Дивиденды по {$BELU} скоро зачислят в Сбер

MVID За месяц +46%❗️❓ что за ерунда, что я пропустил 😃 вся Россия стала покупать технику М.Видео?

SIBN записки инвестора от 22.12.2025✏️ Сегодня поговорим о том, как санкции и внешние факторы влияют на положение Газпромнефти на рынке. 🔍Основные моменты: ✍️Ситуация с Газпромнефтью непростая, но есть нюансы, которые стоит учесть. Снижение показателей — не только следствие санкций, но и результат колебаний цен на нефть и укрепления рубля. ✍️В отличие от Лукойла, Газпромнефть с самого начала ориентировалась на внутренний рынок и страны СНГ — это помогло несколько смягчить негативные последствия. 💼Финансовые результаты за 9 месяцев 2025 года: ➡️выручка сократилась на 11 % по сравнению с прошлым годом; ➡️операционная прибыль упала на 41 %; ➡️чистая прибыль снизилась на 37 %. Результаты нельзя назвать впечатляющими, но они были в определённой степени предсказуемы. ⚙️Финансовый анализ: ➡️показатель ND/EBITDA составляет 0,93x; ➡️долговая нагрузка ниже, чем у Роснефти, но выше, чем у Лукойла и Татнефти; ➡️финансовые расходы занимают 17 % операционной прибыли и оказывают влияние на итоговый результат, хотя пока ситуация не критическая. ✅Преимущества Газпромнефти: ✅выгодное расположение нефтеперерабатывающих заводов (НПЗ): один НПЗ находится в Москве, где эффективно работают системы защиты от дронов; второй — в Омске, что обеспечивает безопасность в условиях геополитической нестабильности; ✅стабильная переработка нефти. 💡Особенности положения компании: 🧩Газпромнефть уже почти год работает под блокирующими санкциями — это один из немногих публичных игроков нефтяного сектора, кто столкнулся с такими ограничениями. ⏳С политической точки зрения ситуация уже достигла дна, поэтому потенциал для дальнейшего ухудшения невелик. ⚠️Факторы риска: Основной неопределённостью остаётся цена на нефть и курс рубля. Сложно предсказать, как долго сохранится текущая ситуация и что может стать катализатором изменений. 🛒Стоит ли инвестировать? Показатель P/E равен 7,2x. При условии выплаты половины прибыли в виде дивидендов доходность составит 7 %. 🪧Учитывая существующие риски, такую оценку сложно назвать низкой. 🎰В целом, бизнес Газпромнефти демонстрирует устойчивость и способность адаптироваться к сложным условиям. Тем не менее текущие цифры не дают оснований считать, что сейчас лучшее время для покупки акций. Возможно, стоит подождать либо более существенного снижения котировок, либо позитивных изменений на рынке нефти и рубля. ⚠️Помните: данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #мнение #разбор #пульс #инвестиции #акции