Профиль инвестора Dolzhenkov_Mikhail | Тинькофф Инвестиции Пульс

📈 MPT: Как Собрать Портфель, Который Работает На Вас Часто начинающие концентрируются на поиске «акций-победителей», упуская из виду ключевую формулу успеха: максимум доходности при минимуме риска. Именно эту задачу решает Теория Современного Портфеля (Modern Portfolio Theory, MPT), математический каркас инвестирования, за который Гарри Марковиц получил Нобелевскую премию. Ее философия проста: не существует идеального актива, но существует идеальная комбинация активов. 🔍 Столпы, на которых стоит MPT 1. Диверсификация: Не просто корзина, а стратегия Это больше,чем «не класть все яйца в одну корзину». Это целенаправленный подбор активов, слабо связанных друг с другом. Падение одного сегмента (например, IT-сектора) компенсируется стабильностью или ростом другого (например, облигаций или товаров). 2. Взаимосвязь Риска и Доходности: Заплати за потенциал MPT напоминает:высокая ожидаемая доходность - это всегда «премия» за готовность принять более высокий риск. Задача инвестора - найти свою точку равновесия на этой шкале, а не гнаться за абсолютным максимумом. 3. Корреляция: Танец активов, который нужно направлять Корреляция измеряет,насколько синхронно движутся цены активов. Идеал для портфеля - включать инструменты с низкой или отрицательной корреляцией. Когда акции падают, государственные облигации или золото могут демонстрировать рост, сглаживая общую волатильность. Инвестиции в классические активы можно разбавить альтернативными инвестициями в торговые системы, например мои: и 4. Эффективная Граница: Цель построения Это теоретическая линия оптимальных портфелей. Каждая точка на ней предлагает наивысшую возможную доходность для заданного уровня риска (или самый низкий риск для целевой доходности). Ваша стратегия - стремиться к этой границе. 5. Рыночный портфель: Эталон для подражания Согласно теории,идеал - владеть долей во всех рисковых активах мира. На практике этому максимально близки широкие индексные фонды (ETF). 6. CAPM: Оценка справедливой цены риска Модель оценки капитальных активов (CAPM) помогает понять, заслуживает ли актив своей доходности. Ее формула: Доходность актива = Безрисковая ставка (например, ОФЗ) + β * (Доходность рынка - Безрисковая ставка). Коэффициент β (бета) показывает, насколько актив изменчив относительно рынка. ⚠️ Ограничения теории: Почему MPT - не истина в последней инстанции · Иррациональность рынков: Страх и жадность часто сильнее математических моделей. · «Черные лебеди»: Экстремальные события происходят чаще, чем предполагает нормальное распределение («толстые хвосты»). · Хрупкость корреляций: В моменты паники все активы могут начать двигаться синхронно вниз. · Прошлое ≠ будущее: Исторические данные по β и доходности - не гарантия их повторения. 🛠 Практическое применение: Ваш план действий ✅ Диверсифицируйте по классам: Акции (разные страны/сектора) + Облигации + Товары (золото) + Альтернативные инвестиции (недвижимость через REIT) + Ликвидность. ✅Используйте ETF как базис: Это простой способ получить диверсификацию «одной покупкой». ✅Сначала оцените свою устойчивость к риску: Честно ответьте на вопрос: «Какую просадку я смогу психологически выдержать?». ✅Регулярно ребалансируйтесь: Ключевой этап. Раз в 6-12 месяцев возвращайте портфель к целевой структуре, фиксируя прибыль в выросших активах и докупая недооцененные. Это дисциплинированно заставляет «продавать дорого и покупать дешево». 💎 Итог MPT - это не прогнозная модель, а концепция управления рисками. Ее главный дар инвестору - понимание, что разумная комбинация активов мощнее любого отдельно взятого «тикера».

📊 Везение vs. Математическое ожидание: почему удача — это просто статистика Многие верят в «везение» и «невезение», но на самом деле эти понятия — всего лишь иллюзия краткосрочных колебаний. В долгосрочной перспективе решает математическое ожидание — средний результат при многократном повторении одного и того же действия. 🎯 Примеры: - Трейдинг. Даже лучшая стратегия даёт убыточные сделки — это нормально. Но если ваш профит фактор 1.5, положительное матожидание соблюдаются, профит неизбежен. «Неудачный день/неделя/месяц» — просто точка на графике, а не показатель плохой системы. - Покер. Хороший игрок может проиграть несколько раз подряд («неудача»), но если его стратегия имеет положительное матожидание, он выиграет в длительной игре. - Инвестиции. Рынок хаотичен в краткосрочном периоде, но диверсификация и дисциплина ведут к росту капитала со временем. - Стартапы. 9 из 10 проектов проваливаются, но один успешный может перекрыть все убытки — если изначально заложено правильное матожидание. 🔑 Вывод: Не стоит винить «невезение» или надеяться на случай. Гораздо важнее: ✅ Выбирать стратегии с положительным матожиданием. Пример, мои: и ✅ Контролировать риски (диверсификация и прочее). ✅ Действовать системно, а не полагаться на удачу. Удача — это когда подготовка встречается с возможностью. А возможность — это просто статистика. 🚀

Давайте поговорим об одной вредной и очень коварной привычке, которая незаметно съедает прибыль и нервы. Речь не о пренебрежении стоп-лоссом или жадности, а о другом — о гиперрационализации. Это когда ваш мозг после каждой сделки (особенно убыточной) включает режим «Шерлока Холмса» и начинает выстраивать идеально логичные, но абсолютно ложные цепочки причинно-следственных связей. Как это выглядит на практике? • «Я купил, потому что был бычий паттерн, уровень поддержки и сигнал от RSI. А рынок развернулся, потому что... (и дальше 10 минут поиска оправданий) ...потому что вышла не та новость, потому что крупный игрок сбил стопы, потому что фаза луны была не та». • Постоянный поиск «идеального индикатора» или «святого грааля» — той самой волшебной комбинации настроек, которая наконец-то объяснит рынок и сделает его предсказуемым. •Попытка найти логику в хаотичном движении цены. «Почему она пошла именно отсюда? Наверное, я чего-то не учел». И вы начинаете добавлять на график всё новые и новые линии, пока он не превратится в детский рисунок. В чём же вред? 1. Вы боретесь с ветряными мельницами. Рынок — это не шахматы, где есть четкие правила. Это живой, хаотичный организм, в котором участвуют миллионы людей со своими эмоциями, алгоритмами и непредсказуемыми решениями. Полная рационализация здесь невозможна по определению. 2. Вы оправдываете свои потери, вместо того чтобы их принимать. Убыток — это не ошибка вашего анализа. Это плата за работу в условиях неопределенности. Пока вы ищете причину «почему так вышло», вы не делаете самого главного — просто фиксируете убыток по плану и идете дальше. 3. Вы парализуете себя. Постоянный поиск идеального входа или полного подтверждения для своей идеи leads to прокрастинации. Вы видите хорошую setup, но не входите, потому что «маловато подтверждающих факторов». И смотрите, как сделка уходит в прибыль без вас. 4. Вы игнорируете вероятностную природу трейдинга. Успешный трейдинг — это не про то, чтобы быть правым в каждой сделке. Это про математическое ожидание, риск-менеджмент и соблюдение своего плана. Можно иметь 10 убыточных сделок подряд и быть в плюсе на дистанции. Что делать? ✅ Смените фокус с «быть правым» на «быть прибыльным». Ваша задача — не объяснить каждое движение рынка, а дисциплинированно исполнять свою систему, которая имеет положительное матожидание. ✅ Примите неопределенность. Скажите себе: «Я не могу знать на 100%, куда пойдет цена. Я могу только оценить вероятность и зайти в сделку с четкими правилами управления риском». ✅ Торгуйте план, а не прогноз. Желательно подход должен быть системный/алгоритмический. Как, например в моих стратегиях: и Ваш торговый план — это ваш якорь в хаосе. Что делать при входе, где стоп, где тейк-профит. Всё. Остальное — просто рыночный шум. Помните: рынку всё равно на вашу логику. Он не обязан действовать рационально. Принимайте его таким, какой он есть, и торгуйте то, что вы видите, а не то, что вы думаете.

✋️Заблуждение новичка: почему нельзя мерить торговлю линейным аршином ? Есть одно классическое заблуждение, которое может серьезно исказить восприятие эффективности торговой системы. Это попытка сравнить линейную доходность (как у вклада в банке) с нелинейной доходностью торговой или инвестиционной стратегии. 🔹 Депозит: Прямая как стрела Представьте себе ровную, прямую дорогу, которая медленно, но абсолютно предсказуемо ведет вверх. Вы кладете деньги под 10% годовых и точно знаете, сколько получите через год. Доходность здесь линейна и непрерывна. Нет просадок, нет ожидания. Это комфортно, но и потенциал роста ограничен потолком ставки. 🔹 Торговая система: Горный серпантин А теперь представьте извилистую горную дорогу с крутыми подъемами, резкими спусками и длинными ровными участками. Это и есть доходность большинства торговых систем, в том числе и моих: и «Несколько годовых депозитов за неделю»: Это те самые крутые подъемы, когда система ловит сильное движение и быстро приносит прибыль. Это ее сильная сторона. «Боковик и просадка»: Это спуски и ровные плато. Рынок затихает, тренда нет, а система может временно уходить в минус (просадка) или просто стоять без сделок. Почему же прямое сравнение «за год» врет? 1. Время ≠ Деньги. На депозите время работает за вас: каждый день капают копейки. В торговле время часто работает против вас или на вас, но скачкообразно. Ценность времени здесь не в его непрерывности, а в моментах высокой активности рынка. 2. Риск и Просадка — это плата за возможность. Та самая возможность заработать «годовой депозит за неделю» возможна только потому, что система берет на себя риск просадки. Это две стороны одной медали. Лишить систему просадок — значит, скорее всего, лишить ее и возможности на большие взлеты. 3. Психологическая ловушка. Если после быстрой прибыли начинается затяжная просадка, линейное мышление кричит: «Я все просадил! Система не работает!». Хотя на самом деле система просто вернулась к средним значениям, а общая кривая доходности может оставаться положительной. Как тогда правильно оценивать эффективность? Не спрашивайте «Сколько процентов в месяц?», а спрашивайте: «Каков риск?». Ключевые метрики: •Максимальная просадка (Max Drawdown): Насколько может «просесть» счет, прежде чем он восстановится. Это ваша психологическая цена за вход. •Шарп или Сортино Ratio: Показывает, какую доходность вы получаете за единицу принятого риска. Чем выше, тем лучше система генерирует «ровную» доходность. •Кривая доходности: Визуально она должна в долгосрочной перспективе расти вверх, несмотря на периодические «ямы». Вывод: Сравнивать депозит и торговую систему — все равно что сравнивать скорость пешехода и скорость гоночного болида. Пешеход (депозит) идет медленно, но никогда не споткнется. Болид (торговая система) большую часть круга может ехать на средней скорости или даже заходить на пит-стоп (просадка), но на прямых он выдает такие скорости, которые пешеходу и не снились. Выбирая инструмент, понимайте, за что вы платите. Депозит — за предсказуемость. Торговая система — за потенциал прибыли, ценой риска и необходимости переживать периоды просадок.

⚠️⚠️⚠️Заблуждение, которое стоит вам денег: почему доходность — это не главное. Есть один показатель, на который залипают все новички и которым меряются в профильных чатах. Это годовая доходность. «Я сделал +50% за месяц!», «Моя стратегия дает +500% годовых!» — знакомо? А теперь стоп. Давайте начистоту: высокая доходность — самый опасный показатель на рынке. Она редко бывает устойчивой и почти всегда достигается через высокий риск. 🧐Представьте двух гонщиков: - Первый выжимает педаль в пол, несется на бешеной скорости, но на третьем вираже его размазывает. - Второй едет с расчетливой, контролируемой скоростью, тормозит перед поворотами и плавно финиширует. Снова и снова. Месяц за месяцем. Год за годом. Кто из них на самом деле круче? В трейдинге и инвестировании то же самое. Самый главный показатель — это не доходность, а ваш срок жизни на рынке. Ваша выживаемость. ‼️Высокий риск = высокая потенциальная доходность = высокая вероятность слива. Толстые хвосты сделают свое дело, рано или поздно. Низкий риск = умеренная доходность = высокая вероятность дожить до пенсии с капиталом. Какой смысл в +200% за полгода, если через следующие полгода, или же даже через несколько лет вы уже не в игре? Здесь на помощь приходит мудрый "Эффект Линди". Его суть в том, что срок жизни некоторых вещей (идей, технологий, стратегий) можно прогнозировать по тому, сколько они уже прожили. Чем дольше существует: * книга Шекспира, * торговая стратегия, основанная на управлении риском (самый простой риск менеджмент - минимум плечей, или же их отсутствие), ...тем выше вероятность, что они просуществуют еще долго. Они прошли проверку временем и стрессом. А что происходит со стратегией, которая дала +100% за месяц? Эффект Линди говорит нам, что она, скорее всего, хрупка и умрет так же быстро, как и родилась. Она не прошла проверку временем. ❗️Так что же по-настоящему важно? 1. Управление капиталом (Risk Management). Это ваш главный навык. Ваша броня. 2. Дисциплина. Следовать плану, даже когда очень хочется отклониться. Цель — не взорвать депозит, а сохранить его и приумножить в долгосрочной перспективе. Финишировать, а не разбиться на середине дистанции. Ваша цель — быть черепахой, которая переигрывает всех зайцев. Не скорость, а выносливость. Мои стратегии на фьючерсы, такие как и не используют более 2го или 2.5 плеча. На акциях же плечей нет.

⁉️Хватит гадать! Почему несистемный трейдинг — это дорога в никуда. Вы когда-нибудь замечали, что одна сделка приносит profit, а следующие пять сливают депозит? Вы покупаете на самом верху, потому что «кажется, еще вырастет», и продаете в панике на дне. Знакомо? Это классические симптомы несистемного трейдинга — игры в казино под видом инвестиций. ❓️Почему это проигрышная стратегия? 1. Эмоции — ваш главный враг. Жадность, страх и надежда заставляют вас нарушать все возможные правила. Вы держите убытки слишком долго (надежда) и фиксируете прибыль слишком рано (страх). 2. Отсутствие статистики. Вы не знаете, сколько в среднем зарабатываете или теряете за сделку. Нет понятия матожидания. Вы просто делаете ставки и молитесь на удачу. 3. Нет повторяемости. Успешная сделка — это случайность. Вы не можете ее повторить на постоянной основе, потому что не было четких правил входа и выхода. 4. Выгорание. Постоянный стресс от принятия сиюминутных решений истощает психику и ведет к еще большим ошибкам. Короче, несистемный трейдинг — это не стратегия. Это способ быстро передать свои деньги тем, у кого эта стратегия есть. ⚠️Решение: Системный трейдинг, желательно простая трендовая система. Вам не нужен робот со 100 индикаторами. Сложность — враг стабильности. Вам нужны простые, железные правила. Основа простой трендовой системы: Философия: «Тренд — твой друг». Мы не пытаемся угадать развороты. Мы следуем за рынком и ловим сильные движения. Что использовать? Всего две скользящие средние (MA): быстрая (например, период 20) и медленная (например, период 50); ценовые каналы, сезонка. Главное - оттестировать на истории и реальных торгах. Сейчас даже есть тестеры, которые не требуют знаний кода, флаг в руки, как говорится. Вот, например, мои и порождение системного трейдинга. ⁉️Почему это работает? Нет места эмоциям. Правила четкие. Сигнал есть — входим. Сигнала нет — ждем. Никаких «а может, куплю еще чуть-чуть». Система имеет положительное матожидание на длинной дистанции. Вы будете терпеть серию убытков, но одна удачная сделка покроет все и принесет профит. Иногда процент прибыльных может быть даже меньше 40%, иногда может быть и быть более 60%. Все это имеет место быть, главное - прибыль на дистанции. Важно: Эта система — не «Святой Грааль». Она будет давать ложные сигналы на флэтовом рынке. Но ее сила в дисциплине и стабильности. ‼️Вывод: Перестаньте гадать. Потратьте время на создание и тестирование даже такой простой системы. Бэк-тест, форвард-тест, и только потом реальные деньги.

🔍 Генератор Монте-Карло в трейдинге: как оценить риски и потенциал сделок? Трейдинг — это игра вероятностей. Чем точнее мы оцениваем риски, тем лучше принимаем решения. Один из мощных инструментов для этого — генератор Монте-Карло. 📌 Что это? Метод Монте-Карло — это математический алгоритм, который моделирует тысячи (или миллионы) возможных сценариев на основе исторических данных (путем перемешиваниях этих данных). В трейдинге его используют для: - Оценки вероятности достижения целевой прибыли или убытка. - Тестирования торговых стратегий в разных рыночных условиях. - Прогнозирования максимальных просадок (drawdown). 📊 Как это работает? 1. Берем исторические данные (% прибыльных сделок, коэф. средней прибыли). 2. Генерируем случайные сценарии на основе статистических распределений. 3. Анализируем результаты — например, смотрим, в каком % случаев наш депозит уходит в минус от заданной просадки. 💡 Пример использования Вбил данные с бэк тестов и реальных торгов со своих рабочих стратегий в ТИ и Они торгуются с плечами (мысленно можно умножить объем) В расчете плечей нет, с ними вероятность получить заданную просадку выше. Для сравнения, задал две ожидаемые просадки: 5 % и 35%. 10000 симуляций кривых доходности, 4000 сделок. Результаты на скринах: 1й по {$CRU5}; 2й по {$MMU5} Как по мне, достаточно удачный стресс тест. Можно получить 5% убытка (без плечей!) с высокой вероятностью и 35 % и более с нулевой вероятностью. ⚠️ Важно помнить - Модель строится на исторических средних значения. - Не учитывает "черные лебеди" (крайне редкие, но разрушительные события). 🔎 Вывод Генератор Монте-Карло — это не "хрустальный шар", а мощный инструмент для вероятностного анализа. Это хороший инструмент для стресс теста. Он помогает трейдерам и инвесторам принимать более обоснованные решения, но не гарантирует 100% точности.

💬💬💬Почему прогнозы цен и рисков на рынках — иллюзия (и как жить с этим по Талебу) "Рынки не подчиняются гауссовым кривым — они живут в мире жирных хвостов" — главный урок Нассима Талеба, который разбивает любые попытки «предсказать» будущее. Прогнозы — это азартная игра: Аналитики, модели VaR и даже ИИ строят красивые графики с «вероятностями» движения цены. Но распределение рыночных событий — это не колокол Гаусса, а мир, где черные лебеди (редкие, но катастрофические события) случаются гораздо чаще, чем предполагают модели. Жирные хвосты vs. нормальное распределение: ✔️ В «нормальном» мире (гауссовом) — экстремальные события почти невозможны. ✖️ В реальности — рынки имеют «толстые хвосты»: кризисы, обвалы и взлеты происходят регулярно, а их масштаб непредсказуем. Причем, нельзя предсказать остроту нового кризиса по прошлым событиям. Так, например, если бы мы жили в США в 2006м году, для нас самым страшным обвалом рынков последних лет был бы крах доткомов, оптимизировав свои риск модели под него, мы никак бы не спаслись от еще более глубокого краха в 2008... Что делать вместо прогнозов? 1. Антихрупкость: метод «штанги» (как учит Талеб) Антихрупкость — это не просто устойчивость к хаосу, а способность выигрывать от него. Метод штанги: - С одной стороны — максимальная безопасность: деньги в в коротких гос. облигациях. - С другой — высокорисковые, но потенциальные активы: венчурные инвестиции, опционы, криптовалюты, да что угодно. - Середина (умеренный риск) — исключена! Потому что именно «середина» (например, ETF на S&P 500) может быть уязвима к кризисам, но не дает сверхприбыли. Пример: - 85% капитала — в сверхнадежных активах (например, короткие гособлигации). - 15% — в риск. Например торговые системы: и которые торгуют {$MMU5} и {$CRU5} . 2. Сценарный анализ: думать не «что вероятно», а «что возможно» Вместо прогнозов — готовиться к разным сценариям, даже самым невероятным. Яркий пример - отрывок из книги. Про самолеты и вероятности В книге Талеб для объяснения своих идей придумал две разные реальности: Медиокристан (место с нормальным распределением вероятностей, т.е. с «тонкими хвостами») и Экстремистан (там происходят экстремальные всплески, т.е. речь идет про «жирные хвосты»). Чтобы увидеть главное различие между Медиокристаном и Экстремистаном, рассмотрим такое событие, как авиакатастрофа. Последствия тяжелые, много погибших; допустим, от 100 до 400. Даже одно такое событие — трагедия. В рамках прогнозирования и управления рисками мы стараемся минимизировать такую вероятность, сделать ее пренебрежимо малой. А теперь представим себе катастрофу, которая убивает всех, кто когда-либо летал самолетом, даже в далеком прошлом, всех. Считать ли ее событием того же типа? Такого рода события известны в Экстремистане, и, работая с ними, фокусируются не на снижении вероятности события, а на снижении его величины. Для первого типа управление рисками состоит в том, чтобы снизить вероятность, то есть частоту, происшествий. Мы подсчитываем число событий и стараемся его уменьшить. Для второго типа мы стараемся уменьшить масштаб катастрофы, если она все-таки разразится. Мы заняты не числом событий, а ущербом от одного события. Если вам этот мысленный пример показался странным, примите во внимание, что центральные банки потеряли в 1982 г. больше денег, чем заработали за всю свою историю, и что в 1991 г. та же участь постигла в США ссудо-сберегательную отрасль (ныне не существующую), а в 2008–2009 гг. вся американская банковская система потеряла все нажитое до последнего пенни. На финансовом рынке сплошь и рядом видишь, как люди лишаются всех накоплений в рамках одного-единственного события. 3. Запас прочности: никогда не доверять «среднеквадратичному отклонению» Отбросить VaR и прочее, ведь он никогда не учтет будущего. 🚀 Вывод: Рынки — это не физика, где можно рассчитать траекторию. Это хаотичная система. Будьте готовы к разному.

⁉️Что есть неработающая стратегия, неработающий алгоритм? Ответ до ужаса прост. Для понимания, что работает, а что нет, нужно создать уже неработающий алгоритм. Вот пример работы одной из моих действующийх систем (которая торгует {$NGQ5}). Она способна приносить среднесрочную прибыль на нашем рынке, а наш рынок все ещё развивающийся. Я наложил ее на фьючерсный контракт на газ, но уже на NYMEX, так называемый HENRY HUB (на него ориентируется наш фьюч на мосбирже). Он там торгуется аж с 90го года. Огромный массив исторических данных. Что получилось ? А получилось то, что там стратегия не работает. Фактор прибыли равен 1. То есть, прибыль равна убыткам, статистического преимущества нет. Оно было вначале, стратегия приносила прибыль, но перестала. Моментами прибыль снова появляется, но случайность делает свое дело и все равно возвращается к профит фактору 1. Все равно что бросать монетку. Почему так вышло? Рынок США- развитый рынок. Где мы ловим мышей, там во всю охотятся на кошек. Многие неэффективности отыграны, нужны более совершенные методики. Какие выводы? •Система (если там нет аномальных плечей) не умирает, обнуляя депозит. Она умрёт незаметно и скучно, ее преимущество будет примерно таким же, как у случайного подброса монеты (орёл- шорт, решка - лонг, при условии системных выходов). •Заранее предугадать ее смерть нереально, только философствовать. Это будет видно только на дистанции. •После просадок система скорее всего будет восстанавливаться и снова уходить в просадку, но вот только на длинной дистанции (как на скрине - 30 лет) можно понять, работает она или нет. Никто же не захочет торговать без статистического преимущества ?) Делать выводы о работоспособности системы рано даже после года торговли... •Алгоритмическая торговля = инвестиции в торговую систему. Как и в любой инвестиции тут есть прибыль, и есть риск. Риск тут - смерть системы.

Алготрейдинг: Когда Зеленый Свет Мигает Красным Привет, трейдеры и инвесторы! Стратегия 🌱 радует: за 2.5 месяца +24.6% с макс. просадкой всего ~4%. Цифры на бэктесте тоже впечатляют: средняя годовая доходность >100%. Кажется, вот он – Грааль? Автопилот к прибыли? Стоп. Сегодня хочу поговорить о другом. О том, что реально болит в алгоритмической торговле, о чем часто умалчивают в гонке за красивыми графиками. О минусах, которые могут сломать даже самую крутую статистику, если к ним не быть готовым. 1. Главный Убийца: Психология Просадки Реальность: Текущая просадка – смешные 4%. Но бэктест знает правду: средняя просадка ~15%, а максимум был 25%. И это – НОРМА для агрессивных стратегий с плечом. Психология: Представьте: месяц – ваш счет в минусе. Два месяца – все еще красное. Три месяца – стратегия упорно не выходит в плюс. Что в голове? "Все сломалось!", "Рынок изменился!", "Алгоритм глючит!", "Пора вырубать!". Это естественная реакция. Видеть, как твои деньги тают неделя за неделей – невыносимо тяжело. Что делать? Помнить бэктест. рано или поздно испытает стресс. Это может случиться завтра, а может – через год, когда стратегия уже даст +100%. Это не конец света, это часть пути. Выход из просадки – такой же важный элемент стратегии, как и вход. Доверие алгоритму и дисциплина – ключ. Если вы не готовы психологически к просадке в 15-25% (а она будет), эта стратегия (и алготрейдинг в целом) – не для вас. 2. Непонятная Логика: "Почему Сейчас?!" Минус: Как следующий стратегии, вы видите сделку. Но почему алгоритм вошел именно сейчас? Какая сложная математика, какой индикатор дал сигнал? Это черный ящик. Непонятность рождает сомнения. Что делать? Принять как данность. Сила алготрейдинга – в беспристрастном выполнении правил. Вы следуете не потому, что понимаете каждый сигнал (это невозможно без полного кода и логики), а потому что доверяете статистике и автору стратегии. Фокус – на долгосрочном результате, а не на объяснении каждой конкретной сделки. 3. "А Что Если...?" Риски, Которые Зависят От Тебя Главные риски для следующего лежат не в работе самого алгоритма, а в твоих собственных решениях и управлении своим счетом: "Вложил СЛИШКОМ много?": Неизбежная просадка 15-25% станет катастрофой, заставит сломаться и выйти внизу. Решение: Некритичный капитал + диверсификация по стратегиям – твоя защита. "Не выдержу и выйду?": Страх, жадность, нетерпение. Просадка месяц-два-три → паника → выход перед разворотом. Решение: Железная дисциплина + доверие статистике. Не готов к просадкам – не начинай. 4. Самое Важное: Правила Выживания Эти минусы не делают алготрейдинг плохим. Они делают его реалистичным. Чтобы их пережить и добиться успеха, очень важно: Вкладывайте только то, что можете позволить себе потерять без удара по сну. Алготрейдинг с плечом – не только высокодоходный, но и высокорискованный подход. Диверсификация по Стратегиям: Не кладите все яйца в одну корзину. Идеально – иметь несколько НЕкоррелируемых стратегий (разные инструменты, таймфреймы, логики). Просадка одной будет компенсироваться работой других. Это радикально снижает общий риск и психологическую нагрузку. Фокус на Долгосроке: Оценивайте стратегию не по неделе или месяцу, а по кварталам и годам. Бэктест показал цикличность: любая "пила" или "боковик" рано или поздно заканчиваются ростом. Ваша задача – дождаться этого роста, не слившись в просадке. – мощный инструмент, но это инструмент, а не волшебная палочка. Его сила раскрывается только при соблюдении железных правил управления капиталом, диверсификации и, главное, психологической устойчивости во время неизбежных просадок. Сейчас мы в зеленой зоне, но готовьтесь к красной. Она придет. И когда она придет – вспомните этот пост, посмотрите на бэктест, проверьте диверсификацию своего портфеля, убедитесь, что рискнули не последним, и... переждите. Алгоритм знает свое дело. Ваше дело – знать свои риски и управлять ими. Не поддавайтесь эмоциям! 💪🌱

Стратегия продолжает оставаться в просадке. Однако есть положительные сдвиги. Текущая доходность, на вечер пятницы, составляет более 89%. Текущая просадка составляет более 12%. Сделки по {$MMM5} и {$MXM5} за текущую неделю: 1) Убыток : ~ -2.75% к депозиту; 2) Убыток: ~ -1.8% к депозиту; 3) Прибыль: ~ 1.25% к депозиту. Пятничные позиции оставлены на выходные. Текущее состояние мастер-счёта: 208 500 рублей (В ТИ). (Это сумма, которая позволяет наиболее точно повторять мой портфель, в рамках автоследования). ___________ Небольшое отступление. Стратегия переживает нелучшие времена. Получать двузначную в процентах просадку никому не бывает приятно, я не исключение. 💬Почему такое произошло? Всегда стоит помнить, что высокую доходность невозможно показывать непрерывно. Рано или поздно наступает откат к средним значериям. Не секрет, я зарабатываю на трендовых движениях, не гадаю по-лженаучному (с помощью тех. анализа и пр. шляпы, не играю в эксперта-аналитика, как многие пытаются угадать рынки, вещая лапшу на уши) Большинство инструментов из моего пула потеряли трендовость. Такое бывает редко, но случилось. Зарабатывать трендовыми алгориимами на нетрендовых рынках - невозможно. Поменять что-либо сейчас не считаю правильным, так как у меня есть бэк тест, и сейчас мы даже не на максимальных отметках по просадке, все в рамках нормы. 💬Есть ли риск, что алгоритмы изжили себя? Да, такой риск есть, был и будет. Неважно какие отметки доходности показывает стратегия: максимальные или минимальные. Инвестируя в стратегии, в системный трейдинг, риск потери актуальности алгорима - главный инвест. риск. Понять, что он реализовался, можно спустя время. Однако, тут есть утешение. ❗️Эффект Линди — теория, согласно которой ожидаемая продолжительность существования феномена прямо пропорциональна тому, сколько он существовал до этого. Все мои бэк тесты строятся минимум от 5 лет. Шанс, что музыка затихнет всегда есть, но он минимален. Все остальное же - иррациональный страх.