Еженедельный отчет о стратегиях: стратегии в плюсе, рынок достиг отметки 3100

Войти

Еженедельный отчет о стратегиях и &24 Карата Рынок дошел до 3100 - далее легко можем сходить 3200 и 3300. Все стратегии в плюсе. Один карат уже на 5% обгоняет индекс, половинка на 3%. В сумму стратегий добавлены дивиденды по Лукойлу и Позитиву - их начислят позже, чем приходят по факту, а див отсечки прошли. 24 карата - обгоняет индекс на 6%, так как это консервативна стратегия, то она меньше зависит от акций и такой результат - это слабость рынка. Когда быки придут на рынок, то конечно 24 карата будут отставать от динамики акций, но показывать стабильный доход. Как писал, облигации и фонды были под давлением в ожидании Ключевой ставки, давление исчезает и переходит в плавный рост. Продолжу докупать, по мере возможностей. Основное конечно ждем до февраля, какие будут выходить новые выпуски облигаций, как что интересное - куплю. Теперь цифры: 🔸24 Карата Всего 45 дней. Стартовая сумма 5 000 руб. (индекс на дату старта 3245,4) Текущая стоимость портфеля: 5065 💰Доходность абс: 65 руб 📈% Доходность стратегии: 1,29% 📈% Ставка: 1,85% 😏% Обгон ставки: -0,55% 📉% Доходность индекс: -4,71% 🏆❗️% Обгон индекса: 6,01%❗️ Доходность в год: 10,58% 🔹Один карат: Всего 124 дня. Стартовая сумма 50 000 руб. (индекс на дату старта 3141,59) Текущая стоимость портфеля: 51726 💰Доходность абс: 1726 руб 📈% Доходность стратегии: 3,45% 📉% Доходность индекс: -1,57% 🏆❗️% Обгон индекса: 5,02%❗️ Доходность в год: 10,16% 🔸Половинка: Всего 139 дней. Стартовая сумма 20 000 руб. (индекс на дату старта 3120,54) Текущая стоимость портфеля: 20490. 😏Доходность абс: 490 руб 📈% Доходность стратегии: 2,45% 📉% Доходность индекс: -0,90% 😏% Обгон индекса: 3,35% Доходность в год: 6,43 % PS Доходность в год - пересчитана исходя из среднего изменения в день. Прогноз не верный, но для меня является ориентиром, где мы сейчас находимся. Всем профита и спасибо за доверие!

🎯 Что важно знать инвестору: анализ бюллетеня ЦБ РФ (июль 2025) О ЧЕМ ГОВОРЯТ ТРЕНДЫ Макроэкономика и рынки Бюллетень Департамента исследований и прогнозирования ЦБ РФ 💡 Инвестору - это мое мнение. Остальное выжимка из отчета. 😎 Кому лень читать много букв, смотрите в конце раздел: 🧠 Общий вывод 😊 1. Инфляция Темпы роста потребительских цен в июне приблизились к годовой траектории 4%. Сработали: • укрепление рубля (временный дезинфляционный эффект), • снижение темпов роста цен на непродовольственные товары, • сезонное удешевление плодоовощной продукции. При этом цены на услуги (особенно бытовые и медуслуги) продолжают расти на фоне устойчивого спроса. 🔹 Комментарий ЦБ: Дезинфляционный тренд сформировался, но закрепление инфляции на уровне 4% требует длительной жёсткости денежно-кредитной политики. Основной риск — рост доходов при слабой производительности. 💡 Инвестору: ЦБ явно не будет спешить со снижением ставки. А значит — пространство для игры в ОФЗ (особенно 3–5 лет) ещё не исчерпано. Лучше фиксировать доходность, чем гоняться за последним процентом. 2. Экономическая динамика Рост ВВП во II квартале подтверждён. Промышленность оживает, но спрос замедляется. Перегрев спадает. На рынке труда — рекордно низкая безработица (2,2%) и рост зарплат выше производительности. 🔹 Комментарий ЦБ: Охлаждение спроса продолжается, но инфляционные риски со стороны занятости сохраняются. Замедление экономической активности идёт без резкой посадки. 💡 Инвестору: Рынок труда перегрет = инфляция не отпустит быстро. Это и сдерживает активное смягчение ЦБ. Акции? Да, но в сегментах, где спрос не зависит от потребителя. Цели ЦБ охладит покупки…й 3. Кредитование Темпы кредитования остаются умеренными. • Ипотека поддерживается льготами. • Необеспеченное кредитование — продолжает снижаться. • Корпорации переходят на облигации как источник фондирования. 🔹 Комментарий ЦБ: Динамика кредитования соответствует сценарию снижения инфляции до цели. Объёмы заимствований через рынок (облигации, ЦФА) растут. 💡 Инвестору: Если бизнес делает ставку на флоатеры и квазивалютные бумаги — это сигнал. Берём на заметку. Отличное время искать качественные выпуски — особенно при развороте ставки вниз. 4. Финансовые рынки Ключевая ставка снижена до 20%. Инвесторы ждут 15% к концу года. Кривая доходностей ОФЗ — плоская, рынок «купил» идею мягкой политики. Рубль стабилен на фоне экспортного притока. 🔹 Комментарий ЦБ: Текущая динамика инфляции поддерживает ожидания снижения ставки, но жёсткие условия ДКП сохранятся надолго. 💡 Инвестору: Ставка будет падать, но не так быстро, как хочет рынок. Поэтому сейчас — не момент "держать кэш". Лучше взять сбалансированные выпуски: не ультра-длинные, но с приличной дюрацией. Для любителей риска интересны компании с долгами и проблемами + банковский сектор, он безопаснее и так же выигрывает от снижения ставки. 5. Сырьевые рынки Цены на нефть вернулись к майским уровням. Рост был краткосрочным — геополитика (Иран–Израиль), ослабление доллара. ОПЕК+ ускоряет наращивание добычи, предложение превышает спрос. 🔹 Комментарий ЦБ: Сохраняется риск избыточного предложения. Фундаментально — давление на цены будет усиливаться из-за роста запасов и увеличения добычи. 💡 Инвестору: Ставить на рост нефти сейчас — очень опасно, учитывая заигрывания Трампа с пошлинами. 🧠 Общий вывод: Мы в фазе "мягкой посадки" с длинной дорогой к дешёвым деньгам. Консерваторам лучше ставить не на хайп, а на устойчивость: облигации средней дюрации, квазивалютные выпуски, экспортные и инфраструктурные компании. Любителям риска, стоит обратить на недвижимость и компании с большим долгом, но тут могут быть сюрпризы, если снижение ставки «затянется», то мы можем увидеть их дешевле чем сейчас. #аналитика