💰Подборка высокодоходных облигаций на октябрь 2025 года

💰 Сейчас самое выгодное время для покупки ОФЗ? На рынке сложилась нетипичная ситуация. Обычно доходность по ОФЗ не превышает ключевую ставку, а в большинстве случае даже сильно меньше значения ставки, но не сейчас… 👉 Для примера сравним график доходности популярной ОФЗ 26247 и ключевой ставки: • Текущая доходность в мае 2026 года ≈ 14,7% • Ключевая ставка = 14,5% • Разница всего = +0,2% По новым выпускам ОФЗ разница такая же: • ОФЗ 26254 = +0,2% • ОФЗ 26253 = +0,2 % • ОФЗ 26248 = +0,2% 💡Исторически в среднем разница между ОФЗ и ставкой 1-2%, ставка все время выше доходности ОФЗ, то есть по логике сейчас облигации должны оцениваться дороже, но этого не происходит. 📌 Почему же нет роста ОФЗ? Тому виной две причины: Во-первых, из-за огромного дефицита бюджета Минфин активно размещает новые выпуски ОФЗ на рынок. С начала 2026 было выпущено более 1,2 трлн ₽. Избыточное предложение давит на цены. Во-вторых, на недавней пресс-конференции ЦБ поднял прогноз по средней ставке в 2026 с 13,5-14,5% до 14,0-14,5%. И в 2027 году с 8-9% до 8-10%. Также подняли целевой показатель по инфляции на 2026 года с 4 до 5,2% ✔️Можно сделать вывод, что рынок в моменте испытывает давление из-за вышеупомянутых причин и возможно будет испытывать давление в ближайшие месяцы, пока ситуация не выправится. Но при этом среднесрочно ОФЗ имеют потенциал роста при дальнейшем снижении ставки в 2027 году. 📈 Какие ОФЗ могут вырасти сильнее всех через год? При условии снижении ставки до 12% к маю 2027 все выпуски ОФЗ базово вырастут, но сильнее всех вырастут те ОФЗ, у кого высокий показатель дюрации (срок до полного возврата инвестиций). Принцип её работы следующий: каждый 1% падения ключевой ставки даст рост облигаций на величину её дюрации: 🔥 Вот ТОП-3 ОФЗ с самой большой дюрацией: 1️⃣ ОФЗ 26238 • Дюрация – 7,3 года • Купонная доходность – 7,1%. • Погашение в 2041 году. Каждое падение ключевой ставки на -1% даст рост облигации на ~ +7,3%. ↗️При снижении ставки до 12% ОФЗ 26238 даст рост ~+18,2% в теории только за счёт цены. 2️⃣ ОФЗ 26230 • Дюрация – 7 лет • Купонная доходность – 7,7%. • Погашение в 2039 году. Каждое падение ключевой ставки на -1% даст рост облигации на ~ +7%. ↗️При снижении ставки до 12% ОФЗ 26230 даст рост ~+17,5% в теории только за счёт цены. 3️⃣ ОФЗ 26254 • Дюрация – 6,6 лет • Купонная доходность – 13%. • Погашение в 2040 году. Каждое падение ключевой ставки на -1% даст рост облигации на ~ +6,6%. ↗️ При снижении ставки до 12% ОФЗ 26254 даст рост ~+16,5% в теории только за счёт цены. 📌 Но есть важный нюанс, который может обрушить все фантазии по поводу среднесрочного роста ОФЗ… Прогнозы могут не сбыться. Если инфляция останется высокой, ЦБ может долго держать ставку на текущих уровнях — и рост облигаций затянется (и будет, например, в второй половине 2027 года). Так что горизонт такой инвестиции от года и больше. ✅ Итог с двумя ЕСЛИ: ЕСЛИ учитывать то, что доходность ОФЗ стала больше ключевой ставки и это со временем придёт к историческим значениям, то можно ожидать роста ОФЗ на горизонте год-полтора. ЕСЛИ ставка действительно снизится до 12% к маю 2027 года, длинные ОФЗ, купленные сейчас с дисконтом, могут дать инвестору только за счёт роста цены в среднем от 15% за год, добавляйте еще доходность с купонов. Я верю в рост ОФЗ, но и не надеюсь, что он будет быстрый. Буду использовать возможность, чтобы подкупить по низким ценам ОФЗшки Если было полезно – 👍 👉 Заглядывайте в мой профиль и подписывайтесь, там много полезной информации про инвестиции! SU26238RMFS4 SU26247RMFS5 SU26230RMFS1 SU26248RMFS3 SU26254RMFS1 SU26253RMFS3 #офз #облигации #рынок #пульс

📝 Кредитный рейтинг облигаций. Что нужно знать? Когда стоит выбор на покупку облигаций, то первым делом надо смотреть на кредитный рейтинг компании. Он отражает уровень надежности (от наивысшего до мусорного). При этом инвестору необходимо знать, что конкретно скрывается за всеми этими буквами. ✅ ААА: наивысший — соответствует государственным (ОФЗ) и очень крупным компаниям (Сбер, РЖД); ✅ АА: высокий —как правило, мало чем уступает ААА ✅ ❌ А: умеренно высокий — эмитент может иметь долг, но в целом справляется, тут все зависит от состояния экономики; ❌ BBB/BB: средний — есть проблемы с платежеспособностью, но не критические; ❌ В/ССС и ниже: низкий (мусорный) — покупка = гадание на кофейной гуще, обанкротится или нет – подбрось монетку. Для более подробного деления используются «плюсы» и «минусы». В целом, разница между А и А- небольшая, но рейтинговые агентства их все же разделяют, смотря на долг компании. Помимо рейтинга указываются и прогнозы, отражающие взгляды о его изменении (в течение 12-18 месяцев): • позитивный — высокая вероятность повышения; • негативный — высокая вероятность понижения; • стабильный — останется прежним; • под наблюдением — вероятность и снижения, и повышения. 📌 Рейтинги даются специализированными агентствами. Вот список тех, чьи рейтинги имеют вес: – АКРА – НКР – ЭКСПЕРТ РА 📍Чтобы стало понятнее, разберу на примерах: Недавно агентство Эксперт РА понизило рейтинг компании Евротранс EUTR с А- до С со статусом «под наблюдением». Это довольно сильное понижение рейтинга «до мусорного» из-за недавних инцидентов по несвоевременной выплате купонов. АКРА же отозвал рейтинг у Евротранса и пока его не присвоил. НКР понизил до СС. Инвесторы на все эти изменения реагировали соответственно в акциях и облигациях📉 Также, к примеру, у Эксперт РА было понижение рейтинга компании Эталон-Финанс ETLN с А- до ВВВ+ (стабильный). Но у НКР и АКРА до сих пор стоит А-. Да, дела у компании идут лучше, чем у Евротранса, но акции и облигации все равно обвалились 📉 ✔️ Вывод: Если вы покупаете облигации, то обязательно обращайте внимание на кредитный рейтинг компании, лучше сразу у всех трёх агентств на их сайтах. Так будет более понятна картинка, чтобы прогнозировать свою доходность. Если было полезно – 👍 👉 Заглядывайте в мой профиль и подписывайтесь, там много полезной информации про инвестиции! #инвестиции #пульс #учу_в_пульсе #пульс_оцени #новичкам RU000A10EST2 RU000A10ATS0 RU000A10DZW3 SU26248RMFS3

💡 5 советов инвесторам в начале пути Жизнь до инвестиций и после — это две разные истории. До — это жизнь от зарплаты до зарплаты. После — мысли не только про настоящее, но и про будущее, про финансовую независимость. Начать инвестировать – это сделать шаг вперёд, трансформировать свою жизнь. А вот что, если бы я не сделал этот шаг и начинал бы сейчас этот путь заново? В таком случае, я бы дал себе следующие советы (они подойдут сейчас любому новичку, тем, кто находится в начале пути): 1️⃣ Открой ИИС и обычный счёт Почему открывать стоит сразу 2 разных счёта? • ИИС дисциплинирует, так как деньги нельзя выводить, вдобавок можно получить 13% от вложенных средств с налогов. • Обычный счёт нужен на случай, если в жизни случится что-то серьезное, и понадобятся срочно деньги. Именно с такими мыслями я открыл 2 счета своей жене, где на ИИС акции по типу SBER X5 NMTP , а на брокерском счете стабильные облигации, ОФЗ SU26254RMFS1 . 2️⃣ Не играй в трейдинг — лучше увеличивай активный доход Статистика Мосбиржи показывает: большинство трейдеров проигрывают рынку, и чем дольше срок, тем хуже их результаты. Торговля будет отнимать деньги и время, а прибавлять страх и стресс, оно тебе не надо. Вместо спекуляций «купил/продал» — поищи лучше дополнительные источники дохода вне рынка. 3️⃣ Избавься от бесполезных трат Если нет денег, чтобы откладывать в инвестиции, то задумайся о том, куда деньги уходят. Речь не только о сигаретах и алкоголе, но и о спонтанных покупках (безделушки с Wildberries и так далее), о подписках, которыми не пользуешься. Трать деньги осознанно. Можно баловать себя, но без фанатизма, и так, чтобы оставались деньги на инвестиции. 4️⃣ Инвестируй туда, что понимаешь Не нужно брать всё подряд. В свое время я покупал и американские, и китайские акции не особо разбираясь, что с ними там. Это в итоге привело к убыткам. База должна быть простая. Лучше в начале купить мало, но фокусированно. Немного надёжных акций, немного ОФЗ, немного корпоратов. Перед покупкой задавай себе вопрос: «как этот актив зарабатывает деньги и за счёт чего он может расти?» Если ответа нет — это не инвестиция, а, скорее, ставка. 5️⃣ Самое главное – не забывай инвестировать в себя Инвестициями можно увлечься. Акции, облигации — это хорошо, но главный актив — ты сам. Не забывай про обучение (курсы, книги, навыки), про здоровье (питание, спорт, сон), про путешествия (эмоции, расширение кругозора), про отношения (время с близкими, с любовью). Грамотно балансируй между всеми этими сферами и откладывай 10-50% дохода в инвестиции, остальное — на жизнь. ✔️ Следуя этим правилам, ты не только приумножишь капитал в будущем, но и сделаешь жизнь насыщеннее. Главное — начать, а там уж благодаря настойчивости и дисциплине все получится! Такие слова я бы сказал себе в начале пути инвестора. В целом, они хорошо подходят для любого новичка, на мой взгляд. 👍 – если бы вы тоже дали такие советы #новичкам #инвестиции #советы #учу_в_пульсе #пульс