&Трендовый спекулянт (Futures)

📈 MPT: Как Собрать Портфель, Который Работает На Вас Часто начинающие концентрируются на поиске «акций-победителей», упуская из виду ключевую формулу успеха: максимум доходности при минимуме риска. Именно эту задачу решает Теория Современного Портфеля (Modern Portfolio Theory, MPT), математический каркас инвестирования, за который Гарри Марковиц получил Нобелевскую премию. Ее философия проста: не существует идеального актива, но существует идеальная комбинация активов. 🔍 Столпы, на которых стоит MPT 1. Диверсификация: Не просто корзина, а стратегия Это больше,чем «не класть все яйца в одну корзину». Это целенаправленный подбор активов, слабо связанных друг с другом. Падение одного сегмента (например, IT-сектора) компенсируется стабильностью или ростом другого (например, облигаций или товаров). 2. Взаимосвязь Риска и Доходности: Заплати за потенциал MPT напоминает:высокая ожидаемая доходность - это всегда «премия» за готовность принять более высокий риск. Задача инвестора - найти свою точку равновесия на этой шкале, а не гнаться за абсолютным максимумом. 3. Корреляция: Танец активов, который нужно направлять Корреляция измеряет,насколько синхронно движутся цены активов. Идеал для портфеля - включать инструменты с низкой или отрицательной корреляцией. Когда акции падают, государственные облигации или золото могут демонстрировать рост, сглаживая общую волатильность. Инвестиции в классические активы можно разбавить альтернативными инвестициями в торговые системы, например мои: Трендовый спекулянт (Futures) и Алго-Ритм 4. Эффективная Граница: Цель построения Это теоретическая линия оптимальных портфелей. Каждая точка на ней предлагает наивысшую возможную доходность для заданного уровня риска (или самый низкий риск для целевой доходности). Ваша стратегия - стремиться к этой границе. 5. Рыночный портфель: Эталон для подражания Согласно теории,идеал - владеть долей во всех рисковых активах мира. На практике этому максимально близки широкие индексные фонды (ETF). 6. CAPM: Оценка справедливой цены риска Модель оценки капитальных активов (CAPM) помогает понять, заслуживает ли актив своей доходности. Ее формула: Доходность актива = Безрисковая ставка (например, ОФЗ) + β * (Доходность рынка - Безрисковая ставка). Коэффициент β (бета) показывает, насколько актив изменчив относительно рынка. ⚠️ Ограничения теории: Почему MPT - не истина в последней инстанции · Иррациональность рынков: Страх и жадность часто сильнее математических моделей. · «Черные лебеди»: Экстремальные события происходят чаще, чем предполагает нормальное распределение («толстые хвосты»). · Хрупкость корреляций: В моменты паники все активы могут начать двигаться синхронно вниз. · Прошлое ≠ будущее: Исторические данные по β и доходности - не гарантия их повторения. 🛠 Практическое применение: Ваш план действий ✅ Диверсифицируйте по классам: Акции (разные страны/сектора) + Облигации + Товары (золото) + Альтернативные инвестиции (недвижимость через REIT) + Ликвидность. ✅Используйте ETF как базис: Это простой способ получить диверсификацию «одной покупкой». ✅Сначала оцените свою устойчивость к риску: Честно ответьте на вопрос: «Какую просадку я смогу психологически выдержать?». ✅Регулярно ребалансируйтесь: Ключевой этап. Раз в 6-12 месяцев возвращайте портфель к целевой структуре, фиксируя прибыль в выросших активах и докупая недооцененные. Это дисциплинированно заставляет «продавать дорого и покупать дешево». 💎 Итог MPT - это не прогнозная модель, а концепция управления рисками. Ее главный дар инвестору - понимание, что разумная комбинация активов мощнее любого отдельно взятого «тикера». #пульс #новичкам

📊 Везение vs. Математическое ожидание: почему удача — это просто статистика Многие верят в «везение» и «невезение», но на самом деле эти понятия — всего лишь иллюзия краткосрочных колебаний. В долгосрочной перспективе решает математическое ожидание — средний результат при многократном повторении одного и того же действия. 🎯 Примеры: - Трейдинг. Даже лучшая стратегия даёт убыточные сделки — это нормально. Но если ваш профит фактор 1.5, положительное матожидание соблюдаются, профит неизбежен. «Неудачный день/неделя/месяц» — просто точка на графике, а не показатель плохой системы. - Покер. Хороший игрок может проиграть несколько раз подряд («неудача»), но если его стратегия имеет положительное матожидание, он выиграет в длительной игре. - Инвестиции. Рынок хаотичен в краткосрочном периоде, но диверсификация и дисциплина ведут к росту капитала со временем. - Стартапы. 9 из 10 проектов проваливаются, но один успешный может перекрыть все убытки — если изначально заложено правильное матожидание. 🔑 Вывод: Не стоит винить «невезение» или надеяться на случай. Гораздо важнее: ✅ Выбирать стратегии с положительным матожиданием. Пример, мои: Трендовый спекулянт (Futures) и Алго-Ритм ✅ Контролировать риски (диверсификация и прочее). ✅ Действовать системно, а не полагаться на удачу. Удача — это когда подготовка встречается с возможностью. А возможность — это просто статистика. 🚀 #трейдинг #новичкам #пульс_учит

Давайте поговорим об одной вредной и очень коварной привычке, которая незаметно съедает прибыль и нервы. Речь не о пренебрежении стоп-лоссом или жадности, а о другом — о гиперрационализации. Это когда ваш мозг после каждой сделки (особенно убыточной) включает режим «Шерлока Холмса» и начинает выстраивать идеально логичные, но абсолютно ложные цепочки причинно-следственных связей. Как это выглядит на практике? • «Я купил, потому что был бычий паттерн, уровень поддержки и сигнал от RSI. А рынок развернулся, потому что... (и дальше 10 минут поиска оправданий) ...потому что вышла не та новость, потому что крупный игрок сбил стопы, потому что фаза луны была не та». • Постоянный поиск «идеального индикатора» или «святого грааля» — той самой волшебной комбинации настроек, которая наконец-то объяснит рынок и сделает его предсказуемым. •Попытка найти логику в хаотичном движении цены. «Почему она пошла именно отсюда? Наверное, я чего-то не учел». И вы начинаете добавлять на график всё новые и новые линии, пока он не превратится в детский рисунок. В чём же вред? 1. Вы боретесь с ветряными мельницами. Рынок — это не шахматы, где есть четкие правила. Это живой, хаотичный организм, в котором участвуют миллионы людей со своими эмоциями, алгоритмами и непредсказуемыми решениями. Полная рационализация здесь невозможна по определению. 2. Вы оправдываете свои потери, вместо того чтобы их принимать. Убыток — это не ошибка вашего анализа. Это плата за работу в условиях неопределенности. Пока вы ищете причину «почему так вышло», вы не делаете самого главного — просто фиксируете убыток по плану и идете дальше. 3. Вы парализуете себя. Постоянный поиск идеального входа или полного подтверждения для своей идеи leads to прокрастинации. Вы видите хорошую setup, но не входите, потому что «маловато подтверждающих факторов». И смотрите, как сделка уходит в прибыль без вас. 4. Вы игнорируете вероятностную природу трейдинга. Успешный трейдинг — это не про то, чтобы быть правым в каждой сделке. Это про математическое ожидание, риск-менеджмент и соблюдение своего плана. Можно иметь 10 убыточных сделок подряд и быть в плюсе на дистанции. Что делать? ✅ Смените фокус с «быть правым» на «быть прибыльным». Ваша задача — не объяснить каждое движение рынка, а дисциплинированно исполнять свою систему, которая имеет положительное матожидание. ✅ Примите неопределенность. Скажите себе: «Я не могу знать на 100%, куда пойдет цена. Я могу только оценить вероятность и зайти в сделку с четкими правилами управления риском». ✅ Торгуйте план, а не прогноз. Желательно подход должен быть системный/алгоритмический. Как, например в моих стратегиях: Трендовый спекулянт (Futures) и Алго-Ритм Ваш торговый план — это ваш якорь в хаосе. Что делать при входе, где стоп, где тейк-профит. Всё. Остальное — просто рыночный шум. Помните: рынку всё равно на вашу логику. Он не обязан действовать рационально. Принимайте его таким, какой он есть, и торгуйте то, что вы видите, а не то, что вы думаете. #пульс #трейдинг #новичкам