Dmitry_Gizatullin
Dmitry_Gizatullin
9 декабря 2023 в 9:04
Добрый день! Последние значимые новости: 1) 30 ноября заседание ОПЕК+. -> Альянс рассмотрел возможность дополнительного сокращения добычи в следующем году для поддержки цен. -> Бразилия присоединится к участникам соглашения ОПЕК+ с января 2024 года. Бразилия здорово. Добыча нефти в стране на уровне 3,7 млн б/с ни много ни мало. (В РФ около 10 млн). А в остальном прогресса по новым сокращениям практически не было, что и привело к падению нефти. Зато постоянно повторяются одни и те же цифры, как в первый раз. 2) Глава "финразведки" сообщил, что система мониторинга обязательной продажи валюты экспортерами готовится к запуску. Не знаю, хорошо это или плохо. А если через месяцев 6, например, она будет "запущена", а курс всё равно будет расти? 3) 5 декабря представитель мосбиржи Игорь Марич, разоткровенничался и сообщил, что остановит торги долларом США, если попадет в санкционные списки. По его словам, торги долларом уже не играют такой роли на валютном рынке, как раньше. «ЦБ в этом случае может опираться на официальный курс по внебиржевым сделкам». Не хотелось бы. 4) Возможное изменение долговых коэффициентов не должно повлиять на предложения менеджмента "Газпрома" по дивидендам, сообщил заместитель председателя правления Фамил Садыгов. "Мы будем строго следовать дивидендной политике, которую мы принимали" Это плюс, но самый смак дальше: При этом он отметил, что окончательное решение остаётся за акционерами: "Решение принимает акционер. В данном случае этот акционер - государство. Поэтому любые, какие бы метрики ни были, акционеры должны принимать решение, какие решения - я не могу заранее говорить". Ну то есть очень интересно, но не всегда понятно😉. Моё мнение: если выплата рублей в 20-23 летом 2024 и будет, то это позитив для рынка и негатив для газпрома, так как ещё больше увеличит и без того немаленький и небесплатный в текущих условиях долг. 5) Cбер "день инвестора". Главное: -> ❗️Доля текущих счетов от всех средств физических лиц - выше 35% и сохраняется. -> Будем развивать количество продаж для уже действующих клиентов. -> 5,5% ждут процентную маржу на ближайшие 3 года. (в 2024, 5,7%+) -> Ставку ЦБ ждут 8% в 2025. -> ❗️Чувствительность сдвига ставки на 1% на финрез - 5 млрд рублей. (надо бы проверить, верится с трудом) -> Таргетируют 22%+ ROE на 24-26 годы. -> Основной риск - геополитика. Из него производные другие. Возможно этот риск будет снижаться. -> Н20.0 - достаточность общего капитала наш главный показатель сегодня. 13,3% для выплаты 50% прибыли на дивиденды. И на последнем пункте, что пейаут не повысили, начался залив. Даже фраза "Мы ждём ежегодный рост прибыли, и в 2024 тоже" осталась без внимания. Зря на мой взгляд, многие думали что в 2024 будет гарантированный спад. В целом "день инвестора" прошёл чуть выше моих ожиданий, вернули старый формат, молодцы💪. Резюме: рынок перестал выглядеть сильно и резко просыпался. Как чувствуют себя стратегии? Понятное дело, long-only стратегии на падении падают), кого-то это может удивлять, главное - не паниковать и понимать что это нормально и неизбежно как день/ночь. Задача не превзойти сильно падение индекса выполняется, с отклонениями в около 0,5%, что хорошо. В рамках общего бокового движения, ожидаю где-то близко увидеть точки разворота/поддержки. &Анти-мейнстрим Aggressive &Анти-мейнстрим Pro #новости $SBER $GAZP
Анти-мейнстрим Aggressive
Dmitry_Gizatullin
Текущая доходность
+165,12%
Анти-мейнстрим Pro
Dmitry_Gizatullin
Текущая доходность
+38,31%
267,9 
+18,42%
160,45 
29,16%
87
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
21 июня 2024
Смягчение требования по конверсии экспортной выручки
17 июня 2024
Южуралзолото (ЮГК): начинаем аналитическое покрытие с рекомендации «покупать»
36 комментариев
Ваш комментарий...
d
d.popov
9 декабря 2023 в 9:09
А есть стратегии long+short ?
Нравится
5
RafaelSxi
9 декабря 2023 в 9:09
Интересно было почитать) спасибо
Нравится
5
_Login_off_
9 декабря 2023 в 9:09
В заключении опуса - позитив, благодарю, думаю всем его сейчас не хватает
Нравится
3
Barsik17
9 декабря 2023 в 9:10
Добрый день. Простыми словами, Сбер обратно отрастет?))
Нравится
2
Barsik17
9 декабря 2023 в 9:11
Что будет с ЛУКОЙЛом после падения?
Нравится
3
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
Amatsugay
1,1%
4,1K подписчиков
Trejder_maminoj_podrugi
+62,3%
5,5K подписчиков
kari_oneiro
+15%
5,2K подписчиков
Смягчение требования по конверсии экспортной выручки
Обзор
|
21 июня 2024 в 13:33
Смягчение требования по конверсии экспортной выручки
Читать полностью
Dmitry_Gizatullin
39,5K подписчиков32 подписки
Портфель
до 10 000 000 
Доходность
+34,83%
Еще статьи от автора
20 июня 2024
Сегодня последний день когда можно в "Сбере" проголосовать "за" дивиденды (что лично я сделал, но на решение это не повлияет 😎. Регистратор АО Статус). А ещё были заявления от менеджмента что есть некие "потенциальные истории во 2П 2024г. , которые позволят заработать". Что это за "истории" думаю примерно понятно, ибо многое сейчас крутится вокруг заблокированных акций/активов. Завтра будут новые заявления, а пока продолжаем радоваться умеренному росту кредитования и отскоку по большинству бумаг на рынке. Уже начались закрытия лонг позиций и шорты, цены существенно скорректировались, значит не за горами стабилизация как акций так и валюты, ибо экспирации фьючерсов вчера-сегодня. ЦБ снова заявил что может "существенно повысить ставку". Начало казаться что есть желание обойтись словесными интервенциями вместо реальных действий. Ибо подозрительно часто начали повторять одно и тоже 🙂. Анти-мейнстрим Aggressive Анти-мейнстрим Pro
15 июня 2024
Добрый день! Последние значимые новости: 1) Ставка ЦБ без изменений 7 июня. На решении рынок вырос. Однако данные продолжают поступать инфляционные + в июле подъём тарифов ЖКХ. 2) Отчёт Сбера по РПБУ. Чистая прибыль в мае составила 133,4 млрд рублей, на 2% больше, чем в апреле. Пока всё хорошо, берут ипотеку, но больше всего кредитные карты. 3) Санкции на доллар на мосбирже. Краткосрочно не повлияли, хотя на мой взгляд увеличивают риск укрепления рубля. Среднесрочно-долгосрочно могут добавить к общей инфляции ещё 1%, точных данных разумеется ни у кого сейчас нет. Возможно теперь фьючерс будет выступать в моменте курсом (через кросс курс юаня или сам по себе). Резюме: Приятно удивлюсь если 26 июля на опорном заседании ставку не сделают 17% . Придерживать кеш компаниям теперь чуть больше мотивации, хотя вчерашний скорый выкуп даже реально пострадавших московских бирж говорит что есть ещё порох. Или расчёт на дурацкие неликвидные круглосуточные торги? А ведь к этому всё идёт 🥲. Как чувствуют себя стратегии? Через 2 недели подведение итогов 1-го полугодия. Отвального падения как у индекса удалось избежать на текущий момент, но рост налогов это рост налогов. Логично ожидать бокового движения на июнь-июль, особенно учитывая лаг в 1 месяц от отсечки до поступления дивидендов на счета стратегий. Почему-то для многих боковое движение вызывает негатив и требование к рынку продолжать рост. Лично меня больше всего удивило движение вниз акций НЛМК - отмена курсовых пошлин должна прилично сгладить рост остальных налогов в данном случае. Анти-мейнстрим Aggressive Анти-мейнстрим Pro
31 мая 2024
Добрый день! Пара мыслей по рынку: 1) Кредитование и ипотека в апреле не падают. Что оказывает поддержку банкам. Однако главная сегодняшняя новость это " депозит на 6-7 месяцев в сбере теперь 18%". И даже звёздочек с условиями поубавилось, осталась буквально одна - только для новых денег💸. Может показаться что подобные действия гарантируют подъём ключевой, но нет, просто кто-то захотел привлечь денег в пассивы в моменте, и остальным игрокам придётся подстраиваться. 2) Федеральный бюджет РФ в январе-апреле 2024 года исполнен с дефицитом 3,963 трлн рублей. Видели подобное в прошлом году. В 2023 года дефицит составлял 3,049 трлн., но потом всё сбалансировалось. В начале недели подоспели новые более-менее ожидаемые налоговые инициативы (только раньше на месяц), и вроде рынок успокоился отыграв на 3-6% вниз что примерно соответствует, но вчера господин Силуанов сказал что есть ещё возможности для "донастройки" в сырьевых секторах, на этом повалились снова. Резюме: Настроения стремительно поменялись, пророчат уже ставку 17-18% на года😇. И так всегда - то в жар то в холод. Также акции перестали реагировать на дивиденды. Пример: совкомфлот одобрил 11,27 рублей, или 50% прибыли за 2023 с учётом предыдущих 6,32р на акцию, но бумаги остались на месте, а потом и вовсе упали. Но есть и плюс - всю перекупленность как рукой сняло за несколько дней. Далее весь фокус на заседании ЦБ 7 июня (либо на новых налогах, но тут только гадать. Если вдруг среди вас есть те кто точно знает какие именно налоги введут и кого больше затронут - не стесняйтесь, пишите в комментариях ДО их анонса😉), где могут сказать что всё не так плохо. Как чувствуют себя стратегии Анти-мейнстрим Aggressive Анти-мейнстрим Pro ? Потихоньку, сохраняют приличное опережение над главным индексом (IMOEX), состав и доли которого кстати постоянно меняются под хотелками комитета, особенно активно с 2022 года, что делает его далеко не "пассивным". P.S. Недавно запустился отличный конкурс: За подключение к стратегии или пополнение счета за каждые вложенные 10 000 рублей даётся 1 билет. Чем больше билетов, тем выше шанс выиграть: — 5 призов по 1 000 000 р — 20 призов по 100 000 р — 300 призов по 10 000 р Итоги подведут 29 июля в прямом эфире. Полные условия - https://acdn.tinkoff.ru/static/documents/promo-raffle-10-million-rubles.pdf Особенно удобно если вы и так планировали пополнить счет, а тут и конкурс и коррекция рынка в одном флаконе. Это как за месяц перед покупкой ипотечной страховки получить промокод на скидку🔥.