снижения зависимости от доллара США и SWIFT. Главное чтобы инициатива не забуксовала, как иногда бывает. 5) Инфляция с 1 по 26 января 1,91%. с 20 по 26 января 0,19% (уже лучше, но многовато) с 13 по 19 января 0,45% с 1 по 12 января 1,26% (шок) Когда появятся намёки на дальнейшие замедление, и облигации и акции станут чуть веселее. Длинные ОФЗ и замещайки пока подводят своих инвесторов. Как чувствуют себя стратегии? Плавно выходят на максимумы. Поводов для оптимизма в ближайший месяц может быть больше. Анти-мейнстрим Aggressive Анти-мейнстрим Pro T VTBR LKOH

Подведём итоги 2025 года