Прибыльные сделки и доходность - Т-Банк - Algonomics

📈 MPT: Как Собрать Портфель, Который Работает На Вас Часто начинающие концентрируются на поиске «акций-победителей», упуская из виду ключевую формулу успеха: максимум доходности при минимуме риска. Именно эту задачу решает Теория Современного Портфеля (Modern Portfolio Theory, MPT), математический каркас инвестирования, за который Гарри Марковиц получил Нобелевскую премию. Ее философия проста: не существует идеального актива, но существует идеальная комбинация активов. 🔍 Столпы, на которых стоит MPT 1. Диверсификация: Не просто корзина, а стратегия Это больше,чем «не класть все яйца в одну корзину». Это целенаправленный подбор активов, слабо связанных друг с другом. Падение одного сегмента (например, IT-сектора) компенсируется стабильностью или ростом другого (например, облигаций или товаров). 2. Взаимосвязь Риска и Доходности: Заплати за потенциал MPT напоминает:высокая ожидаемая доходность - это всегда «премия» за готовность принять более высокий риск. Задача инвестора - найти свою точку равновесия на этой шкале, а не гнаться за абсолютным максимумом. 3. Корреляция: Танец активов, который нужно направлять Корреляция измеряет,насколько синхронно движутся цены активов. Идеал для портфеля - включать инструменты с низкой или отрицательной корреляцией. Когда акции падают, государственные облигации или золото могут демонстрировать рост, сглаживая общую волатильность. Инвестиции в классические активы можно разбавить альтернативными инвестициями в торговые системы, например мои: Трендовый спекулянт (Futures) и Алго-Ритм 4. Эффективная Граница: Цель построения Это теоретическая линия оптимальных портфелей. Каждая точка на ней предлагает наивысшую возможную доходность для заданного уровня риска (или самый низкий риск для целевой доходности). Ваша стратегия - стремиться к этой границе. 5. Рыночный портфель: Эталон для подражания Согласно теории,идеал - владеть долей во всех рисковых активах мира. На практике этому максимально близки широкие индексные фонды (ETF). 6. CAPM: Оценка справедливой цены риска Модель оценки капитальных активов (CAPM) помогает понять, заслуживает ли актив своей доходности. Ее формула: Доходность актива = Безрисковая ставка (например, ОФЗ) + β * (Доходность рынка - Безрисковая ставка). Коэффициент β (бета) показывает, насколько актив изменчив относительно рынка. ⚠️ Ограничения теории: Почему MPT - не истина в последней инстанции · Иррациональность рынков: Страх и жадность часто сильнее математических моделей. · «Черные лебеди»: Экстремальные события происходят чаще, чем предполагает нормальное распределение («толстые хвосты»). · Хрупкость корреляций: В моменты паники все активы могут начать двигаться синхронно вниз. · Прошлое ≠ будущее: Исторические данные по β и доходности - не гарантия их повторения. 🛠 Практическое применение: Ваш план действий ✅ Диверсифицируйте по классам: Акции (разные страны/сектора) + Облигации + Товары (золото) + Альтернативные инвестиции (недвижимость через REIT) + Ликвидность. ✅Используйте ETF как базис: Это простой способ получить диверсификацию «одной покупкой». ✅Сначала оцените свою устойчивость к риску: Честно ответьте на вопрос: «Какую просадку я смогу психологически выдержать?». ✅Регулярно ребалансируйтесь: Ключевой этап. Раз в 6-12 месяцев возвращайте портфель к целевой структуре, фиксируя прибыль в выросших активах и докупая недооцененные. Это дисциплинированно заставляет «продавать дорого и покупать дешево». 💎 Итог MPT - это не прогнозная модель, а концепция управления рисками. Ее главный дар инвестору - понимание, что разумная комбинация активов мощнее любого отдельно взятого «тикера». #пульс #новичкам

📊 Везение vs. Математическое ожидание: почему удача — это просто статистика Многие верят в «везение» и «невезение», но на самом деле эти понятия — всего лишь иллюзия краткосрочных колебаний. В долгосрочной перспективе решает математическое ожидание — средний результат при многократном повторении одного и того же действия. 🎯 Примеры: - Трейдинг. Даже лучшая стратегия даёт убыточные сделки — это нормально. Но если ваш профит фактор 1.5, положительное матожидание соблюдаются, профит неизбежен. «Неудачный день/неделя/месяц» — просто точка на графике, а не показатель плохой системы. - Покер. Хороший игрок может проиграть несколько раз подряд («неудача»), но если его стратегия имеет положительное матожидание, он выиграет в длительной игре. - Инвестиции. Рынок хаотичен в краткосрочном периоде, но диверсификация и дисциплина ведут к росту капитала со временем. - Стартапы. 9 из 10 проектов проваливаются, но один успешный может перекрыть все убытки — если изначально заложено правильное матожидание. 🔑 Вывод: Не стоит винить «невезение» или надеяться на случай. Гораздо важнее: ✅ Выбирать стратегии с положительным матожиданием. Пример, мои: Трендовый спекулянт (Futures) и Алго-Ритм ✅ Контролировать риски (диверсификация и прочее). ✅ Действовать системно, а не полагаться на удачу. Удача — это когда подготовка встречается с возможностью. А возможность — это просто статистика. 🚀 #трейдинг #новичкам #пульс_учит